Arbitraggio triangolare
Cos’è l’arbitraggio triangolare
L’arbitraggio triangolare è il risultato di una discrepanza tra tre valute estere che si verifica quando i tassi di cambio della valuta non corrispondono esattamente. Queste opportunità sono rare e i trader che ne approfittano di solito dispongono di apparecchiature informatiche e / o programmi avanzati per automatizzare il processo.
Un trader che utilizza l’arbitraggio triangolare scambia un importo a un tasso (EUR / USD), lo converte di nuovo (EUR / GBP) e poi lo converte di nuovo nell’originale (USD / GBP) e, assumendo bassi costi di transazione, al netto di un profitto.
Nozioni di base sull’arbitraggio triangolare
Questo tipo di arbitraggio è un profitto senza rischio che si verifica quando un tasso di cambio quotato non è uguale al tasso di cambio incrociato del mercato. Le banche internazionali, che fanno mercati in valute, sfruttano un’inefficienza nel mercato in cui un mercato è sopravvalutato e un altro è sottovalutato. Le differenze di prezzo tra i tassi di cambio sono solo frazioni di un centesimo e affinché questa forma di arbitraggio sia redditizia, un trader deve scambiare una grande quantità di capitale.
Piattaforme di trading automatizzate e arbitraggio triangolare
Le piattaforme di trading automatizzate hanno semplificato il modo in cui vengono eseguiti gli scambi, poiché viene creato un algoritmo in cui uno scambio viene condotto automaticamente una volta soddisfatti determinati criteri. Le piattaforme di trading automatizzate consentono a un trader di impostare regole per entrare e uscire da una negoziazione e il computer eseguirà automaticamente la negoziazione secondo le regole. Sebbene ci siano molti vantaggi nel trading automatizzato, come la capacità di testare una serie di regole sui dati storici prima di rischiare il capitale, la capacità di impegnarsi in un arbitraggio triangolare è fattibile solo utilizzando una piattaforma di trading automatizzata. Poiché il mercato è essenzialmente un’entità che si auto-corregge, le negoziazioni avvengono a un ritmo così rapido che un’opportunità di arbitraggio svanisce pochi secondi dopo la sua comparsa. È possibile impostare una piattaforma di trading automatizzata per identificare un’opportunità e agire su di essa prima che scompaia.
Detto questo, la velocità delle piattaforme e dei mercati di trading algoritmico può anche funzionare contro i trader. Ad esempio, potrebbe esserci un rischio di esecuzione in cui i trader non sono in grado di bloccare un prezzo redditizio prima che lo superi in pochi secondi.
Punti chiave
- L’arbitraggio triangolare è una forma di profitto da parte dei trader di valuta in cui traggono vantaggio dalle discrepanze dei tassi di cambio attraverso scambi algoritmici.
- Per garantire profitti, tali operazioni dovrebbero essere eseguite rapidamente e dovrebbero essere di grandi dimensioni.
Esempio di arbitraggio triangolare
Ad esempio, supponi di avere $ 1 milione e ti vengono forniti i seguenti tassi di cambio: EUR / USD = 0,8631, EUR / GBP = 1,4600 e USD / GBP = 1,6939.
Con questi tassi di cambio c’è un’opportunità di arbitraggio:
- Vendi dollari per euro: $ 1 milione x 0,8631 = € 863,100
- Vendi euro per sterline: € 863.100 ÷ 1.4600 = £ 591.164,40
- Vendi sterline per dollari: £ 591.164,40 x 1,6939 = $ 1,001,373
- Sottrai l’investimento iniziale dall’importo finale: $ 1.001.373 – $ 1.000.000 = $ 1.373
Da queste transazioni, riceverai un profitto di arbitraggio di $ 1.373 (assumendo che non ci siano costi di transazione o tasse).