Master Futures Trading con indicatori di tendenza

In tutto il trading, forse il modo più rapido per fare molti soldi è aggrapparsi a una tendenza in un mercato dei futures e cavalcarla. Questo approccio ha due catalizzatori. In primo luogo, il trading di futures implica la leva, il che significa che si inserisce solo una piccola frazione del valore del contratto quando si entra in uno scambio. In secondo luogo, quando un mercato aumenta o svanisce, è possibile guadagnare rapidamente un sacco di soldi. Ovviamente questa è la buona notizia. La cattiva notizia è che le cose possono anche andare nella direzione opposta, quindi un forte controllo del rischio è un elemento essenziale per il successo del trading sui futures. Questo pezzo non entrerà nel nocciolo del controllo del rischio e della gestione del denaro. Piuttosto, sarà il caso di identificare e negoziare in sintonia con la tendenza primaria di un dato mercato.

All’inizio

Molto tempo fa, all’incirca nel periodo in cui nacquero i personal computer, i sistemi che seguivano le tendenze che erano “sempre presenti” – cioè, che tenevano sempre una posizione lunga o corta – erano abbastanza popolari e potevano essere utili. Allora, un mercato poteva avere un buon andamento prima che molte persone capissero cosa stava succedendo. Oggi, le informazioni di mercato sono così prontamente disponibili e vengono diffuse così rapidamente che il semplice seguire le tendenze non è necessariamente un’alternativa praticabile come approccio autonomo al trading.

Allo stesso modo, i numerosi whipsaw  e i lunghi periodi di azione sui prezzi senza tendenza rendono un approccio “sempre in” che segue il trend meno che ottimale dal punto di vista del tasso di rendimento. E poi c’è sempre il “logorio” emotivo che deriva dal prendere molte operazioni perdenti lungo la strada mentre si attende che alcune operazioni vincenti veramente grandi generino la maggior parte dei profitti complessivi. Di conseguenza, pochissimi trader si affidano ancora a metodi “sempre in” che seguono le tendenze.

Tuttavia, a quanto pare, l’utilizzo di metodi che seguono le tendenze offre notevoli vantaggi, in particolare quando vengono utilizzati principalmente come filtro. L’applicazione di un metodo che segue la tendenza come filtro può consentire a un trader di mantenere il proprio capitale concentrato nelle aree che hanno la maggiore probabilità di massimizzare i rendimenti.

Distinguere un filtro di tendenza da un segnale di trading

Lo scopo di qualsiasi indicatore che segue la tendenza è semplicemente quello di essere in grado di designare oggettivamente la tendenza attuale come su o giù, o in alcuni casi, possibilmente come senza tendenza. Non c’è davvero alcuna previsione incorporata in un dato indicatore di tendenza. Un dato metodo non ci dice che la tendenza sarà al rialzo (o al ribasso) domani, ma solo che è al rialzo (o al ribasso) a partire da ora. Quindi gli investitori devono ancora essere consapevoli del potenziale delle seghe a spirale.

Se visto in questo modo, l’atto di designare un dato titolo come in un trend rialzista o ribassista è diverso dal generare uno specifico segnale di “acquisto” o “vendita”. In quanto tale, solo perché un trader designa la tendenza come “al rialzo” non implica necessariamente che debba mantenere una posizione lunga. Essa, tuttavia, significa che egli dovrebbe non essere in possesso di una posizione corta. In altre parole, la funzione principale di un filtro che segue le tendenze potrebbe non essere dirti cosa fare, ma dirti cosa non fare.

Filtri che seguono le tendenze in azione

Diamo un’occhiata a un esempio di un semplice filtro che segue le tendenze nei mercati dei futures. Definiremo il trend come “up” se le seguenti due condizioni sono soddisfatte:

1. La media mobile di 10 giorni è maggiore della media mobile di 30 giorni; e
2. L’ultima chiusura è superiore alla media mobile a 200 giorni.

Se entrambe le condizioni sono soddisfatte, un trader in questo esempio prenderebbe in considerazione solo di fare un trade lungo e eviterebbe completamente il trading dal lato corto.

Il rovescio della medaglia, designeremo la tendenza come “al ribasso” se le seguenti due condizioni sono soddisfatte:

1. La media mobile a 10 giorni è inferiore alla media mobile a 30 giorni; e
2. L’ultima chiusura è inferiore alla media mobile a 200 giorni.

Se entrambe le condizioni sono soddisfatte, un trader in questo esempio prenderebbe in considerazione solo uno scambio corto e eviterebbe completamente il trading dal lato lungo.

La Figura 1 mostra un esempio di mercato che utilizza questo filtro. Il grafico presentato è in realtà un fondo negoziato in borsa che emula un mercato dei futures. Questo tipo di ETF può fungere da buon proxy per un dato mercato dei futures poiché non ci sono scadenze di contratto come nei mercati dei futures.

Figura 1

Fonte: ProfitSource di HUBB

La prima indicazione di filtro contrassegnata nella Figura 1 rileva che la media mobile a 10 giorni è superiore alla media mobile a 30 giorni e anche che il prezzo di chiusura è superiore alla media mobile a 200 giorni. A questo punto, il trend è designato come “up” e fino a nuovo avviso, un trader può considerare di entrare in una posizione lunga ma non dovrebbe assolutamente considerare di entrare in una posizione corta poiché ciò significherebbe “combattere il trend”.

La seconda indicazione (“No Trend; No Positions”) indica semplicemente la mancanza di un trend primario oggettivo. A questo punto, il trader vorrebbe farsi da parte fino a quando non si stabilirà una nuova tendenza.

La prossima nuova tendenza viene stabilita ancora una volta al rialzo poche settimane dopo e dura circa cinque mesi prima che si verifichi la successiva indicazione di “assenza di tendenza”. Durante tutto questo tempo, il trader si sarebbe concentrato esclusivamente sul lato lungo del mercato. Poiché tutti i cali di prezzo durante questo periodo sono stati relativamente bassi e di breve durata, i trader che hanno tentato di giocare il lato corto del mercato durante questo periodo avrebbero probabilmente finito per subire una serie di operazioni in perdita. Il trader che si è concentrato esclusivamente sul lato lungo del mercato sulla base di un semplice filtro trend-following non solo ha goduto della maggiore probabilità di fare soldi in virtù della concentrazione sul trend primario, ma ha anche evitato il drenaggio emotivo e finanziario di qualsiasi controtendenza perdente mestieri.

La linea di fondo

Le “regole” utilizzate nel nostro esempio non intendono comprendere un sistema di trading completo. L’unico scopo di queste regole è mantenere un trader concentrato sulla direzione del prezzo che attualmente sta mostrando la massima forza. In altre parole, il filtraggio delle tendenze è solo un pezzo del puzzle del trading, anche se molto utile. Un trader che utilizza un filtro come quello del nostro esempio deve ancora incorporare regole specifiche di acquisto e vendita, deve determinare quanti contratti acquistare o vendere allo scoperto, deve determinare dove piazzare gli stop, ecc.

Tuttavia, alla fine, il trader che può concentrare il proprio capitale e la propria attenzione su situazioni di forte tendenza ha notevolmente aumentato le proprie probabilità di profitto nei mercati a termine nel lungo periodo.