Come negoziare Forex sui comunicati stampa
Uno dei grandi vantaggi del trading di valute è che il mercato forex è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana (da domenica, 17:00 fino a venerdì, 16:00 ET). Poiché i mercati si muovono a causa delle notizie, i dati economici sono spesso il catalizzatore più importante per i movimenti a breve termine. Ciò è particolarmente vero nel mercato valutario, che risponde non solo ai numeri economici degli Stati Uniti, ma anche alle notizie da tutto il mondo. Qui, esaminiamo quali numeri economici vengono rilasciati, quando, quali dati sono più rilevanti per i commercianti di forex e come i trader possono agire su queste informazioni che muovono il mercato.
Quali valute dovrebbero essere il tuo obiettivo?
Con almeno dati economici in programma per il rilascio che i commercianti di forex possono utilizzare per fare scambi informati. In effetti, quasi ogni giorno della settimana (esclusi i giorni festivi) vengono rilasciati sette o più dati dagli otto principali paesi più seguiti. Quindi, per coloro che scelgono di scambiare notizie, ci sono molte opportunità. Le otto valute principali sono familiari alla maggior parte dei trader:
1. Dollaro USA (USD) 2. Euro (EUR) 3. Sterlina britannica (GBP) 4. Yen giapponese (JPY) 5. Franco svizzero (CHF) 6. Dollaro canadese (CAD) 7. Dollaro australiano (AUD) 8. Dollaro neozelandese (NZD)
E ci sono molte coppie di valute liquide derivate dalle otto principali valute:
1. EUR / USD 2. USD / JPY 3. AUD / USD 4. GBP / JPY 5. EUR / CHF 6. CHF / JPY
Valute che possono essere facilmente scambiate in tutto il mondo. Ciò significa che puoi selezionare manualmente le valute e le versioni economiche a cui presti particolare attenzione. Ma, come regola generale, dal momento che il dollaro USA è “dall’altra parte” del 90% di tutti gli scambi di valuta, i rilasci economici degli Stati Uniti tendono ad avere l’impatto più pronunciato sui mercati forex.
Punti chiave
- I dati economici tendono ad essere uno dei catalizzatori più importanti per i movimenti a breve termine nel mercato forex.
- Poiché il dollaro è un lato di molte coppie di valute, i rilasci economici statunitensi tendono ad avere l’impatto più pronunciato.
- Il modo più comune per scambiare forex sulle notizie è cercare un periodo di consolidamento prima di un numero elevato e scambiare il breakout sul retro del numero.
- Una varietà di opzioni esotiche è disponibile per i trader che vogliono catturare una mossa di breakout, ma con meno volatilità rispetto al trading della coppia di valute stessa.
Le notizie di trading sono più difficili di quanto possa sembrare. Non solo il dato di consenso riportato è importante, ma lo sono anche i numeri dei sussurri (le previsioni non ufficiali e inedite) e le eventuali revisioni ai rapporti precedenti. Inoltre, alcune versioni sono più importanti di altre; ciò può essere misurato sia in termini di importanza del paese che rilascia i dati sia in termini di importanza del rilascio in relazione agli altri dati che vengono rilasciati contemporaneamente.
Quando vengono rilasciati i principali comunicati stampa?
La figura 1 elenca i tempi approssimativi (ora di New York) dei rilasci economici più importanti per ciascuno dei seguenti paesi. Questi sono anche i tempi in cui i giocatori del mercato forex prestano particolare attenzione ai mercati, specialmente quando fanno trading sulla base di comunicati stampa.
Figura 1: Tempi in cui vari paesi rilasciano importanti notizie economiche
Quali sono i principali rilasci?
Quando fai trading di notizie, devi prima sapere quali versioni sono effettivamente previste per quella settimana. In secondo luogo, anche sapere quali dati sono importanti è fondamentale. In generale, le informazioni più importanti riguardano le variazioni dei tassi di interesse, l’inflazione e la crescita economica, come le vendite al dettaglio, la produzione e la produzione industriale:
1. Decisioni sui tassi di interesse 2. Vendite al dettaglio 3. Inflazione (prezzo al consumo o prezzo alla produzione) 4. Disoccupazione 5. Produzione industriale 6. Indagini sul sentiment delle imprese 7. Indagini sulla fiducia dei consumatori 8. Bilancia commerciale 9. Indagini del settore manifatturiero
A seconda dello stato attuale dell’economia, l’importanza relativa di queste versioni potrebbe cambiare. Ad esempio, questo mese la disoccupazione potrebbe essere più importante delle decisioni commerciali o sui tassi di interesse. Pertanto, è importante rimanere aggiornati su ciò su cui il mercato si sta concentrando in questo momento.
Quanto dura l’effetto?
Secondo uno studio di Martin DD Evans e Richard K. Lyons pubblicato sul Journal of International Money and Finance (2004), il mercato potrebbe ancora assorbire o reagire ai comunicati stampa ore, se non giorni, dopo la pubblicazione dei numeri.
Lo studio ha rilevato che l’effetto sui rendimenti si verifica generalmente nel primo o nel secondo giorno, ma l’impatto sembra persistere fino al quarto giorno. L’impatto sul flusso degli ordini di acquisto e vendita, invece, è ancora molto pronunciato il terzo giorno ed è osservabile il quarto giorno.
Come scambiare effettivamente le notizie?
Il modo più comune per scambiare notizie è cercare un periodo di consolidamento o incertezza prima di un numero elevato e scambiare il breakout sul retro delle notizie. Questo può essere fatto sia a breve termine (intraday) che per più giorni. Diamo un’occhiata al grafico nella Figura 2 come esempio. Dopo un numero debole a settembre, l’euro teneva il fiato davanti al numero di ottobre, che doveva essere reso pubblico a novembre.
Nelle 17 ore prima del rilascio, la coppia EUR / USD è stata confinata in un ristretto intervallo di negoziazione di 30 pip. (Un pip è la misura più piccola del cambiamento in una coppia di valute nel mercato forex e poiché la maggior parte delle coppie di valute principali ha un prezzo di quattro cifre decimali, la variazione più piccola è quella dell’ultimo punto decimale.) Per i trader di notizie, questo avrebbe ha fornito una grande opportunità per avviare un breakout trade, soprattutto perché la probabilità di una brusca mossa in questo momento era estremamente alta.
La tabella sopra illustra mostra – con due linee orizzontali che formano un canale di scambio – l’indecisione e l’incertezza che hanno portato ai numeri del libro paga non agricolo di ottobre, che sono stati pubblicati all’inizio di novembre. Notare l’aumento della volatilità che si è verificato una volta che i numeri sono stati rilasciati.
Abbiamo accennato in precedenza che le notizie di trading sono più difficili di quanto potresti pensare. Perché? Il motivo principale è la volatilità. Puoi fare la mossa giusta, ma il mercato potrebbe semplicemente non avere lo slancio per sostenere la mossa.
Diamo un’occhiata al grafico nella Figura 3 come esempio. Questo grafico mostra l’attività dopo lo stesso rilascio di quello mostrato nella Figura 2 (ma in un intervallo di tempo diverso) per mostrare quanto possano essere difficili i comunicati stampa di trading. Il 4 novembre 2005, il mercato aveva previsto un aumento del libro paga di 120.000 posti di lavoro, ma invece l’economia statunitense ha guadagnato solo 56.000 posti di lavoro. La delusione ha portato a una svendita di circa 60 pip del dollaro rispetto all’euro nei primi 25 minuti dopo il rilascio.
Tuttavia, lo slancio al rialzo del dollaro è stato così forte che i guadagni sono stati rapidamente invertiti e, un’ora dopo, la coppia EUR / USD aveva rotto il suo minimo precedente e in realtà ha toccato un minimo di 1,5 anni contro il dollaro. Le opportunità erano abbondanti per i trader di breakout, ma lo slancio rialzista del dollaro era così forte che un numero così negativo di libri paga non è riuscito a intaccare in modo sostenibile il rally della valuta. Una cosa che dovresti tenere a mente è che, sulla scia di un buon numero, una mossa forte dovrebbe anche vedere una forte estensione.
Il grafico sopra mostra che, mentre i numeri del libro paga non agricolo peggiori del previsto hanno inviato il tasso EUR / USD al rialzo per un breve periodo di tempo, il forte slancio del dollaro USA è stato in grado di prendere il controllo e spingere al rialzo. Tieni presente che quando il tasso EUR / USD scende, il dollaro USA aumenta e viceversa.
Notizie di trading con opzioni esotiche
Una potenziale risposta per catturare un breakout nella volatilità senza dover affrontare il rischio di un’inversione è negoziare opzioni esotiche. Le opzioni esotiche generalmente hanno livelli di barriera e saranno redditizie o non redditizie a seconda che il livello di barriera venga superato. Il pagamento è predeterminato e il premio o il prezzo dell’opzione si basa sul pagamento. I seguenti sono i tipi più popolari di opzioni esotiche da utilizzare per scambiare comunicati stampa:
Una doppia opzione one-touch ha due livelli di barriera. Uno dei livelli deve essere superato prima della scadenza affinché l’opzione diventi redditizia e l’acquirente riceva il pagamento. Se nessuno dei due livelli di barriera viene superato prima della scadenza, l’opzione scade senza valore. Una doppia opzione one-touch è l’opzione perfetta per scambiare comunicati stampa perché è un gioco breakout non direzionale puro. Finché il livello di barriera viene superato, anche se il prezzo inverte la rotta in un secondo momento, viene effettuato il pagamento.
Un’opzione one-touch ha solo un livello di barriera, il che generalmente la rende leggermente meno costosa di un’opzione double one-touch. Vale lo stesso criterio: il pagamento viene effettuato solo se la barriera viene superata prima della scadenza. Questa è una buona opzione per l’acquisto se hai effettivamente una visione se il numero sarà più forte o più debole rispetto alle previsioni di consenso del mercato.
Le opzioni sulle valute sono una valida alternativa per coloro che non si preoccupano di essere sorpresi nei mercati da un’indebita volatilità prima di vedere effettivamente il prezzo spot muoversi nella direzione desiderata; ci sono diversi tipi di opzioni di valuta disponibili attraverso una manciata di broker forex.
Un’opzione doppia no-touch è l’esatto opposto di un’opzione doppia one-touch. Ci sono due livelli di barriera, ma in questo caso nessuno dei due può essere superato prima della scadenza, altrimenti il pagamento dell’opzione non viene effettuato. Questa opzione è ottima per i trader di notizie che pensano che il rilascio economico non causerà un forte breakout nella coppia di valute e che continuerà a variare il commercio.
La linea di fondo
Il mercato valutario è particolarmente incline ai movimenti a breve termine causati dal rilascio di notizie economiche sia dagli Stati Uniti che dal resto del mondo. Se vuoi scambiare notizie con successo nel mercato forex, ci sono diverse considerazioni importanti: sapere quando sono attesi i rapporti, capire quali sono i rilasci più importanti date le attuali condizioni economiche e, naturalmente, sapere come fare trading sulla base di questi dati in movimento di mercato. Fai le tue ricerche e rimani aggiornato sulle notizie economiche e anche tu puoi raccogliere i frutti.