Attività di trading
Cosa sono gli asset di trading?
Le attività di negoziazione sono una raccolta di titoli detenuti da un’impresa allo scopo di rivenderli a scopo di lucro. Sono registrati come un conto separato dal portafoglio di investimenti e possono includere titoli garantiti da ipoteca, contratti su tassi di cambio e contratti su tassi di interesse. Le attività di negoziazione includono quelle posizioni acquisite dall’impresa allo scopo di rivenderle a breve termine al fine di trarre profitto dai movimenti di prezzo a breve termine.
Punti chiave
- Le attività di negoziazione sono titoli detenuti da un’impresa allo scopo di rivenderli per realizzare un profitto.
- I titoli del tesoro, i titoli garantiti da ipoteca, i contratti di cambio e altri titoli possono essere considerati attività di negoziazione.
- Il portafoglio di investimenti di un’impresa è tenuto separato dalle attività di negoziazione.
- Le attività di negoziazione sono considerate attività correnti in quanto destinate ad essere vendute rapidamente.
- Il valore delle attività di negoziazione deve essere aggiornato in bilancio e registrato come utile o perdita a conto economico.
Capire gli asset di trading
Le società acquisiscono attività di negoziazione allo scopo di scambiarle a scopo di lucro. Quando una società acquista e vende un’attività commerciale, viene valutata al valore equo dell’attività. Quando le attività di negoziazione sono detenute da banche per conto di altre banche, sono valutate al mark-to-market. Alcune banche sono tenute a presentare segnalazioni al governo e alla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) quando sono impegnate in questa attività.
Le attività di negoziazione si trovano in bilancio e sono considerate attività correnti perché sono pensate per essere acquistate e vendute rapidamente a scopo di lucro. Mentre sono in possesso dell’impresa, le attività di negoziazione dovrebbero essere valutate al valore di mercato e il valore dovrebbe essere aggiornato in bilancio ad ogni periodo di rendicontazione. Se il valore delle attività di negoziazione diminuisce o aumenta sul mercato, non solo il valore delle attività viene rettificato in bilancio ma tale perdita o guadagno, anche se solo sulla carta, deve essere registrato a conto economico.
Ad esempio, se una società acquista azioni della società ABC per $ 2 milioni e le azioni ABC diminuiscono di valore del 30%, la società aggiusterebbe il valore delle attività di trading a $ 1,4 milioni in bilancio e registrerebbe una perdita netta di $ 600.000 su il conto economico.
Attività bancarie di negoziazione
Le attività di negoziazione per tutte le banche statunitensi a partire dal quarto trimestre del 2019 erano valutate a $ 659 miliardi. Questo era il 3,53% del totale delle attività bancarie. La più grande banca titolare di attività di trading è JPMorgan Chase, che detiene 263 miliardi di dollari in attività di trading, pari all’11,26% delle sue attività totali.
Attività di negoziazione rispetto al portafoglio di investimenti
La banca XYZ avrà probabilmente un portafoglio di investimenti con varie obbligazioni, strumenti finanziari e altri titoli che contribuiscono al valore a lungo termine della banca come entità commerciale. I titoli nel portafoglio di investimento potrebbero essere utilizzati per acquistare altre attività, attività o destinati ad altri obiettivi a lungo termine della banca.
La banca XYZ manterrebbe le sue attività di trading in un conto separato dal portafoglio di investimenti a lungo termine, le manterrebbe per un breve periodo di tempo e le scambierebbe come appropriato sul mercato per realizzare un profitto per la banca. Il punto chiave da notare è che le attività di trading sono a breve termine in cui il portafoglio di investimenti è tipicamente orientato al lungo termine.