Fondo Tracker
Cos’è un fondo tracker?
Un fondo tracker è un fondo indicizzato che replica un ampio indice di mercato o un suo segmento. I fondi tracker sono noti anche come fondi indicizzati, progettati per offrire agli investitori un’esposizione a un intero indice a basso costo. Questi fondi cercano di replicare le partecipazioni e la performance di un indice designato, costruito come ETF o investimenti alternativi per raggiungere l’obiettivo di replica del fondo.
Punti chiave
- I fondi tracker sono investimenti in pool utilizzati per tracciare un ampio indice di mercato o un segmento di uno; sono anche conosciuti come fondi indicizzati.
- La gestione dei fondi indicizzati è guidata dalle funzioni di monitoraggio e i fondi tracker cercano di replicare la performance dell’indice di mercato.
- I fondi tracker gestiti passivamente possono includere indici personalizzati per settori, segmenti e temi di mercato.
- Oggi, l’innovazione del mercato ha portato al potenziale di fondi tracker personalizzati che prevedono investimenti più mirati.
- I fondi di monitoraggio personalizzati sono un costo relativamente basso per gli investitori e mantengono le spese complessive inferiori utilizzando una strategia di replica dell’indice.
Come funziona un fondo tracker
Il termine “tracker fund” si è evoluto dalla funzione di tracking che guida la gestione dei fondi indicizzati. I fondi tracker cercano di replicare la performance di un indice di mercato. L’innovazione del mercato ha notevolmente ampliato il numero di fondi tracker disponibili nel mercato investibile.
Investire in un fondo indicizzato è una forma di investimento passivo. Inizialmente, i fondi indicizzati sono stati introdotti per fornire agli investitori un veicolo di investimento a basso costo che consente l’esposizione ai numerosi titoli inclusi in un indice di mercato. Il vantaggio principale di tale strategia è il rapporto di spesa inferiore su un fondo indicizzato.
Gli indici popolari per l’esposizione al mercato statunitense includono l’ S & P 500, il Dow Jones Industrial Average e il Nasdaq Composite. Gli investitori spesso scelgono i tradizionali fondi tracker perché la maggior parte dei gestori di fondi di investimento non riesce a battere gli indici di mercato generali in modo coerente.
La maggior parte dei fondi tracker sono unità di reddito o di accumulazione. Il reddito viene corrisposto ai detentori di fondi sotto forma di contanti, nel primo, e nel secondo il reddito viene trattenuto all’interno del fondo per essere reinvestito.
considerazioni speciali
Poiché i mercati si sono evoluti nel tempo, le società di investimento hanno cercato di soddisfare una domanda globale sviluppando fondi e indici nuovi e innovativi per soddisfare gli investitori. Di conseguenza, molte società di investimento ora collaborano con fornitori di indici specializzati o creano i propri indici personalizzati da utilizzare in fondi gestiti passivamente. Con questa evoluzione del mercato, i fondi tracker ora comprendono una definizione molto più ampia.
I fondi tracker gestiti passivamente ora includono indici personalizzati per segmenti di mercato, settori e temi. Le strategie dei fondi tracker si sono inoltre espanse oltre le tradizionali strategie di crescita e indici di valore per includere indici selezionati per un’ampia gamma di caratteristiche e fondamentali.
I fondi tracker personalizzati cercano ancora di tracciare un indice di mercato predefinito, ma forniscono investimenti molto più mirati. Offrendo costi relativamente bassi per gli investitori, sono in grado di mantenere più basse le spese complessive del fondo continuando a utilizzare una strategia di replica dell’indice e ottenendo molti dei vantaggi della gestione attiva del fondo attraverso indici schermati.
Questi fondi devono effettuare transazioni significative di fondi solo quando viene ricostituito un indice personalizzato, che in genere è una volta all’anno. I fondi tracker personalizzati offrono agli investitori una gamma più ampia di opzioni alleviando allo stesso tempo molte delle sfide significative per i gestori di fondi nel battere il mercato.
Esempi di fondi Tracker
Gli investitori troveranno fondi tracker disponibili per quasi tutti gli indici di mercato del mondo. Uno dei fondi tracker più popolari è l’SPDR S&P 500 ETF (SPY). Il fondo ha un patrimonio gestito di 342 miliardi di dollari al 26 marzo 2021. Ha un rapporto di spesa dello 0,0945%.
Al 26 marzo 2021, aveva un volume medio giornaliero di 19,6 milioni di azioni. Il rendimento da inizio anno per la SPY fino al 26 marzo 2021, è stato dell’1,71%, in linea con i rendimenti totali dell’S & P 500.
In alternativa, molte aziende sviluppano i propri indici con criteri specifici per i fondi tracker. Il Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) è un esempio. Il fondo replica un indice personalizzato creato da Fidelity denominato Fidelity US Quality Factor Index. L’ETF Fidelity Quality Factor mira a replicare le partecipazioni e la performance dell’indice Fidelity US Quality Factor. L’Indice utilizza una metodologia di screening per identificare i titoli a grande e media capitalizzazione di alta qualità.
Gli investitori ottengono un’esposizione atitolistatunitensi a grande e media capitalizzazionedi alta qualità,mentre il fondo richiede costi inferiori a causa della sua struttura di replica dell’indice. Al 31 dicembre 2020, l’ETF Fidelity Quality Factor ha reso il 16,21% da inizio anno. Nel frattempo, il fondo ha sottoperformato l’ampio universo USA a grande e media capitalizzazione rappresentato dal Russell 1000, che ha un rendimento a un anno del 20,96%.