Motivi principali per cui i trader Forex falliscono
Il mercato forex è il più grande mercato finanziario del mondo, con più di 5 trilioni di dollari scambiati in media ogni giorno. Tuttavia, mentre ci sono molti investitori forex, pochi hanno veramente successo. Molti trader falliscono per gli stessi motivi per cui gli investitori falliscono in altre classi di attività. Inoltre, l’estrema quantità di leva finanziaria – l’uso di capitale preso in prestito per aumentare il potenziale ritorno degli investimenti – fornita dal mercato e gli importi relativamente piccoli di margine richiesto quando si scambiano le valute, negano ai trader l’opportunità di commettere numerosi errori a basso rischio.
Fattori specifici per il trading di valute possono indurre alcuni trader ad aspettarsi rendimenti degli investimenti maggiori di quelli che il mercato può offrire in modo coerente, o ad assumersi più rischi di quanto farebbero quando negoziano in altri mercati.
Pericoli del trading sul mercato Forex
Alcuni errori possono impedire ai trader di raggiungere i propri obiettivi di investimento. Di seguito sono riportate alcune delle insidie comuni che possono affliggere i commercianti di forex:
- Non mantenere la disciplina di trading: l’errore più grande che un trader può fare è lasciare che le emozioni controllino le decisioni di trading. Diventare un trader di successo nel forex significa ottenere alcune grandi vittorie subendo molte perdite minori. L’esperienza di molte perdite consecutive è difficile da gestire emotivamente e può mettere alla prova la pazienza e la fiducia di un trader. Cercare di battere il mercato o cedere alla paura e all’avidità può portare a tagliare i vincitori e lasciare che le operazioni in perdita vadano fuori controllo. La conquista dell’emozione si ottiene facendo trading all’interno di un piano di trading ben costruito che aiuta a mantenere la disciplina di trading.
- Trading senza un piano: indipendentemente dal fatto che si negozia forex o qualsiasi altra asset class, il primo passo per raggiungere il successo è creare e seguire un piano di trading. “Non riuscire a pianificare significa fallire” è un adagio che vale per qualsiasi tipo di trading. Il trader di successo lavora all’interno di un piano documentato che include regole di gestione del rischio e specifica il ritorno sull’investimento (ROI) atteso. L’adesione a un piano commerciale strategico può aiutare gli investitori a eludere alcune delle trappole commerciali più comuni; se non hai un piano, ti stai vendendo a corto di ciò che puoi realizzare nel mercato forex.
- Mancato adattamento al mercato: prima ancora che il mercato si apra, dovresti creare un piano per ogni operazione. Condurre analisi di scenario e pianificare le mosse e le contromosse per ogni potenziale situazione di mercato può ridurre in modo significativo il rischio di grandi perdite impreviste. Man mano che il mercato cambia, presenta nuove opportunità e rischi. Nessuna panacea o “sistema” infallibile può prevalere in modo persistente a lungo termine. I trader di maggior successo si adattano ai cambiamenti del mercato e modificano le loro strategie per conformarsi ad essi. I trader di successo pianificano eventi a bassa probabilità e raramente sono sorpresi se si verificano. Attraverso un processo di formazione e adattamento, rimangono un passo avanti e trovano continuamente modi nuovi e creativi per trarre profitto dall’evoluzione del mercato.
- Imparare attraverso prove ed errori: senza dubbio, il modo più costoso per imparare a fare trading sui mercati valutari è attraverso tentativi ed errori. Scoprire le strategie di trading appropriate imparando dai propri errori non è un modo efficiente per negoziare su alcun mercato. Poiché il forex è notevolmente diverso dal mercato azionario, la probabilità che i nuovi trader subiscano perdite paralizzanti è elevata. Il modo più efficiente per diventare un trader di valuta di successo è accedere all’esperienza di trader di successo. Questo può essere fatto attraverso una formazione commerciale formale o attraverso una relazione di mentore con qualcuno che ha una notevole esperienza. Uno dei modi migliori per perfezionare le tue abilità è seguire un trader di successo, soprattutto quando aggiungi ore di pratica da solo.
- Avere aspettative irrealistiche: qualunque cosa si dica, fare trading sul forex non è uno schema per arricchirsi velocemente. Diventare abbastanza abili da accumulare profitti non è uno sprint : è una maratona. Il successo richiede sforzi ricorrenti per padroneggiare le strategie coinvolte. Oscillare per le barriere o cercare di costringere il mercato a fornire rendimenti anormali di solito porta i trader a rischiare più capitali di quanto giustificato dai potenziali profitti. Rinunciare alla disciplina commerciale per scommettere su guadagni irrealistici significa abbandonare le regole di gestione del rischio e del denaro che sono progettate per prevenire rimorsi del mercato.
- Scarsa gestione del rischio e del denaro: i trader dovrebbero concentrarsi tanto sulla gestione del rischio quanto sullo sviluppo della strategia. Alcuni individui ingenui commerceranno senza protezione e si asterranno dall’usare stop loss e tattiche simili per paura di essere fermati troppo presto. In qualsiasi momento, i trader di successo sanno esattamente quanto del loro capitale di investimento è a rischio e sono convinti che sia appropriato in relazione ai benefici previsti. Man mano che il conto di trading diventa più grande, la conservazione del capitale diventa più importante. La diversificazione tra strategie di trading e coppie di valute, di concerto con il dimensionamento della posizione appropriato, può isolare un conto di trading da perdite irrisolvibili. I migliori trader segmenteranno i loro conti in tranche di rischio / rendimento separate, in cui solo una piccola parte del loro conto viene utilizzata per operazioni ad alto rischio e il saldo viene negoziato in modo conservativo. Questo tipo di strategia di asset allocation garantirà inoltre che eventi a bassa probabilità e operazioni interrotte non possano devastare il proprio conto di trading.
Gestione della leva finanziaria
Sebbene questi errori possano affliggere tutti i tipi di trader e investitori, i problemi inerenti al mercato forex possono aumentare significativamente i rischi di trading. La notevole quantità di leva finanziaria offerta ai commercianti di forex presenta rischi aggiuntivi che devono essere gestiti.
La leva offre ai trader l’opportunità di aumentare i rendimenti. Ma la leva finanziaria e il rischio finanziario proporzionato sono un’arma a doppio taglio che amplifica il rovescio della medaglia tanto quanto si aggiunge ai potenziali guadagni. Il mercato forex consente ai trader di sfruttare i propri conti fino a 400: 1, il che può portare a enormi guadagni di trading in alcuni casi e rappresentare perdite paralizzanti in altri. Il mercato consente ai trader di utilizzare grandi quantità di rischio finanziario, ma in molti casi è nel miglior interesse di un trader limitare la quantità di leva utilizzata.
La maggior parte dei trader professionisti utilizza una leva di circa 2: 1 negoziando un lotto standard ($ 100.000) per ogni $ 50.000 nei propri conti di trading. Questo coincide con un mini lotto ($ 10.000) per ogni $ 5.000 e un micro lotto ($ 1.000) per ogni $ 500 del valore dell’account. La quantità di leva finanziaria disponibile deriva dalla quantità di margine che i broker richiedono per ogni operazione. Il margine è semplicemente un deposito in buona fede che effettui per isolare il broker da potenziali perdite su un’operazione. La banca raggruppa i depositi a margine in un deposito a margine molto ampio che utilizza per effettuare operazioni con il mercato interbancario. Chiunque abbia mai avuto uno scambio terribilmente sbagliato sa della terribile richiesta di margine, in cui i broker richiedono ulteriori depositi in contanti; se non le ottengono, venderanno la posizione in perdita per mitigare ulteriori perdite o recuperare il proprio capitale.
Molti broker forex richiedono vari importi di margine, il che si traduce nei seguenti popolari rapporti di leva:
Il motivo per cui molti commercianti di forex falliscono è che sono sottocapitalizzati in relazione alle dimensioni delle operazioni che fanno. È l’avidità o la prospettiva di controllare enormi quantità di denaro con solo una piccola quantità di capitale che costringe i commercianti di forex ad assumersi un rischio finanziario così enorme e fragile. Ad esempio, con una leva di 100: 1 (un rapporto di leva piuttosto comune), è sufficiente una variazione di prezzo del -1% per ottenere una perdita del 100%. E ogni perdita, anche quella minima subita dall’arresto anticipato di un’operazione, non fa che aggravare il problema riducendo il saldo del conto complessivo e aumentando ulteriormente il coefficiente di leva finanziaria.
La leva non solo amplifica le perdite, ma aumenta anche i costi di transazione come percentuale del valore del conto. Ad esempio, se un trader con un mini account di $ 500 utilizza una leva di 100: 1 acquistando cinque mini lotti ($ 10.000) di una coppia di valute con uno spread di cinque pip, il trader sostiene anche $ 25 in costi di transazione: (1 / pip x 5 pip spread) x 5 lotti. Prima ancora che lo scambio inizi, devono recuperare il ritardo, poiché i $ 25 in costi di transazione rappresentano il 5% del valore dell’account. Maggiore è la leva, maggiori sono i costi di transazione come percentuale del valore dell’account e questi costi aumentano al diminuire del valore dell’account.
Mentre il mercato forex dovrebbe essere meno volatile a lungo termine rispetto al mercato azionario, è ovvio che l’incapacità di sopportare perdite periodiche e l’effetto negativo di tali perdite periodiche attraverso alti livelli di leva finanziaria sono un disastro in attesa di accadere. Questi problemi sono aggravati dal fatto che il mercato forex contiene un livello significativo di rischi macroeconomici e politici che possono creare inefficienze di prezzo a breve termine e rovinare il valore di alcune coppie di valute.
La linea di fondo
Molti dei fattori che causano il fallimento dei commercianti di forex sono simili a quelli che affliggono gli investitori in altre classi di attività. Il modo più semplice per evitare alcune di queste insidie è costruire una relazione con altri forex trader di successo che possono insegnarti le discipline di trading richieste dalla classe di asset, comprese le regole di gestione del rischio e del denaro richieste per fare trading sul mercato forex. Solo allora sarai in grado di pianificare in modo appropriato e fare trading con le aspettative di rendimento che ti impediscono di assumerti un rischio eccessivo per i potenziali benefici.
Sebbene la comprensione dell’analisi macroeconomica, tecnica e fondamentale necessaria per il trading forex sia importante quanto la psicologia del trading richiesta, uno dei maggiori fattori che separa il successo dal fallimento è la capacità di un trader di gestire un conto di trading. Le chiavi per la gestione dell’account includono assicurarsi di essere sufficientemente capitalizzati, utilizzare dimensioni commerciali appropriate e limitare il rischio finanziario utilizzando livelli di leva finanziaria intelligenti.