3 ETF di Hong Kong per il secondo trimestre del 2021
Gli investitori che cercano un’esposizione al mercato azionario di Hong Kong potrebbero prendere in considerazione i fondi negoziati in borsa ( ETF ). Hong Kong ha prosperato a lungo come centro finanziario globale e economia capitalista aperta, e in gran parte ha continuato a farlo da quando è diventata una regione semi-autonoma della Cina nel 1997. Pechino inizialmente ha permesso a Hong Kong di mantenere il suo sistema politico in stile occidentale sotto l’approccio del governo centrale “un paese, due sistemi”. Ma ora, i disordini politici e il controllo rapido di Pechino sulle libertà democratiche a Hong Kong minacciano l’autonomia politica ed economica dell’ex colonia britannica. Questi sviluppi sollevano interrogativi sul suo futuro ruolo di hub finanziario globale. Almeno per ora, Hong Kong rimane aperta alle imprese e al capitale degli investitori. In questo contesto, gli ETF di Hong Kong offrono agli investitori un modo per ottenere un’esposizione diversificata a un importante centro finanziario dell’economia globale.
Punti chiave
- Le azioni di Hong Kong hanno sottoperformato il mercato più ampio lo scorso anno.
- Gli ETF con il miglior rendimento totale trailing a 1 anno sono FLHK, ZHOK ed EWH.
- La partecipazione principale per ciascuno di questi ETF è AIA Group Ltd.
Esistono 3 distinti ETF di Hong Kong che operano negli Stati Uniti, esclusi gli ETF inversi e con leva. Le azioni di Hong Kong, misurate dall’indice MSCI Hong Kong, hanno sottoperformato l’ampio mercato azionario statunitense con un rendimento totale del 13,4% negli ultimi 12 mesi rispetto al rendimento totale dell’S & P 500 del 19,8%, al 9 febbraio 2021. L’ETF di Hong Kong con la migliore performance, in base alla performance dello scorso anno, è il Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK ). Esaminiamo tutti e 3 gli ETF di Hong Kong di seguito. Tutti i numeri riportati di seguito sono aggiornati al 9 febbraio 2021.
Gli ETF con un patrimonio in gestione (AUM) molto basso, inferiore a $ 50 milioni, di solito hanno una liquidità inferiore rispetto agli ETF più grandi. Ciò può comportare costi di trading più elevati che possono annullare alcuni dei tuoi guadagni sugli investimenti o aumentare le tue perdite.
Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK)
- Performance su un anno: 17,3%
- Rapporto di spesa: 0,09%
- Rendimento annuo del dividendo: 3,26%
- Volume giornaliero medio su 3 mesi: 4.017
- Risorse in gestione: 16,4 milioni di dollari
- Data di lancio: 2 novembre 2017
- Emittente: Franklin Templeton Investments
FLHK replica il FTSE Hong Kong Capped Index, un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato che rappresenta la performance delleazioni quotate di Hong Kong agrande e media capitalizzazione. L’ETF segue una strategia mista, fornendo esposizione a un mix di titoli growth e value a un costo relativamente basso. Delle sue 90 partecipazioni, l’88% è domiciliato a Hong Kong, seguito dall’8% in Cina ma fuori Hong Kong e dal 2% a Macao. La maggiore esposizione del fondo è al settore finanziario (40%), seguito da immobili (19%) e industriali (13%).7 Le sue prime tre partecipazioni includono AIA Group Ltd. (1299: HKG ), un fornitore di servizi assicurativi e finanziari;Hong Kong Exchange & Clearing Ltd. (388: HKG ), proprietario e operatore di mercati azionari e futures;e Techtronic Industries Co. Ltd. (669: HKG ), un produttore multinazionale di utensili elettrici, utensili manuali, attrezzature per esterni e altro ancora.
SPDR Solactive Hong Kong ETF (ZHOK)
- Performance su un anno: 17,2%
- Rapporto di spesa: 0,14%
- Rendimento annuo del dividendo: 2,08%
- Volume giornaliero medio su 3 mesi: 1.422
- Asset Under Management: $ 12,2 milioni
- Data di lancio: 18 settembre 2018
- Emittente: State Street SPDR
ZHOK replica il Solactive GBS Hong Kong Large & Mid Cap Index, unindice di capitalizzazione di mercato con aggiustamento del flottante progettato per catturare la performance di mercato delle società a grande e media capitalizzazione quotate a Hong Kong. L’ETF segue una strategia mista, investendo in un mix di azioni value e growth. Le società domiciliate a Hong Kong ricevono la maggiore esposizione, rappresentando l’88% delle 51 partecipazioni del fondo. Le azioni cinesi al di fuori di Hong Kong ricevono una ponderazione del 12%. Per settore, i finanziari ricevono la maggiore allocazione (41%), seguiti da immobili (17%) e industriali (12%). Le prime tre partecipazioni del fondo includono AIA Group;Scambi e compensazione di Hong Kong;e Techtronic Industries.
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH)
- Performance su un anno: 13,3%
- Rapporto di spesa: 0,51%
- Rendimento annuo del dividendo: 2,43%
- Volume giornaliero medio su 3 mesi: 5.354.133
- Asset Under Management: $ 1,5 miliardi
- Data di lancio: 12 marzo 1996
- Emittente: iShares
EWH è di gran lunga il più grande e il più liquido dei 3 ETF di Hong Kong esaminati, ma anche il più costoso. Questo ETF replica l’indice MSCI Hong Kong 25/50, un indice progettato per misurare la performance dei segmenti a grande e media capitalizzazione del mercato azionario di Hong Kong. Segue una strategia mista, che detiene sia azioni value che growth. Dal punto di vista geografico, essenzialmente tutte le 38 partecipazioni del fondo sono domiciliate a Hong Kong. Le compagnie di assicurazione costituiscono il 23% del portafoglio, seguite da immobili (20%) e finanziari diversificati (15%). Le prime tre partecipazioni del fondo sono il Gruppo AIA;Scambi e compensazione di Hong Kong;e Techtronic Industries.
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