3 fondi con esposizione al palladio
Gli Exchange Traded Fund (ETF) che offrono agli investitori un’esposizione ai metalli preziosi si concentrano principalmente su oro e argento. Ma un’opzione meno conosciuta è il palladio, un metallo argenteo utilizzato principalmente nei convertitori catalitici ma ha anche applicazioni in gioielleria, elettronica e otturazioni dentali.1 Il palladio e altri metalli del gruppo del platino, come il rodio e il rutenio, sono piuttosto rari e mantengono i loro prezzi relativamente alti.
Gli Stati Uniti sono un produttore relativamente minore di palladio, con una produzione stimata di 12.000 chilogrammi nel 2019. La Russia è stata il maggior produttore, con 86.000 chilogrammi, seguita dal Sud Africa con 80.000 chilogrammi.
I prezzi del palladio sono stati storicamente piuttosto volatili. I prezzi hanno raggiunto un picco di oltre $ 2.800 l’oncia nel febbraio 2020 prima di precipitare a meno di $ 1.600 un mese dopo. Il palladio si è leggermente ripreso da allora, scambiato per circa 1.800 dollari l’oncia. Gli investitori interessati ad aggiungere palladio ai loro portafogli potrebbero scoprire che il percorso più semplice è tramite ETF o veicoli simili.
Punti chiave
- Esistono diversi fondi negoziati in borsa che investono in palladio, un metallo raro con applicazioni industriali e di altro tipo.
- L’ETF Aberdeen Standard Physical Palladium Shares è un ETF sul palladio puro.
- I prezzi del palladio sono volatili, soprattutto perché il mercato è piccolo e facilmente mosso dalle dinamiche di domanda e offerta.
Physical Palladium Shares ETF
Le opzioni ETF per investire in palladio sono relativamente limitate, ma l’Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL ) è forse il più grande. Al 31 marzo 2020, il fondo deteneva più di 131.500 once troy in un caveau protetto a Londra.
Il fondo PALL può essere il gioco più puro del palladio dato che i suoi prezzi derivano direttamente dal mercato del platino e del palladio di Londra, un importante centro commerciale per i metalli del gruppo del platino. Il fondo è stato fondato nel dicembre 2009 e dal suo inizio ha realizzato un rendimento annuo di oltre il 17%. L’indice di spesa annua è dello 0,60%.
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust
Come l’ETF Physical Palladium Shares, anche lo Sprott Physical Platinum & Palladium Trust (SPPP ) detiene lingotti fisicianziché titoli derivati. Al 31 marzo 2020, l’ETF deteneva più di 24.000 once di platino e 44.000 once di palladio.
L’ETF ha restituito il 6% all’anno dalla sua creazione nel dicembre 2012. I detentori di quote fiduciarie possono riscattare le loro quote mensilmente in platino fisico o palladio se soddisfano i requisiti minimi di rimborso. Il fondo ha un coefficiente di spesa annuo dell’1,29%.
Azioni del paniere di metalli preziosi fisici
L’ETF Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares (GLTR ) investe in una serie di metalli preziosi. Al 31 marzo 2020, il fondo deteneva 483 lingotti d’oro, 372 lingotti di palladio, 191 lingotti di platino e 7.313 lingotti d’argento. I metalli sono conservati in un caveau protetto a Londra. Il fondo è rimasto invariato dalla sua creazione nell’ottobre 2010. L’indice di spesa annua è dello 0,60%.