I 3 migliori ETF con esposizione a benzina e raffinerie (CRAK, PXE)
Il settore energetico non è stato favorevole agli investitori nel 2014 e 2015, a causa del crollo dei prezzi del petrolio. Sebbene i prezzi del petrolio siano leggermente rimbalzati nel 2016, la materia prima viene scambiata a circa la metà del prezzo di giugno 2014. Un particolare sottosettore del settore energetico che beneficia dei bassi prezzi del petrolio è la raffinazione, in quanto correlato negativamente al prezzo della merce; il petrolio è un componente chiave per la lavorazione di prodotti petroliferi come la benzina. Il petrolio più economico ha quindi aumentato i margini di profitto delle raffinerie, alimentando i prezzi delle loro azioni.
Gli investitori che stanno cercando di ottenere un’esposizione al sottosettore della raffinazione e della benzina, spesso chiamato il lato a valle del petrolio, possono prendere in considerazione i seguenti fondi negoziati in borsa (ETF).
VanEck Vectors Oil Refiners ETF
L’ETF VanEck Vectors Oil Refiners (NYSEARCA: CRAK ) è stato lanciato da Market Vectors nell’agosto 2015. Il fondo mira a replicare la performance dell’indice MVISA Global Oil Refiners, meno commissioni e spese. Investe la maggior parte delle sue attività in azioni che sono componenti dell’indice. Le azioni incluse nell’indice generano almeno il 50% dei loro ricavi dalla raffinazione del petrolio. Le prime quattro partecipazioni dell’ETF sono Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) all’8,27%, Phillips 66 (NYSE: PSX ) all’8,03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO ) al 6,97% e Valero Energy Corp. (NYSE : VLO ) al 6,84%. Queste società rappresentano il 30,11% del portafoglio del fondo. L’ETF ha una forte esposizione alla raffinazione della produzione, della logistica e del marketing attraverso le sue partecipazioni principali. Le operazioni di queste società si concentrano geograficamente sul Nord America, ma offrono anche esposizione a India, Europa, Africa, Canada e Regno Unito.
L’ETF VanEck Vectors Oil Refiners ha un patrimonio netto di 3,73 milioni di dollari e un rapporto di spesa dello 0,59%, leggermente più costoso della media della categoria dello 0,45%. Al 1 ° luglio 2016, il fondo aveva registrato un rendimento negativo del 6,13% da inizio anno (YTD), negativo del 7,95% negli ultimi tre mesi e negativo del 2,01% nell’ultimo mese.
ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio
L’ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio (NYSEARCA: PXE ) cerca di replicare l’indice Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex. Il fondo investe almeno il 90% del proprio patrimonio in azioni che rappresentano l’indice di riferimento. È stato costituito nel 2005. Tre delle prime 10 partecipazioni dell’ETF forniscono un’esposizione diretta alle raffinerie e rappresentano circa il 15% del suo portafoglio. Questi titoli includono la top holding Marathon Petroleum al 5,50%, Phillips 66 con una ponderazione del 5,01% e Valero Energy Corp. con un’allocazione del 4,76%. Altre raffinerie degne di nota nel portafoglio di 30 titoli dell’ETF includono Tesoro Corp. (NYSE: TSO ) e Western Refining Inc. (NYSE: WNR ). Questo ETF può trarre vantaggio dall’aumento dei margini delle raffinerie da minori costi di produzione e dalle esigenze logistiche associate, come il trasporto di benzina.
L’ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ha un rapporto di spesa dello 0,64% e offre un rendimento da dividendo del 2,85%. Ha un patrimonio netto di 67,28 milioni di dollari. L’ETF ha registrato un rendimento negativo dell’1,68% negli ultimi cinque anni, negativo dell’8,10% negli ultimi tre anni e negativo dello 0,88 da inizio anno al 1 ° luglio 2016.
ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production
L’ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production (NYSEARCA: IEO ) è stato creato nel 2006. Il suo obiettivo è replicare l’indice Dow Jones US Select Oil Exploration & Production. Tenta di farlo investendo la maggior parte delle sue attività in azioni che compongono l’indice sottostante. Le prime quattro partecipazioni dell’ETF sono ConocoPhillips (NYSE: COP ) all’11,04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG ) al 9,32%, Phillips 66 al 7,57% e Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC ) al 5,54%. Dedica il 26,13% al portafoglio al settore della raffinazione e del marketing di petrolio e gas che lo vede pronto a beneficiare di una produzione di benzina più economica, sfruttando l’aumento delle forniture di petrolio.
L’ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production ha un patrimonio netto di $ 371,14 milioni e paga agli investitori un dividend yield dell’1,75%. Ha un rapporto di spesa dello 0,43% e un volume medio giornaliero di scambi (ADTV) di 217.164. Al 1 ° luglio 2016, l’ETF ha registrato un rendimento annualizzato a cinque e tre anni rispettivamente del 2,79% negativo e del 6,04% negativo. Aveva restituito un impressionante 9,31% da inizio anno.