I 2 migliori ETF rivolti alle startup

Dalla grande recessione, le startup tecnologiche sono state la fonte della più grande creazione di valore e opportunità. Alcune delle aree con la crescita più entusiasmante includono gli smartphone, l’economia della condivisione, il cloud computing e la biotecnologia. Alcune società hanno profittato profumatamente di queste tendenze.

Gli sviluppi tecnologici consentono alle nuove aziende di ottenere visibilità a milioni di persone attraverso Internet. Inoltre, per molte aziende tecnologiche, il costo dello sviluppo e della manutenzione del software non cambia drasticamente in base al numero di clienti, offrendo a queste aziende il potenziale per crescere. Pertanto, queste società possono offrire rendimenti eccezionali agli investitori, poiché tendono ad avere margini elevati con il potenziale per una rapida crescita.

Startup Investing

Sfortunatamente per la maggior parte degli investitori, le startup non sono disponibili tramite i mercati pubblici. Una tendenza dopo la Grande Recessione è costituita da enormi quantità di denaro che si riversano nei mercati privati. Pertanto, le aziende sono in grado di crescere fino a dimensioni elevate senza dover accedere ai mercati pubblici. Uber è cresciuta fino a una valutazione di $ 50 miliardi come azienda privata.

Le startup sono inclini a rimanere private il più a lungo possibile in modo che i fondatori possano esercitare un controllo più significativo in termini di equità e visione. Una volta che le società sono pubbliche, la loro valutazione è incline ai capricci e ai desideri di Wall Street, che tendono ad essere focalizzati a breve termine.

Tuttavia, esistono alcuni veicoli sui mercati pubblici che offrono agli investitori l’esposizione alle startup.

ETF IPO del Rinascimento

Il Renaissance IPO ETF (NYSEARCA: IPO ) consente agli investitori di ottenere un’esposizione a un ampio e diversificato mix di società che sono appena diventate pubbliche. Naturalmente, questa non è un’esposizione diretta alle startup, ma le stesse tendenze che guidano la valutazione delle startup nei mercati privati ​​guidano anche le valutazioni per le società di nuova quotazione.

Pertanto, l’IPO è un proxy efficace per la propensione al rischio negli investimenti in startup. Quando gli investitori sono ottimisti sull’IPO, fa ben sperare per le valutazioni di avvio. L’inverso è vero anche in quanto gli investitori di startup private detengono azioni di nuove società pubbliche o le acquisiscono se le valutazioni sono paragonabili ai mercati privati. Data la schiuma nei mercati privati, molti stanno trovando migliori opportunità nei mercati pubblici attraverso i fondi negoziati in borsa (ETF) come l’IPO.

GSV Capital

GSV Capital (Nasdaq: GSVC ) non è tecnicamente un ETF poiché le sue decisioni non si basano su un indice o una formula, ma piuttosto sulla discrezione del suo team di gestione. In un certo senso, è superiore a un ETF, in quanto non esiste un rapporto di spesa. Tuttavia, fornisce la stessa funzione di un ETF, offrendo agli investitori un’esposizione diversificata e a basso costo a un settore dell’economia. GSVC offre agli investitori l’esposizione ad alcune delle startup innovative in più rapida crescita.

Ad agosto 2015, alcune delle principali partecipazioni di GSVC includevano Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify e Jawbone. Tutte queste società hanno dimostrato una forte crescita in termini di utenti o ricavi e le loro IPO sono molto attese. Un investitore che si aspetta una continua inflazione nei mercati privati ​​rispetto ai mercati pubblici potrebbe giocare questo tema acquistando GSVC.

Adattandosi come un titolo che investe in startup in fase iniziale, GSVC è stato piuttosto volatile. Il titolo ha fatto il suo debutto nel giugno 2011 a $ 15. In questo momento, è diventata una proprietà calda, poiché deteneva azioni di Facebook e Twitter, consentendo agli investitori di ottenere visibilità prima delle loro IPO. Tuttavia, una volta che queste società hanno debuttato, la domanda si è raffreddata per GSVC e le azioni sono state dimezzate. Da allora, è lentamente tornato a $ 10 ad agosto 2015.