Esiste un indice per monitorare le azioni a media capitalizzazione?

Esistono diversi indici per il monitoraggio delle azioni a media capitalizzazione. Il riferimento più diffuso è l’ S & P Mid-Cap 400, ma altri includono l’indice Russell Midcap e Wilshire US Mid-Cap. Utilizzato come strumento per investire in azioni, fondi comuni di investimento indicizzati o fondi negoziati in borsa (ETF), un indice azionario è un ipotetico portafoglio di titoli che rappresenta un mercato specifico, ad esempio a media, grande o piccola capitalizzazione. Il termine “cap” si riferisce alla capitalizzazione di mercato, che viene calcolata moltiplicando il prezzo delle azioni di una società per il numero totale di azioni in circolazione.

Punti chiave

• Esistono vari indici che replicano le azioni a media capitalizzazione, tra cui Russell Midcap e S&P Mid-Cap 400.
• Sebbene non esista una definizione precisa di ciò che si qualifica come titolo a media capitalizzazione, l’S & P ha classificato questi titoli come quelli con capitalizzazione di mercato compresa tra $ 400 milioni e $ 2 miliardi
• I migliori ETF che seguono lo spazio delle mid-cap includono iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) e Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO).

Cos’è un Mid Cap?

Non esiste una definizione unica di titolo a media capitalizzazione. Tuttavia, Standard & Poor’s (S&P) definisce la media capitalizzazione come una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 300 milioni e $ 4 miliardi, dove una grande capitalizzazione ha una capitalizzazione di mercato di oltre $ 4 miliardi e le small cap hanno una capitalizzazione di mercato inferiore a $ 300 milioni.

Gli investitori interessati a diversificare i propri portafogli al di là delle grandi azioni possono utilizzare gli indici a media e piccola capitalizzazione per determinare il rendimento complessivo delle società di piccole, medie e grandi dimensioni. Un investitore può anche utilizzare un indice come benchmark per esaminare la performance di un titolo specifico rispetto ad altri titoli della stessa classe.

Altri indici replicano azioni molto grandi (mega-cap) e molto piccole (micro-cap). Gli indici possono anche essere utilizzati per tracciare i titoli sulla base di altri criteri oltre alla dimensione. Ad esempio, sono disponibili indici per investimenti esteri e per il mercato obbligazionario.

Investire in indici a media capitalizzazione

Alcune società di gestione degli investimenti offrono ETF che replicano questi indici. Questi sono i migliori investimenti per gli investitori che cercano di ottenere un’ampia gamma di esposizione allo spazio a media capitalizzazione.

iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH)

L’ETF iShares Core S&P Mid-Cap (IJH) replica l’indice S&P MidCap 400. L’IJH ha 400 partecipazioni, di cui le prime tre sono Domino’s Pizza (DPZ), Teledyne Technologies (TDY) e Tyler Technologies (TYL). I suoi settori maggiormente ponderati includono finanziari e industriali. L’ETF ha restituito un 8,96% annualizzato negli ultimi cinque anni. Il suo rapporto di spesa è un minimo dello 0,6%.

Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO)

Il Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO) replica l’indice CRSP US Mid Cap. Ha 340 partecipazioni, con Newmont Corp. (NEM), Centene Corp. (CNC) e TransDigm Group (TDG) che sono le sue prime tre partecipazioni. L’indice di spesa di VO è dello 0,4%.

iShares Russell Mid-Cap ETF (IWR)

L’ETF iShares Russell Mid-Cap (IWR) replica l’indice Russell MidCap. Ha 800 partecipazioni e un coefficiente di spesa dello 0,19%. Le sue prime tre partecipazioni sono Fiserv (FISV), Global Payments (GPN) e Advanced Micro Devices (AMD). Il fondo possiede all’incirca dalla 200esima alla 1000esima società più grande dell’indice Russell 2000.