Texas Ratio
Che cos’è un Texas Ratio?
Il Texas ratio è stato sviluppato per segnalare problemi di credito presso banche particolari o banche in particolari regioni. Il rapporto Texas prende la quantità di di una banca asset non performing e divide questo numero per la somma di della banca tangibile common equity e le sue prestito riserve per perdite. Un rapporto superiore a 100 (o 1: 1) indica che le attività deteriorate sono maggiori delle risorse di cui la banca potrebbe aver bisogno per coprire potenziali perdite su tali attività.
Punti chiave
- Il Texas ratio valuta la posizione finanziaria di una banca.
- Il rapporto è costituito dalle attività deteriorate diviso per la somma delle riserve tangibili di capitale comune e perdite su crediti di una banca.
- Più alto è il rapporto Texas, maggiori saranno i problemi finanziari in cui potrebbe trovarsi una banca.
- Un rapporto elevato in Texas, tuttavia, non significa che la banca fallirà.
Come funziona il Texas Ratio
Il Texas ratio è stato sviluppato come sistema di allerta precoce per identificare potenziali banche problematiche. È stato originariamente applicato alle banche del Texas negli anni ’80 e si è rivelato utile per le banche del New England all’inizio degli anni ’90. Il rapporto Texas è stato sviluppato da Gerard Cassidy e altri analisti di RBC Capital Markets. Cassidy ha scoperto che le banche con un rapporto Texas superiore a 100 tendono a fallire.
Durante gli anni ’80 il Texas ha visto un boom energetico. Le banche hanno finanziato l’impennata, ma presto l’ondata di petrolio si è attenuata e le banche hanno iniziato a lottare. Di conseguenza, il Texas ha visto il maggior numero di fallimenti bancari dal 1986 al 1992 nella nazione.
Nell’ambito dell’indice Texas, le attività deteriorate includono prestiti inadempienti o immobili su cui la banca ha dovuto pignorare. Queste potrebbero diventare spese per la banca. D’altro canto, il patrimonio netto tangibile non include i beni immateriali che non possono essere utilizzati per coprire le perdite, come l’avviamento.
considerazioni speciali
Il rapporto Texas è utile sia per gli investitori che per i clienti. I clienti bancari valuteranno il rapporto Texas per garantire che i loro soldi siano al sicuro. Ciò è particolarmente importante se un cliente ha denaro al di fuori dei limiti di copertura della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC): $ 250.000.
Il rapporto Texas, come molti rapporti finanziari, viene utilizzato al meglio con altre analisi. Un rapporto elevato non significa che la banca fallirà, poiché molte banche possono operare con rapporti Texas elevati.
Esempio del Texas Ratio
Una banca ha 100 miliardi di dollari di attività deteriorate. Il patrimonio netto totale della banca è di 120 miliardi di dollari. Il Texas ratio è calcolato come attività deteriorate diviso per tangible common equity. Il rapporto è 0,83 o 83%, o $ 100 miliardi / $ 120 miliardi. Sebbene questo sia un po ‘alto, è meglio guardare il rapporto nel contesto storico. Il rapporto sta aumentando o diminuendo? Se sta cadendo, la banca potrebbe avere un piano solido per tenere sotto controllo le attività deteriorate.
Ci sono un certo numero di banche in questo momento (a partire da marzo 2020) che hanno rapporti del Texas superiori al 100%. Ciò include First City Bank in Florida con un rapporto Texas 646,6% e The Farmers Bank in Oklahoma con 134,0%. Entrambe queste banche hanno attività comprese tra $ 75 e $ 150 milioni.