Raccolta delle perdite fiscali
Che cos’è la raccolta delle perdite fiscali?
La raccolta delle perdite fiscali è la vendita di titoli in perdita per compensare unapassività fiscale sulle plusvalenze. Questa strategia è tipicamente impiegata per limitare il riconoscimento delle plusvalenze a breve termine. Le plusvalenze a breve termine sono generalmente tassate a un’aliquota fiscale federale più elevata rispetto alle plusvalenze a lungo termine. Tuttavia, il metodo può anche compensare le plusvalenze a lungo termine.
Capire la raccolta delle perdite fiscali
La raccolta delle perdite fiscali è anche nota come “vendita delle perdite fiscali”. Di solito, questa strategia viene implementata verso la fine dell’anno solare, ma può avvenire in qualsiasi momento durante un anno fiscale.
Con la raccolta delle perdite fiscali, un investimento che presenta una perdita non realizzata viene venduto consentendo un credito a fronte di eventuali guadagni realizzati che si sono verificati nel portafoglio. L’asset venduto viene quindi sostituito con un asset simile per mantenere l’ asset allocation del portafoglio e i livelli di rischio e rendimento attesi.
Per molti investitori, la raccolta delle perdite fiscali è lo strumento più critico per ridurre le tasse. Sebbene la raccolta delle perdite fiscali non possa riportare un investitore alla posizione precedente, può ridurre la gravità della perdita. Ad esempio, una perdita di valore del Titolo A potrebbe essere venduta per compensare l’aumento del prezzo del Titolo B, eliminando così la responsabilità fiscale sulle plusvalenze del Titolo B.
Esempio di raccolta in perdita fiscale
Supponiamo che un investitore guadagni un reddito che lo colloca nella più alta categoria di imposta sulle plusvalenze (più di $ 434.550 se single; $ 488.850 se sposati congiuntamente). Hanno venduto investimenti e realizzato plusvalenze a lungo termine, soggette a un’aliquota fiscale del 20%. Di seguito sono riportati i guadagni e le perdite di portafoglio dell’investitore e l’attività di negoziazione per l’anno:
Portafoglio:
- Fondo comune A: guadagno non realizzato di $ 250.000, detenuto per 450 giorni
- Fondo comune B: perdita non realizzata di $ 130.000, detenuta per 635 giorni
- Fondo comune C: perdita non realizzata di $ 100.000, detenuta per 125 giorni
Attività di trading:
- Fondo comune E: venduto, ha realizzato un guadagno di $ 200.000. Il fondo è stato detenuto per 380 giorni
- Fondo comune F: venduto, ha realizzato un guadagno di $ 150.000. Il fondo è stato tenuto per 150 giorni
Senza raccolta delle perdite fiscali, la responsabilità fiscale di questa attività è:
- Tasse senza raccolta = ($ 200.000 x 20%) + ($ 150.000 x 37%) = $ 40.000 + $ 55.500 = $ 95.500
Se l’investitore raccogliesse le perdite vendendo i fondi comuni di investimento B e C, aiuterebbero a compensare i guadagni e la responsabilità fiscale sarebbe:
- Tasse con la raccolta = (($ 200.000 – $ 130.000) x 20%) + (($ 150.000 – $ 100.000) x 37%) = $ 14.000 + $ 18.500 = $ 32.500
I proventi delle vendite possono quindi essere reinvestiti in attività come quelle vendute, sebbenele regole dell’Internal Revenue Service (IRS) impongano che gli investitori debbano attendere almeno 30 giorni prima di acquistare un’altra attività che è “sostanzialmente identica” all’asset che è stato venduto a una perdita ai fini della raccolta delle perdite fiscali.
Ciò può aiutare a preservare il valore del portafoglio dell’investitore sostenendo al contempo il costo delle imposte sulle plusvalenze sui profitti delle vendite del Fondo comune di investimento E e del Fondo comune F. Utilizzando la strategia di raccolta delle perdite fiscali, gli investitori possono realizzare significativi risparmi fiscali.