Perdita fiscale a termine

Che cos’è una perdita fiscale trasferita?

Una perdita fiscale riportata a nuovo (o riporto) è un accantonamento che consente a un contribuente di spostare una perdita fiscale negli anni futuri per compensare un profitto. La perdita fiscale riportata a nuovo può essere richiesta da un individuo o da un’impresa per ridurre eventuali pagamenti fiscali futuri.

Considerazioni chiave:

• Una perdita fiscale riportata a nuovo consente ai contribuenti di utilizzare una perdita imponibile nel periodo corrente e applicarla a un periodo fiscale futuro.
• Le minusvalenze che superano le plusvalenze in un anno possono essere utilizzate per compensare il reddito imponibile ordinario fino a $ 3.000 in qualsiasi anno fiscale futuro, a tempo indeterminato, fino a esaurimento.
• Le perdite operative nette (NOL), le perdite sostenute in attività commerciali, possono essere riportate a tempo indeterminato a seguito del Tax Cuts and Jobs Act (TCJA); tuttavia, sono limitati all’80% del reddito imponibile nell’anno in cui viene utilizzato il riporto a nuovo.
• Prima del TCJA, i NOL potevano essere riportati di 20 anni o indietro di due anni senza limiti in dollari, fino all’importo del reddito imponibile nell’anno in cui è stato utilizzato il riporto o il riporto.
• La legge CARES del 2020 ha ulteriormente modificato le regole sui NOL per gli anni fiscali dal 2018 al 2020.

Come funzionano le perdite fiscali

Considerare una perdita fiscale riportata a nuovo come l’opposto del profitto, o un profitto negativo, ai fini fiscali. Un profitto negativo si verifica quando le spese sono maggiori delle entrate o le minusvalenze sono maggiori delle plusvalenze. Questa disposizione è un ottimo strumento per creare futuri sgravi fiscali. Esistono due tipi principali di perdite riporto a nuovo: perdita di esercizio netta (NOL) a nuovo e perdita di capitale a nuovo.

Perdita operativa netta a nuovo

Ai fini dell’imposta sul reddito, un NOL è il risultato quando le detrazioni consentite di una società superano il suo reddito imponibile entro un periodo fiscale. Il NOL può essere utilizzato per compensare i pagamenti fiscali della società in altri periodi fiscali attraverso una disposizione  fiscale dell’Internal Revenue Service (IRS) chiamata NOL carryforward. Un NOL riporto a nuovo applica il NOL dell’anno in corso rispetto al reddito netto degli anni futuri per ridurre la sua responsabilità ineccessonel periodo fiscale futuro.

Ad esempio, se un’azienda registra un reddito operativo netto (NOI) negativo  nel primo anno, ma un NOI positivo negli anni successivi, può ridurre i profitti futuri utilizzando il riporto NOL per registrare parte o tutta la perdita dal primo anno negli anni successivi. Ciò si traduce in un reddito imponibile inferiore negli anni NOI positivi, riducendo l’importo che l’azienda deve al governo in tasse. Lo scopo alla base di questa disposizione fiscale è quello di consentire una qualche forma di  sgravio fiscale  quando una società perde denaro in un periodo fiscale. Poiché la società paga le tasse solo negli anni con NOI positivo, l’unico modo per ridurre al minimo l’impatto fiscale della perdita è compensare il reddito negli anni NOI positivi.

L’ Internal Revenue Service (IRS) riconosce che i profitti aziendali di alcune società sono di natura ciclica e non in linea con un anno fiscale standard. Ad esempio, un’azienda agricola è soggetta a varie condizioni meteorologiche e può avere profitti significativi   e un grande pagamento di tasse in un anno, incorrere in un NOL nel successivo e poi seguirlo con un altro anno redditizio. Per attenuare il carico fiscale, l’accantonamento per perdite riportabili consente al NOL nel secondo anno di compensare le imposte dovute nel terzo anno.

Limitazioni sulla perdita operativa netta a termine

Prima dell’implementazione del Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) nel 2018, l’IRS consentiva alle aziende di riportare i NOL in avanti di 20 anni al netto dei profitti futuri o indietro di due anni per un rimborso immediato delle imposte precedenti pagate. Dopo 20 anni, le perdite residue non utilizzate sono scadute e non potevano più essere utilizzate per ridurre il reddito imponibile.

Per gli anni fiscali che iniziano il 1 ° gennaio 2018 o successivamente, il TCJA ha rimosso la disposizione di riporto di due anni, ad eccezione di alcune perdite agricole e compagnie di assicurazione contro i danni. Tuttavia, la disposizione ora consente un periodo di riporto indefinito. Tuttavia, i riporti sono ora limitati all’80% del reddito netto di ogni anno successivo. Le perdite originate in anni fiscali che iniziano prima del 1 ° gennaio 2018 sono ancora soggette alle precedenti norme fiscali e le eventuali perdite rimanenti scadranno comunque dopo 20 anni.

In base alle norme TCJA, le perdite agricole possono essere riportate indietro di due anni per un rimborso immediato delle imposte precedenti pagate o riportate a tempo indeterminato. Le compagnie di assicurazione contro i danni stanno essenzialmente ancora utilizzando le regole pre-TCJA. Possono essere riportati indietro di due anni o in avanti di 20 e il limite dell’80% in un anno non si applica.3

Ulteriori modifiche temporanee alle limitazioni

IlCoronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act(CARES) del 2020 ha ulteriormente modificato temporaneamente le regole relative ai riporti NOL. Secondo l’IRS, “il CARES Act ritarda effettivamente l’applicazione degli emendamenti TCJA fino al 1 gennaio 2021. Inoltre, il CARES Act consente un riporto di cinque anni per i NOL, comprese le perdite agricole e NOL delle compagnie di assicurazione non vita, per gli anni imponibili che iniziano dopo il dicembre 2017 e prima del 1 ° gennaio 2021 “.

Il CARES Act consente ai contribuenti aziendali con NOL idonei negli anni fiscali dal 2018 al 2020 di richiedere un rimborso per le dichiarazioni dei redditi dell’anno precedente applicando il NOL come riporto, fino a cinque anni fiscali precedenti l’anno fiscale della perdita. In genere è più vantaggioso per una società applicare un NOL come riporto piuttosto che come riporto a termine a causa del valore temporale del denaro. In sostanza, un rimborso nell’anno in corso delle imposte precedenti pagate è in genere più vantaggioso di una futura riduzione delle imposte dovute a meno che non vi sia un motivo specifico per la società che può rendere più vantaggioso un riporto a nuovo. La legge CARES ha anche temporaneamente rimosso la limitazione dell’80% in un anno, ripristinandola per gli anni fiscali che iniziano dopo il 2020.

Esempio di perdita operativa netta a termine

Per un semplice esempio delle regole di riporto NOL post-TCJA, immagina che un’azienda perda 5 milioni di dollari nel 2021 e guadagni 6 milioni di dollari nel 2022. Il limite di riporto dell’80% di 6 milioni di dollari nel 2022 è di 4,8 milioni di dollari. Il NOL riporto riduce il reddito imponibile nel 2022 a $ 1,2 milioni ($ 6 milioni di reddito 2022 – $ 4,8 milioni NOL consentito a nuovo). Il calcolo delle imposte differite attive della società includerebbe un NOL di $ 200.000 a nuovo ($ 5 milioni di NOL totali – $ 4,8 milioni di NOL utilizzati a nuovo), che potrebbe essere utilizzato dopo il 2022.

Esempio reale di riporto della perdita operativa netta

I riporti e i riporti delle perdite fiscali hanno ricevuto nuova attenzione nel settembre 2020, quando ilNew York Times ha pubblicato i dettagli sulla dichiarazione dei redditi del 2009 del presidente Trump. Secondo l’articolo del Times, “i documenti riservati mostrano che a partire dal 2010 ha affermato e ricevuto un rimborso dell’imposta sul reddito per un totale di 72,9 milioni di dollari, tutte le imposte federali sul reddito che aveva pagato dal 2005 al 2008, più gli interessi”. Ciò è stato possibile grazie a una clausola di riporto NOL che è cambiata a seguito del Worker, Homeownership, and Business Assistance Act del 2009, firmato in legge dal presidente Obama.

La legge fiscale del 2009 consentiva una disposizione di riporto NOL di cinque anni per gli anni fiscali 2008 e 2009, piuttosto che la disposizione di riporto di due anni che era in vigore all’epoca. Ciò significava che i NOL sostenuti durante il 2008 e il 2009 potevano essere applicati al rimborso delle tasse precedentemente pagate nei cinque anni precedenti la perdita. Se il contribuente ha scelto di riportare una NOL al quinto anno precedente, il riporto NOL era limitato al 50% del reddito imponibile nel quinto anno precedente. Tuttavia, il saldo NOL rimanente poteva essere riportato al quarto anno precedente, e così via, fino a quando la perdita non fosse completamente esaurita.6

Perdita in conto capitale a nuovo

Guadagni e perdite in conto capitale derivano dalla vendita di beni capitali, come azioni, obbligazioni, gioielli, oggetti d’antiquariato e immobili. Quando i beni capitali vengono venduti, il guadagno (o la perdita) sulla vendita è la differenza tra il suo prezzo di vendita e la sua base imponibile (generalmente, il prezzo di acquisto dell’attività più il costo dei miglioramenti). Se il prezzo di vendita è superiore alla base imponibile, il risultato è una plusvalenza. Se il prezzo di vendita è inferiore alla base imponibile, il risultato è una perdita.

Le minusvalenze nette (l’importo in cui le minusvalenze totali superano le plusvalenze totali) possono essere detratte solo per compensare il reddito ordinario, fino a un massimo di $ 3.000 in un anno fiscale ($ 1.500 per la dichiarazione di matrimonio separatamente). Le minusvalenze nette che superano la soglia di $ 3.000 possono essere riportate negli anni fiscali futuri fino al loro esaurimento. Non vi è alcun limite al numero di anni in cui potrebbe verificarsi un riporto di perdite in conto capitale.8

Gli accantonamenti per imposte sulla perdita di capitale riducono la gravità dell’impatto causato dalle perdite sugli investimenti. Tuttavia, ci sono delle eccezioni. Gli investitori devono fare attenzione alle  disposizioni sulla vendita di denaro, che vietano il riacquisto di un investimento entro 30 giorni dalla vendita per una perdita. In tal caso, la minusvalenza non può essere applicata ai calcoli delle imposte e viene invece aggiunta alla base di costo della nuova posizione, diminuendo l’impatto delle future plusvalenze.

Esempio di perdita in conto capitale a nuovo

Supponiamo, ad esempio, che un contribuente abbia venduto 1.000 azioni di XYZ per una perdita in conto capitale di $ 10.000 e che il contribuente possedesse le azioni da tre anni. Le plusvalenze e le minusvalenze sono riportate nell’Allegato D della dichiarazione dei redditi del modulo IRS 1040. Se un’azione è detenuta per più di un anno, il periodo di detenzione è tipicamente a lungo termine (con alcune eccezioni nel 2018 e successivamente per “interessi di partnership applicabili che sono considerati a lungo termine dopo tre anni”). Il contribuente compensa i guadagni a lungo termine con perdite a lungo termine.

Supponiamo che il contribuente abbia anche $ 3.000 in guadagni a lungo termine, il che riduce la perdita netta di capitale a lungo termine a $ 7.000. Il contribuente può ritirare $ 3.000 di tale perdita come reddito ordinario, nella dichiarazione dei redditi dell’anno in corso. La restante perdita in conto capitale a lungo termine è di $ 4.000, che può essere riportata all’anno fiscale successivo per compensare le plusvalenze e il reddito ordinario fino al limite di $ 3.000. Questa politica fiscale consente agli investitori che realizzano grandi perdite durante i periodi di flessione del mercato di ridurre i guadagni riconosciuti in molti anni futuri.8