Senza tasse

Cos’è Tax Free?

L’esenzione fiscale si riferisce a determinati tipi di beni e titoli finanziari (come le obbligazioni municipali) che non sono tassati. Si riferisce anche a guadagni non tassati. Lo status di esenzione fiscale di questi beni, investimenti e reddito può incentivare individui ed entità aziendali ad aumentare la spesa o gli investimenti, con conseguente stimolo economico. L’esenzione fiscale può anche essere conosciuta come esentasse.

Capire Tax Free

Gli acquisti e gli investimenti tax free non comportano la tipica conseguenza fiscale di altri acquisti e investimenti. Ad esempio, i fine settimana esentasse si verificano in molti stati in cui, una o due volte l’anno, gli acquisti in negozio non sono tassati, riducendo così il costo complessivo per il consumatore. Spesso queste esenzioni fiscali si verificano prima dell’inizio della scuola in autunno per incentivare la spesa per materiale scolastico, vestiti, computer, calcolatrici, ecc.

I governi spesso forniscono una detrazione fiscale agli investitori che acquistano titoli di Stato per garantire che siano disponibili finanziamenti sufficienti per i progetti di spesa. Investimenti esentasse come obbligazioni municipali esentasse(o munis) consentono agli investitori di guadagnare senza tasse sul reddito da interessi.1 Gli interessi possono essere esentasse a livello federale solo se, ad esempio, un residente in California acquista un’obbligazione municipale di New York. Queste leggi fiscali, tuttavia, variano a seconda dello stato. Ad esempio, alcuni stati come il Wisconsin e l’Illinois hanno guadagnato interessi fiscali su tutte le obbligazioni muni, comprese le proprie.2 Nel frattempo, stati come la California e l’Arizona esentano gli interessi dalle tasse solo se l’investitore risiede nello stato di emissione.

Ad esempio, supponiamo che un governo locale in California emetta un’obbligazione municipale per finanziare un parco ricreativo. Un investitore, John Smith, che risiede nello stato di emissione, acquista un’obbligazione del valore nominale di $ 5.000 che scade in due anni e ha una cedola del 3% da pagare annualmente. Alla fine di ciascuno dei due anni, l’investitore riceve un reddito da interessi del 3% x $ 5.000 = $ 150. Questo reddito non sarà tassato né dal governo federale né da quello statale. Dopo la scadenza dell’obbligazione, John Smith riceverà il suo investimento principale originario dal governo locale.

L’Indiana e la Florida sono esempi di stati che esentano gli interessi su tutte le obbligazioni muni indipendentemente dalla giurisdizione di emissione.5 I titoli del Tesoro emessi dal governo degli Stati Uniti, vale a dire gli US Savings Bond e Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), pagano interessi esentasse a livello statale e locale, ma non a livello federale.

Secondo l’Internal Revenue Service (IRS), gli interessi su un obbligo del governo statale o locale possono essere esentasse anche se l’obbligo non è un’obbligazione. Ad esempio, gli interessi su un debito evidenziato solo da un normale contratto scritto di acquisto e vendita possono essere esentasse. Inoltre, gli interessi pagati da un assicuratore in caso di inadempienza da parte dello Stato o della suddivisione politica possono essere esentati dalle tasse. I fondi comuni di investimento che detengono un mix di azioni e obbligazioni municipali avranno la parte dei guadagni derivata dalle obbligazioni esentasse ai sensi delle linee guida federali sull’imposta sul reddito e possibilmente esenti da tasse statali a seconda del luogo da cui hanno avuto origine le obbligazioni e / o dello stato del contribuente di residenza.

Poiché gli interessi esentasse non sono soggetti alle imposte sul reddito, non sono inclusi nel calcolo del reddito lordo rettificato (AGI) a fini fiscali. Gli emittenti o istituti di credito che pagano più di $ 10 in interessi esentasse devono segnalare il reddito da interessi sia ai contribuenti che all’IRS sul modulo 1099-INT.8 I contribuenti o mutuatari, a loro volta, devono segnalare questo interesse esentasse sul modulo 1040. L’importo ricevuto come interesse esentasse viene utilizzato dall’IRS per determinare quale importo dei benefici della previdenza sociale del contribuente sono tassabili.

Tax Free e rendimento equivalente alle tasse

Maggiore è la fascia di imposta marginale di un investitore, maggiori saranno i titoli esentasse di valore e vantaggiosi per l’investitore. Un investimento esentasse produrrà un rendimento equivalente alle tasse che è spesso superiore al rendimento corrente, come determinato dalla fascia fiscale dell’investitore. Il rendimento equivalente all’imposta è il tasso di interesse imponibile che sarebbe richiesto per fornire lo stesso tasso di interesse al netto delle imposte. Il rendimento fiscale equivalente di un’obbligazione esentasse può essere calcolato come:

Rendimento equivalente alle tasse = Rendimento esente da imposte / (1 – Aliquota fiscale marginale)

Ad esempio, se John Smith nell’esempio precedente rientra nella fascia d’imposta del 35%, il rendimento del 3% in muni equivale a un’obbligazione imponibile con un rendimento di:

• = 0,03 / (1 – 0,35)
• = 0,03 / 0,65
• = 0,046 o 4,6%

E se John Smith fosse nella fascia di tasse del 22%? Il rendimento equivalente all’imposta sarà:

• = 0,03 / 0,78
• = 0,038 o 3,8%

Maggiore è la tua aliquota fiscale, maggiore è il rendimento equivalente alle tasse: questo mostra come i titoli esentasse sono più adatti a quelli in fasce fiscali più elevate.