Prestatore da asporto
Cos’è un prestatore da asporto?
Il termine prestatore da asporto si riferisce a un istituto finanziario che fornisce mutui ipotecari a lungo termine per determinati tipi di proprietà. Gli istituti di credito da asporto sono normalmente grandi conglomerati finanziari, come compagnie assicurative o di investimento, piuttosto che banche tradizionali e prestito di costruzione o un prestito ponte.
Punti chiave
- Un prestatore da asporto è un istituto finanziario che fornisce prestiti ipotecari a lungo termine.
- I prestatori da asporto sono normalmente grandi conglomerati finanziari, come compagnie assicurative o di investimento.
- I prestatori da asporto forniscono prestiti da asporto, che sostituiscono i finanziamenti a breve termine utilizzati per finanziare l’acquisto e la costruzione di grandi edifici come immobili commerciali.
- Questi istituti di credito offrono finanziamenti a lungo termine e tassi di interesse inferiori in cambio di pagamenti ipotecari, una parte del pagamento dell’affitto e plusvalenze se la proprietà viene venduta.
Come funzionano i finanziatori da asporto
I mutuatari tradizionali devono richiedere e qualificarsi per mutui per finanziare i loro acquisti prima di poter ottenere le chiavi delle loro case. Ma le cose funzionano in modo leggermente diverso per sviluppatori e proprietari di strutture più grandi come condomini, complessi plurifamiliari e altre proprietà immobiliari commerciali (CRE) come studi medici e progetti di vendita al dettaglio.
La maggior parte degli sviluppatori inizia con un pezzo di terra prima che inizi la costruzione. Come altri proprietari di immobili, di solito non hanno i soldi per finanziare i costi di costruzione. Questi mutuatari spesso ottengono prestiti a breve termineche consentono loro di pagare i costi di costruzione, comprese le forniture e gli appaltatori. Questi prestiti sono dotati di tassi di interesse elevati eobblighi di rimborso a breve termine. Il mutuatario deve in genere pagare al prestatore un pagamento a palloncino, il che significa che il prestito viene dovuto per intero una volta completata la costruzione.
Per assicurarsi che il processo rimanga senza soluzione di continuità, è una buona idea che gli sviluppatori cerchino un prestatore da asporto adatto prima della scadenza del prestito a breve termine.
I prestatori da asporto sostituiscono i prestatori a breve termine come banche o risparmi e prestiti fornendo prestiti permanenti a lungo termine. Queste entità di solito considerano le proprietà per le quali forniscono mutui come investimenti. I finanziatori da asporto si aspettano di realizzare un profitto sulle proprietà che finanziano ricevendo pagamenti ipotecari e interessi. Questi prestatori possono anche avere diritto a ricevere una parte dell’affitto pagato al mutuatario dai loro inquilini se la proprietà è affittata. Ricevono anche una percentuale delle plusvalenze quando e se la proprietà viene venduta.
Esempio di prestito da asporto
I finanziatori da asporto consentono alle società di costruzioni di estinguere i prestiti di costruzione a breve termine. Supponiamo che la società di sviluppo immobiliare A voglia costruire un complesso di appartamenti su un terreno acquistato in una posizione davvero eccezionale. Lo sviluppatore accetta un prestito di costruzione di $ 10 milioni da una banca. Questo prestito consente alla società A di acquistare materiali, pagare i propri appaltatori e coprire qualsiasi altra spesa associata alla costruzione di un nuovo condominio.
Come con la maggior parte delle banche tradizionali, il prestito deve essere rimborsato quando la costruzione è completa Ma poiché il cantiere non può realizzare un profitto e non ha realizzato il suo intero valore, la banca addebita un interesse del 9,5%, un tasso elevato, sul prestito.
Una volta terminata la costruzione, la società A può rivolgersi a un prestatore da asporto per un prestito a lungo termine con condizioni più favorevoli, come un mutuo di 30 anni con l’edificio come garanzia. L’azienda può ottenere un tasso inferiore del 4% e utilizzare i soldi del mutuo di 30 anni per estinguere il prestito di 18 mesi che ha finanziato la costruzione.
Il prestatore da asporto può riscuotere le rate del mutuo e gli interessi sul prestito alla Società A e, se previsto nel contratto, può anche incassare una parte degli affitti nonché una percentuale della differenza tra il prezzo di vendita dell’immobile e il costo della sua costruzione quando l’azienda vende l’edificio.