Trading tattico
Cos’è il trading tattico?
Il trading tattico (o asset allocation tattica) è uno stile di investimento a breve termine basato sulle tendenze di mercato previste. Il trading tattico comporta l’assunzione di posizioni lunghe o corte in una vasta gamma di mercati, dalle azioni e dal reddito fisso alle materie prime e alle valute. I portafogli diversificati a lungo termine includeranno spesso una copertura tattica di trading, che implica l’allocazione di parte del portafoglio a operazioni a breve e medio termine, al fine di aumentare i rendimenti complessivi del portafoglio.
L’asset allocation tattica può essere contrastata con l’ asset allocation strategica.
Come il trading tattico
Il trading tattico è uno stile di gestione attivo in cui l’attenzione può essere generalmente concentrata sulle tendenze piuttosto che sull’analisi fondamentale a lungo termine. Di solito, l’analisi tecnica è più di una considerazione importante nelle strategie di trading tattico in quanto può essere utile per seguire le tendenze dei prezzi e determinare i punti di ingresso e di uscita ottimali.
I trader tattici possono cercare di sfruttare le anomalie del mercato o seguire in modo più responsabile i loro investimenti in una strategia attiva che tenga in considerazione i cambiamenti significativi nell’ambiente di investimento. Qualunque sia lo scopo, a causa della natura più a breve termine del trading tattico, questi tipi di investitori sceglieranno in genere di utilizzare sia l’analisi tecnica che quella fondamentale nelle loro decisioni di investimento.
Punti chiave
- Il trading tattico implica decisioni di investimento a breve termine basate su movimenti di prezzo a breve termine anticipati in un titolo.
- Il trading tattico può comportare scommesse lunghe o corte in un’ampia gamma di mercati e classi di attività, in base alle opportunità.
- Il trading tattico è generalmente più complesso e può comportare rischi maggiori rispetto alle strategie di trading a lungo termine standard e spesso richiede molta più attenzione e analisi.
Considerazioni sul trading tattico
I trader tattici in genere cercano di implementare strategie di trading più attive rispetto al semplice acquisto e mantenimento. Questo tipo di negoziazione può essere importante quando si investe in investimenti ciclici che possono fluttuare in modo sostanziale in diversi ambienti di investimento. Viene anche utilizzato dagli investitori che cercano di identificare opportunità di profitto da brevi a intermedie che si verificano nei mercati quando si verificano nuovi sviluppi.
Il trading tattico è generalmente più complesso e può comportare rischi maggiori rispetto alle strategie di trading a lungo termine standard. Il trading tattico può anche avere implicazioni fiscali che richiedono all’investitore di espandere la propria analisi di due diligence per integrare le imposte sulle plusvalenze.
I trader tattici possono seguire gli sviluppi in un’azienda che influenzano il suo valore fondamentale intrinseco come vendite, entrate e guadagni. Quando si cerca di cronometrare un investimento al fine di trarre vantaggio da come gli sviluppi stanno influenzando il prezzo delle azioni, l’investitore può anche utilizzare i grafici tecnici. I grafici tecnici possono mostrare un’ampia varietà di modelli, canali, tendenze e fasce di prezzo che possono essere utilizzati a discrezione dell’investitore per identificare punti di entrata e di uscita redditizi. Nel complesso, i trader tattici useranno tipicamente una gamma più ampia di risorse nelle loro decisioni di investimento per identificare opportunità di profitto sia brevi che intermedie. Possono anche assumere posizioni sia corte che lunghe a seconda della loro visione di come gli sviluppi del mercato stanno influenzando i potenziali investimenti.
Opportunità e strategie di trading tattico
In tutti i mercati globali sono presenti diversi catalizzatori economici fondamentali noti per avere effetti specifici sui prezzi dei titoli. Le politiche sui tassi di interesse sovrano sono uno dei catalizzatori più comuni dei cambiamenti del mercato a livello globale. I governi regolano i tassi di prestito interbancario per aiutare a sostenere il prestito di credito per agenzie governative, società del settore privato e individui. Quando questi tassi aumentano, l’emissione di nuovi investimenti a reddito fisso diventa più attraente per gli investitori. Quando questi tassi scendono, possono consentire alle aziende di ridurre il costo del capitale, migliorando i profitti. Seguire i tassi di interesse federali e le tendenze dei tassi di interesse può essere uno sviluppo importante che i trader tattici analizzano per garantire che i loro portafogli siano adeguatamente allineati con l’attuale contesto di investimento. Esistono anche molti altri catalizzatori di mercato di ampia portata, come le tendenze delle condizioni del mercato del lavoro, tariffe internazionali riviste, negoziati globali sulla produzione di petrolio, livelli variabili di produzione di materie prime metalliche e livelli variabili di produzione di materie prime agricole.
Per gestire istituzionalmente le numerose variabili che influenzano gli ambienti di mercato, vengono utilizzate strategie di investimento macro globale. Le strategie di investimento macro e macro globale sono i tipi più completi di strategie di trading tattico. Queste strategie sono utilizzate dagli hedge fund e sono disponibili anche attraverso strategie di fondi gestiti pubblicamente negoziati. Le strategie macro cercano di gestire un portafoglio con l’obiettivo di identificare e trarre profitto dall’investimento tattico intorno ai cambiamenti macroeconomici che il gestore degli investimenti prevede di influenzare determinati investimenti in modo positivo o negativo. Le strategie macro possono utilizzare posizioni sia corte che lunghe per trarre profitto da tutti i tipi di cambiamenti che si verificano nel mercato degli investimenti.