Il franco svizzero è un buon investimento?
Per motivi di sicurezza, gli individui, le grandi organizzazioni e persino le nazioni manterranno alcune delle loro riserve in eccedenza in oro e valute estere. Il dollaro USA rimane la valuta di riserva primaria e più affidabile, ma anche il franco svizzero è emerso come una delle migliori alternative. Questo articolo esplora perché il franco svizzero è un buon investimento.
Alta sicurezza, basso rischio e protezione dall’inflazione
In tutto il mondo, gli investitori cercano rendimenti e sicurezza migliori per il loro capitale investito. Sebbene le obbligazioni siano sicure, tendono a fornire rendimenti inferiori. Le azioni e altri strumenti finanziari offrono rendimenti più elevati ma comportano rischi maggiori. L’inflazione è un altro fattore che riduce i rendimenti. Gli investitori cercano asset che forniscano un equilibrio: protezione dall’inflazione, sicurezza dal rischio e potenziale di rendimento. L’oro e il dollaro USA sono stati asset tradizionali, ma anche il franco svizzero è emerso come potenziale opzione di investimento perché si qualifica su tutti e tre i parametri. (Per la lettura correlata: Perché il franco svizzero è così forte )
Lo sviluppo del franco svizzero come investimento sicuro
I seguenti eventi hanno sostenuto lo status del franco svizzero come veicolo di investimento sicuro e robusto:
- La Russia guadagna miliardi vendendo petrolio e gas. Finora lo ha mantenuto al sicuro in dollari USA, titoli statunitensi e oro. Tuttavia, le sanzioni imposte dagli Stati Uniti e dall’Unione Europea alla Russia hanno indotto il paese a cercare alternative ai dollari USA e ai titoli (per ulteriori informazioni, leggi: rublo russo ha anche spinto gli investitori e le imprese russe a cercare valute sicure e molti hanno scelto il franco svizzero come rifugio sicuro.
- La crisi del debito multi-nazione europea del 2009-2013 ha visto un flusso consistente di fondi dalle nazioni europee colpite alla Svizzera. I paesi miravano fondamentalmente a garantire la loro valuta ( euro ) al franco svizzero.
- La crisi finanziaria globale del 2008, originatasi negli Stati Uniti, ha visto anche il trasferimento di fondi dalla valuta e dai titoli statunitensi alle attività svizzere.
Perché il franco svizzero è un investimento sicuro?
- L’ecosistema geopolitico ed economico: la Svizzera ha un sistema economico forte che si trova a suo agio con un tasso di crescita limitato ma realistico con requisiti controllati. Il vantaggio per la Svizzera sta nelle sue dimensioni. È un piccolo paese con una popolazione limitata. Inoltre, lo sfruttamento appropriato delle risorse naturali disponibili e gli investimenti limitati nella produzione e nell’agricoltura necessari per sostenere una crescita economica stabile e in corso sono i fattori chiave di un’economia svizzera stabile e del franco svizzero. La Svizzera è il settimo più grande creditore negli Stati Uniti a giugno 2018, il che dimostra la sua posizione finanziaria stabile.
- Nessun deficit : il reddito della Svizzera supera le sue spese, quindi non c’è deficit. Questo lo rende autosufficiente e stabilizza la sua valuta. Inoltre, l’economia non ha piani per grandi investimenti.
- Un’alternativa all’oro: l’ inflazione è una delle ragioni principali per cui gli investitori scelgono l’oro. L’oro è utilizzato come riserva in tutto il mondo da varie nazioni perché è percepito come una buona copertura per l’inflazione (per ulteriori letture, vedere Inflation Hedge ). Un rapido controllo dell’inflazione storica in Svizzera indica una relativa stabilità, che ha portato a ingenti investimenti nel franco svizzero.
Cortesia del grafico: Tradingeconomics.com
- Politica monetaria indipendente: il franco svizzero non è garantito dall’oro. La Banca nazionale svizzera ( la Banca nazionale svizzera ha dichiarato : “L’attuale massiccia sopravvalutazione del franco svizzero rappresenta una grave minaccia per l’economia svizzera e comporta il rischio di uno sviluppo deflazionistico”. Banche come UBS imponevano una commissione per i grandi investitori istituzionali che mantenevano una grande quantità di depositi nei loro conti. Queste misure hanno scoraggiato l’acquisto dilagante di franchi svizzeri e stabilizzato l’economia svizzera. Tuttavia, poiché l’euro è stato ancorato al franco a un tasso fisso, il suo calo rispetto alle altre valute nel 2014 ha portato al deprezzamento del franco svizzero. Ancora una volta, una tempestiva azione inversa da parte della Banca nazionale svizzera il 15 gennaio 2015, per rimuovere l’ancoraggio del prezzo fisso rispetto all’euro, ha assicurato che il franco svizzero conservasse la sua stabilità.
- Mercato del debito piccolo: le dimensioni ridotte del mercato del debito svizzero si aggiungono al suo vantaggio economico. Se una grande economia, come la Russia o la Germania, mettesse le sue enormi riserve nel debito svizzero, potrebbe effettivamente assumere il controllo del debito svizzero. A causa del mercato limitato e dell’assenza di requisiti di fondi esteri da parte della Svizzera, poiché non ha deficit, tali buy-in sono impossibili. Ciò protegge l’economia svizzera e aiuta a mantenere stabile la valutazione del franco svizzero.
- Altri fattori: con un PIL forte, nessun deficit di bilancio, bassa disoccupazione, contributo economico significativo dal settore dei servizi finanziari, alto reddito pro capite e come destinazione per i fondi attraverso conti bancari segreti, il franco svizzero rimane un investimento sicuro.
La linea di fondo
Il franco svizzero è stato popolare tra gli investitori che cercano un rifugio sicuro per i loro soldi. È evidente che è improbabile che l’economia svizzera si muova dalla sua ideologia a basso debito e bassa crescita e continuerà a rimanere una delle principali destinazioni bancarie. I fondamentali sostengono il franco svizzero come un investimento sicuro e stabile per gli anni a venire.