Credito subprime

Cos’è il credito subprime?

Il credito subprime si riferisce a prestiti, generalmente offerti a tassi ben superiori al tasso primario, concessi a mutuatari con una scarsa solvibilità.

Punti chiave

• Il credito subprime si riferisce a prestiti, generalmente offerti a tassi ben superiori al tasso primario, concessi a mutuatari con una scarsa solvibilità.
• Il credito subprime è, spesso, l’unico tipo di prestito disponibile per i mutuatari con un rating di credito basso, livelli di debito elevati, un record di insolvenze, insolvenze o bancarotte e senza proprietà o beni che possono essere utilizzati come garanzia.
• I sostenitori dei consumatori affermano che il credito subprime è un bene sociale e fornisce finanziamenti alle famiglie a basso reddito anche se aumenta il rischio di boom e crolli del credito.

Capire il credito subprime

Il credito subprime è, spesso, l’unico tipo di prestito disponibile per i mutuatari con un rating di credito basso, livelli di debito elevati, un record di insolvenze, insolvenze o bancarotte e senza proprietà o beni che possono essere utilizzati come garanzia. I finanziatori utilizzano un sistema di punteggio del credito, come i punteggi FICO, per classificare i mutuatari subprime in base alla probabilità di rimborso. Creditori diversi utilizzano regole diverse per ciò che costituisce un prestito subprime, ma in passato i punteggi FICO inferiori a 619 sono stati generalmente classificati come subprime.

Il credito subprime viene finanziato riconfezionando il debito della carta di credito subprime, prestiti auto, prestiti commerciali e mutui ipotecari in pool e vendendo loro investitori come titoli garantiti da attività, come obbligazioni di debito garantite da garanzia (CDO) e titoli garantiti da ipoteca (MBS).

Durante il boom immobiliare nei primi anni 2000, gli standard di prestito sui mutui subprime sono stati allentati, con prestiti NINJA concessi a mutuatari senza reddito, senza lavoro o beni. Quando la bolla è scoppiata nel 2007, la quantità di credito subprime nei mercati finanziari ha contribuito al crollo dei subprime e alla crisi dei subprime, che hanno innescato la Grande Recessione.

I sostenitori dei consumatori affermano che il credito subprime è un bene sociale e fornisce finanziamenti alle famiglie a basso reddito. Tuttavia aumenta il rischio di boom e crolli del credito. Negli Stati Uniti, le banche hanno inasprito gli standard di prestito dopo la crisi finanziaria.

Tuttavia, le società di finanziamento auto hanno utilizzato tassi di interesse bassi per alimentare un boom dei prestiti auto subprime che ha aiutato l’economia a riprendersi. Tuttavia, le insolvenze dei prestiti auto hanno raggiunto livelli di crisi nel 2017, anche se il prestito auto subprime ha continuato a crescere, portando alla speculazione che questa altra bolla del credito in formazione che alla fine scoppierà.