Strategie di investimento per mercati estremamente volatili

La maggior parte degli investitori è consapevole che il mercato sta attraversando periodi di forti tendenze. Ma cosa succede nei periodi di estrema  volatilità? Fare le mosse sbagliate potrebbe cancellare i guadagni precedenti e altro ancora. Utilizzando metodi di negoziazione non direzionali o basati sulla probabilità, gli investitori potrebbero essere in grado di proteggere in modo più completo le proprie attività.

Punti chiave

• In termini finanziari, la volatilità si riferisce a oscillazioni di prezzo rapide e estreme.
• La possibilità di perdere parte o tutto un investimento è nota come rischio.
• L’investimento direzionale, una strategia praticata dalla maggior parte degli investitori privati, richiede che i mercati si muovano costantemente nella direzione desiderata.
• D’altro canto, l’investimento non direzionale sfrutta le inefficienze del mercato e le relative discrepanze di prezzo.
• La volatilità consente agli investitori di riconsiderare la loro strategia di investimento.

Volatilità vs rischio

È importante comprendere la differenza tra volatilità e rischio prima di decidere un metodo di trading. La volatilità nei mercati finanziari  è vista come oscillazioni di prezzo rapide e estreme. Il rischio è la possibilità di perdere parte o tutto un investimento.

Con l’aumentare della volatilità del mercato, aumentano anche il potenziale di profitto e il rischio di perdita. Di solito c’è un marcato aumento della frequenza degli scambi durante questi periodi e una corrispondente diminuzione della quantità di tempo in cui le posizioni vengono mantenute. Inoltre, l’ipersensibilità alle notizie si riflette spesso sui prezzi di mercato in periodi di estrema volatilità.

Investimento basato sulla probabilità

Sebbene il consenso degli investitori di solito si traduca in un prezzo delle azioni relativamente efficiente che riflette tutte le informazioni conosciute, ci sono momenti in cui uno o più dati chiave su una società non sono ampiamente diffusi. Ciò può comportare un prezzo delle azioni inefficiente che non si riflette nella sua beta. L’investitore si sta quindi assumendo un rischio aggiuntivo di cui molto probabilmente non è a conoscenza.

L’investimento basato sulla probabilità è una strategia che può essere utilizzata per determinare se questo fattore si applica a un determinato titolo o titolo. Gli investitori che utilizzano questa strategia confronteranno la crescita futura dell’azienda prevista dal mercato con i dati finanziari effettivi dell’azienda, inclusi il flusso di cassa corrente e la crescita storica.

Questo confronto aiuta a calcolare la probabilità che il prezzo delle azioni rifletta veramente tutti i dati pertinenti. Si ritiene quindi che le aziende che si attengono ai criteri di questa analisi abbiano maggiori probabilità di raggiungere il livello di crescita futuro che il mercato percepisce di possedere.

Investimento direzionale e non direzionale

La maggior parte degli investitori privati ​​pratica l’  investimento direzionale, che richiede che i mercati si muovano costantemente nella direzione desiderata (che può essere verso l’alto o verso il basso). I market timer, gli investitori azionari lunghi o corti e gli investitori di tendenza si affidano tutti a strategie di investimento direzionale. I periodi di maggiore volatilità possono provocare un mercato senza direzione o laterale, innescando ripetutamente stop loss. I guadagni guadagnati negli anni possono essere erosi in pochi giorni.

Gli investitori non direzionali tentano di  trarre vantaggio dalle inefficienze del mercato  e dalle relative discrepanze di prezzo. Successivamente, daremo un’occhiata ad alcune di queste strategie.

Strategia Neutrale Azionaria Del Mercato

È qui che i selezionatori di titoli possono brillare perché la capacità di scegliere le azioni giuste è praticamente tutto ciò che conta con questa strategia. L’obiettivo è sfruttare le differenze nei prezzi delle azioni essendo sia long che short tra le azioni dello stesso settore, industria, nazione, capitalizzazione di mercato, ecc.

Concentrandosi sul settore e non sul mercato nel suo insieme, si pone l’accento sul movimento all’interno di una categoria. Di conseguenza, una perdita su una posizione corta può essere rapidamente compensata da un guadagno su una posizione lunga. Il trucco sta nell’identificare i titoli migliori e quelli sottoperformanti.

Il principio alla base della strategia neutrale rispetto al mercato azionario è che i tuoi guadagni saranno più strettamente legati alla differenza tra le performance migliori e peggiori rispetto alla performance complessiva del mercato e meno suscettibili alla volatilità del mercato.

Arbitraggio di fusione

Molti investitori privati ​​hanno notato che le azioni di due società coinvolte in una potenziale fusione o acquisizione spesso reagiscono in modo diverso alla notizia dell’azione imminente e cercano di trarre vantaggio dalla reazione degli azionisti. Spesso le azioni dell’acquirente vengono scontate mentre le azioni della società da acquisire aumentano in previsione del buyout.

Una strategia di arbitraggio di fusione  cerca di trarre vantaggio dal fatto che le azioni combinate generalmente vengono scambiate con uno sconto sul prezzo post-fusione a causa del rischio che qualsiasi fusione possa andare in pezzi. Sperando che la fusione si concluda, l’investitore acquista simultaneamente le azioni della società target e riduce le azioni della società acquirente.

Arbitraggio di valore relativo

L’   approccio del valore relativo cerca una correlazione tra i titoli ed è tipicamente utilizzato durante un mercato laterale. Quali sono le coppie ideali? Sono azioni dei pesi massimi all’interno dello stesso settore che condividono una quantità significativa di storia commerciale.

Una volta identificate le somiglianze, è tempo di aspettare che i loro percorsi divergano. Una divergenza del 5% o più della durata di due giorni o più segnala che è possibile aprire una posizione in entrambi i titoli con l’aspettativa che alla fine convergeranno. Puoi long sul titolo sottovalutato e short su quello sopravvalutato, quindi chiudere entrambe le posizioni una volta che convergono.

Strategia basata sugli eventi

Questo scenario è innescato da sconvolgimenti aziendali, che si tratti di una fusione, vendita di attività, ristrutturazione o persino fallimento. Ognuno di questi eventi può temporaneamente gonfiare o sgonfiare il prezzo delle azioni di una società mentre il mercato cerca di giudicare e valutare questi nuovi sviluppi.

Questa strategia richiede capacità analitiche per identificare il problema centrale e cosa lo risolverà, così come la capacità di determinare le prestazioni individuali rispetto al mercato in generale.

Trading sulla volatilità

Gli investitori che cercano profitti dalla volatilità del mercato possono negoziare ETF o ETN che replicano un indice di volatilità. Uno di questi indici è l’ indice di volatilità (VIX) creato da Cboe.

I tempi volatili offrono l’opportunità di riconsiderare la tua strategia di investimento. Sebbene gli approcci qui descritti non siano per tutti gli investitori, possono essere sfruttati da trader esperti. In alternativa, ogni opzione è disponibile tramite un gestore di denaro professionista.