Agente di cambio
Cos’è un agente di cambio?
Un agente di cambio è un trader professionista che acquista e vende azioni per conto dei clienti. L’agente di borsa può anche essere conosciuto come un rappresentante registrato o un consulente per gli investimenti.
La maggior parte degli agenti di cambio lavora per una società di intermediazione e gestisce le transazioni per una serie di clienti individuali e istituzionali. Gli agenti di cambio sono spesso pagati su commissione, sebbene i metodi di compensazione variano a seconda del datore di lavoro.
Le società di intermediazione e gli intermediari sono a volte indicati anche come agenti di cambio. Ciò include sia i broker a servizio completo che i broker di sconto, che eseguono operazioni ma non offrono consigli di investimento personalizzati.
La maggior parte dei broker online sono broker di sconto, almeno ai livelli di servizio di base, in cui le negoziazioni vengono eseguite gratuitamente o con una piccola commissione a prezzo fisso. Molti broker online ora offrono servizi di livello premium con commissioni più elevate.
Punti chiave
- Un agente di cambio o un broker acquista e vende azioni su indicazione dei clienti.
- La maggior parte degli ordini di acquisto e vendita vengono ora effettuati tramite broker di sconti online. Questo processo automatizzato riduce le commissioni.
- Le persone e le istituzioni facoltose continuano a utilizzare broker a servizio completo, che offrono consulenza e servizi di gestione del portafoglio, oltre a completare le transazioni.
Capire il ruolo di un agente di cambio
L’acquisto o la vendita di azioni richiede l’accesso a una delle principali borse come la Borsa di New York (NYSE) o il NASDAQ. Per fare trading su queste borse devi essere un membro della borsa o appartenere a una società membro. Le aziende associate e molte delle persone che lavorano per loro sono autorizzate come broker o broker-dealer dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Sebbene sia possibile per un singolo investitore acquistare azioni direttamente dalla società che le emette, è molto più semplice lavorare con un agente di cambio.
Fino agli ultimi anni l’accesso ai mercati azionari era proibitivo . Era conveniente solo per investitori con un patrimonio netto elevato o per grandi investitori istituzionali, come i gestori di fondi pensione. Usavano broker a servizio completo e potevano pagare centinaia di dollari per l’esecuzione di uno scambio.
Tuttavia, l’ascesa di Internet e i relativi progressi tecnologici hanno spianato la strada ai broker di discount per fornire servizi online con accesso economico, veloce e automatizzato ai mercati. Più recentemente, app come Robinhood e SoFi si sono rivolte a microinvestitori, consentendo acquisti anche frazionari di azioni. La maggior parte degli account nei mercati oggi sono gestiti dai proprietari degli account e detenuti da broker di sconti.
I broker che sono impiegati da società di brokeraggio discount possono lavorare come agenti telefonici disponibili per rispondere a brevi domande o come funzionari di filiale in un luogo fisico. Possono anche consultare i clienti che sottoscrivono i livelli premium del broker online.
App per telefoni cellulari come Robinhood e SoFi si rivolgono a microinvestitori, consentendo acquisti anche frazionari di azioni.
Un numero relativamente ridotto di agenti di cambio lavora per banche di investimento o società di intermediazione specializzate. Queste società gestiscono ordini di grandi dimensioni e specializzati per clienti istituzionali e persone con un patrimonio netto elevato.
Un altro sviluppo recente nei servizi di brokeraggio è l’introduzione dei roboadviser, gestione algoritmica degli investimenti effettuata tramite interfaccia web o app mobile. L’interazione individuale è minima, mantenendo basse le tariffe.
Requisiti educativi per gli agenti di cambio
In genere per gli agenti di cambio è richiesta una laurea in finanza o amministrazione aziendale. Una profonda conoscenza delle leggi e dei regolamenti finanziari, dei metodi contabili, dei principi di economia e valuta, pianificazione finanziaria e previsioni finanziarie sono tutti elementi utili per lavorare sul campo.
La maggior parte degli agenti di cambio di successo hanno eccezionali capacità interpersonali e sono in grado di mantenere solidi rapporti di vendita.
Requisiti di licenza per gli agenti di cambio
Ogni paese ha i propri requisiti di credenziali per gli agenti di cambio.
Negli Stati Uniti, i broker registrati devono detenere le licenze FINRA Serie 7 e Serie 63 o 66 ed essere sponsorizzati da una società di investimento registrata. Anche i floor broker negli Stati Uniti devono essere membri della borsa valori in cui lavorano.
In Canada, gli aspiranti agenti di borsa dovrebbero essere attualmente impiegati da una società di intermediazione e sono tenuti a completare il Canadian Securities Course ( CSC ), il Manuale di condotta e le pratiche (CPH) e il programma di formazione per consulenti per gli investimenti di 90 giorni (IATP).
A Hong Kong, i candidati devono lavorare per una società di intermediazione autorizzata e superare tre esami dell’Hong Kong Securities Institute (HKSI). Coloro che superano l’esame devono comunque essere approvati dall’organismo di regolamentazione finanziaria per ricevere una licenza.
A Singapore, per diventare un rappresentante commerciale è necessario superare quattro esami, i moduli 1A, 5, 6 e 6A, amministrati dall’Istituto bancario e finanziario. L’Autorità monetaria di Singapore (MAS) e la Borsa di Singapore (SGX) hanno l’autorità di rilascio delle licenze.
Nel Regno Unito, l’intermediazione di titoli è fortemente regolamentata e i broker devono ottenere le qualifiche dalla Financial Conduct Authority ( FCA ). Le qualifiche precise dipendono dai doveri specifici richiesti dal broker e dal datore di lavoro.
Anche le credenziali globali stanno diventando sempre più richieste come segnali di legittimità e acume finanziario. Gli esempi includono le designazioni di pianificatore finanziario certificato ( CFP ) e analista finanziario certificato ( CFA ).