Rendiconto degli utili non distribuiti

Che cos’è un rendiconto degli utili non distribuiti?

Il prospetto degli utili non distribuiti (dichiarazione degli utili non distribuiti) è un rendiconto finanziario che delinea le variazioni degli utili non distribuiti per una società in un periodo specificato. Questa dichiarazione riconcilia l’inizio e la fine degli utili non distribuiti del periodo, utilizzando informazioni quali l’utile netto degli altri bilanci e viene utilizzata dagli analisti per comprendere come vengono utilizzati i profitti aziendali.

Il prospetto degli utili non distribuiti è anche noto come prospetto del patrimonio netto del proprietario, prospetto del patrimonio netto o prospetto del patrimonio netto. I modelli di Boilerplate della dichiarazione degli utili non distribuiti sono disponibili online. È redatto in conformità con i principi contabili generalmente accettati (GAAP).

Dichiarazione comprensiva degli utili trattenuti

Questo prospetto degli utili non distribuiti può apparire come prospetto separato o come inclusione in uno stato patrimoniale o in un conto economico. La dichiarazione è un documento finanziario che include informazioni riguardanti gli utili non distribuiti di un’impresa, insieme all’utile netto e agli importi distribuiti agli azionisti sotto forma di dividendi. Viene annotato il reddito netto di un’organizzazione, che mostra l’importo che verrà accantonato per gestire determinati obblighi al di fuori dei pagamenti dei dividendi degli azionisti, nonché qualsiasi importo destinato a coprire eventuali perdite. Ciascuna dichiarazione copre un periodo di tempo specificato, come indicato nella dichiarazione.

Punti chiave

• Il prospetto degli utili non distribuiti è un rendiconto finanziario preparato dalle società che descrive in dettaglio le variazioni del volume degli utili non distribuiti in un determinato periodo.
• Gli utili portati a nuovo sono utili detenuti da una società come riserva per investire in progetti futuri piuttosto che distribuire come dividendi agli azionisti.
• Gli analisti possono esaminare il rendiconto degli utili non distribuiti per capire come un’azienda intende distribuire i propri profitti per la crescita.

Utili trattenuti

Questi fondi possono anche essere indicati come utili non distribuiti, guadagni accumulati o utili non distribuiti accumulati. Spesso, questi fondi trattenuti vengono utilizzati per effettuare un pagamento su eventuali obbligazioni di debito o vengono reinvestiti nell’azienda per promuovere la crescita e lo sviluppo.

Ogni volta che una società genera un reddito in eccesso, una parte degli azionisti a lungo termine può aspettarsi un reddito regolare sotto forma di dividendi come ricompensa per aver investito i propri soldi nella società. I trader che cercano guadagni a breve termine possono anche preferire ricevere pagamenti di dividendi che offrono guadagni immediati. I dividendi vengono pagati dai profitti e quindi riducono gli utili non distribuiti per l’azienda.

Le seguenti opzioni coprono ampiamente alcune delle possibilità su come il denaro in eccesso allocato agli utili non distribuiti e non pagato come dividendi può essere utilizzato:

• Può essere investito per espandere le operazioni aziendali esistenti, come aumentare la capacità di produzione dei prodotti esistenti o assumere più rappresentanti di vendita.
• Può essere investito per lanciare un nuovo prodotto / variante, come un produttore di frigoriferi che si dedica alla produzione di condizionatori d’aria o un produttore di biscotti al cioccolato che lancia varianti al gusto di arancia o ananas.
• Il denaro può essere utilizzato per qualsiasi possibile  fusione, acquisizione o partnership che porti a migliori prospettive di business.
• Può essere utilizzato anche per il riacquisto di azioni proprie.
• I guadagni possono essere utilizzati per rimborsare qualsiasi prestito (debito) in essere che l’azienda può avere.

Importante

Gli utili non distribuiti si riferiscono a qualsiasi profitto realizzato da un’organizzazione che conserva per uso interno.

Vantaggi di un rendiconto degli utili non distribuiti

Lo scopo del rilascio di una dichiarazione degli utili non distribuiti è quello di migliorare la fiducia del mercato e degli investitori nell’organizzazione. Viene utilizzato come indicatore per aiutare ad analizzare lo stato di salute di un’azienda. Gli utili non distribuiti non rappresentano i fondi in eccesso. Invece, gli utili non distribuiti vengono reindirizzati, spesso come reinvestimento all’interno dell’organizzazione.

Gli utili non distribuiti per un’industria ad alta intensità di capitale o una società in un periodo di crescita saranno generalmente superiori a quelli di alcune società a bassa intensità o stabili. Ciò è dovuto al fatto che l’importo maggiore viene reindirizzato verso lo sviluppo degli asset. Ad esempio, un’azienda basata sulla tecnologia può avere maggiori esigenze di sviluppo delle risorse rispetto a un semplice produttore di magliette, a causa delle differenze nell’enfasi sullo sviluppo di nuovi prodotti.

Mentre una t-shirt può rimanere sostanzialmente invariata per un lungo periodo di tempo, un computer o uno smartphone richiede progressi più regolari per rimanere competitivi sul mercato. Pertanto, la società tecnologica avrà probabilmente utili non distribuiti più elevati rispetto al produttore di magliette.

Il rapporto di conservazione

Un dato finanziario che può essere ricavato dalla dichiarazione degli utili non distribuiti è il tasso di conservazione. Il rapporto di conservazione (o rapporto di recupero) è la proporzione dei guadagni trattenuti nell’attività come utili non distribuiti. Il rapporto di conservazione si riferisce alla percentuale di reddito netto che viene trattenuto per far crescere l’attività, piuttosto che essere pagato come dividendi. È l’opposto del  rapporto di pagamento, che misura la percentuale di profitto pagata agli azionisti come dividendi.

Il rapporto di conservazione aiuta gli investitori a determinare quanti soldi una società sta trattenendo da reinvestire nelle operazioni della società. Se un’azienda paga tutti gli utili non distribuiti sotto forma di dividendi o non reinvestisce nuovamente nell’attività, la crescita degli utili potrebbe risentirne. Inoltre, una società che non utilizza in modo efficace i propri utili non distribuiti ha una maggiore probabilità di contrarre ulteriori debiti o emettere nuove azioni per finanziare la crescita.

Di conseguenza, il tasso di conservazione aiuta gli investitori a determinare il tasso di reinvestimento di un’azienda. Tuttavia, le aziende che accumulano troppi profitti potrebbero non utilizzare i loro soldi in modo efficace e potrebbero essere meglio se i soldi fossero stati investiti in nuove attrezzature, tecnologie o linee di prodotti in espansione. Le nuove società in genere non pagano dividendi poiché sono ancora in crescita e hanno bisogno del capitale per finanziare la crescita. Tuttavia, le società consolidate di solito pagano una parte degli utili non distribuiti come dividendi reinvestendo anche una parte nella società.