Amministratore di stato

Cos’è un amministratore statale?

Un amministratore statale è un governo o un’agenzia di regolamentazione, o un funzionario, che sovrintende e applica le norme e i regolamenti a livello statale riguardanti le transazioni in titoli. La legislazione modello chiamata Uniform Securities Act guida ogni stato degli Stati Uniti a stabilire le proprie leggi per le transazioni in titoli che altrimenti non rientrerebbero nel regolamento federale. Il compito dell’amministratore statale è proteggere gli investitori dalle frodi sui titoli a livello statale.

Mentre la Securities and Exchange Commission (SEC) regola e applica le leggi federali sui titoli, ogni stato ha anche il proprio regolatore dei valori mobiliari che applica le cosiddette leggi del ” cielo blu “. Queste leggi statali coprono molte delle stesse attività regolamentate dalla SEC, come la vendita di titoli e coloro che li vendono, ma sono limitate ai titoli venduti o alle persone che li vendono all’interno di ogni singolo stato.

Punti chiave

• Esistono norme e regolamenti riguardanti le transazioni in titoli sia a livello federale che statale.
• La SEC applica le leggi federali sui titoli, ma a livello statale, un amministratore statale è incaricato di regolamentare le regole.
• Un amministratore statale può essere un governo o un’agenzia di regolamentazione o un funzionario incaricato di far rispettare le leggi.
• I regolamenti a livello statale sono chiamati “leggi del cielo blu” ed è compito dell’amministratore statale controllare se vengono rispettati.
• Anche se le leggi variano da stato a stato, il più delle volte impongono alle società di registrare le loro offerte di titoli prima che possano essere vendute nello stato e regolano anche le licenze delle società di intermediazione e dei loro broker.

Capire un amministratore statale

L’amministratore statale agisce essenzialmente come il regolatore federale dei valori mobiliari, la Securities and Exchange Commission ( SEC ), su questioni che non rientrano nella competenza della SEC. Il ruolo di amministratore statale include la capacità di bloccare, censurare, limitare o sospendere organizzazioni o individui registrati che non rispettano i termini stabiliti nell’Uniform Securities Act. Questi termini includono violazioni intenzionali dei titoli, pratiche commerciali non etiche, condanne penali e altre infrazioni simili.

Cosa fa un amministratore statale

Gli amministratori statali applicano le “leggi del cielo blu” di uno stato. Oltre alle leggi federali sui titoli, ogni stato ha il proprio insieme di leggi sui titoli, comunemente denominate “leggi del cielo blu”, che sono progettate per proteggere gli investitori da pratiche di vendita fraudolente e attività che si svolgono all’interno della giurisdizione dello stato.

Sebbene queste leggi variano da stato a stato, la maggior parte delle leggi statali richiede in genere alle società che offrono offerte di titoli di registrare le loro offerte prima che possano essere vendute in un determinato stato, a meno che non sia disponibile una specifica esenzione statale. Le leggi concedono inoltre licenze alle società di intermediazione, ai loro broker e ai rappresentanti dei consulenti per gli investimenti.

considerazioni speciali

Gli amministratori di titoli statali sovrintendono anche ai consulenti per gli investimenti che gestiscono meno di 100 milioni di dollari. Questi consulenti devono registrarsi presso l’agenzia statale per i valori mobiliari nello stato in cui hanno la sede principale di attività e devono presentare un modulo denominato ” Modulo ADV ” presso lo Stato. L’amministratore statale può anche fornire informazioni su una società che opera nello stato e può controllare il Central Registration Depository (CRD) per dirti se il tuo broker o società di brokeraggio ha una storia disciplinare. Possono anche confermare se una società è stata autorizzata a vendere i suoi titoli nel tuo stato.