Definizione di prestito permanente
Cos’è un prestito permanente?
Il prestito permanente si riferisce a un tipo di prestito di soli interessi in cui è previsto il rimborso del capitale alla fine della durata del prestito.
Come funziona un prestito permanente
Con un prestito permanente, il mutuatario è tenuto a effettuare solo pagamenti di interessi durante la durata del prestito. Al termine della durata del prestito, il mutuatario deve rimborsare l’intero importo del capitale in un’unica soluzione. Questo modo di strutturare un prestito comporta un rischio maggiore per il prestatore a causa della possibilità che il mutuatario non sia in grado di trovare i soldi per effettuare il pagamento del capitale finale. Per questo motivo, un prestito permanente addebita generalmente un tasso di interesse più elevato rispetto a un prestito ammortizzato tradizionale, come un tipico mutuo domestico.
I prestiti permanenti sono relativamente rari e tendono ad essere utilizzati più spesso per l’acquisto di case o automobili. Sono solo un tipo di prestito di soli interessi. I prestiti di solo interesse più comuni includono prestiti a tasso variabile con un pagamento a palloncino alla fine di un periodo introduttivo o un mutuo di 30 anni che è solo di interesse per i primi 10 anni.
Un prestito permanente senza interessi può ridurre i pagamenti mensili dei mutuatari, ma con il rischio che non saranno in grado di rimborsare il capitale alla scadenza.
Pro e contro di un prestito permanente
Dal punto di vista del mutuatario, un prestito permanente può essere un modo per entrare in una casa o acquistare un’auto che il mutuatario potrebbe non essere altrimenti in grado di permettersi. I pagamenti mensili saranno inferiori rispetto a un prestito che richiede il regolare rimborso del capitale.
Se i mutuatari hanno motivo di credere che saranno in grado di effettuare il pagamento del capitale finale, la struttura del prestito permanente consente loro di investire quel denaro da qualche altra parte durante la durata del prestito. Inoltre, poiché i pagamenti degli interessi sui mutui domestici sono generalmente deducibili dalle tasse fino a determinati limiti IRS, nel caso di un mutuo permanente l’intero pagamento del mutuatario potrebbe essere deducibile dalle tasse.
Un prestito permanente può, tuttavia, essere una proposta rischiosa per i mutuatari. Ci sono una serie di avvertenze da tenere a mente. Per cominciare, i prestiti permanenti sono spesso offerti con un tasso di interesse regolabile. Le tariffe regolabili possono essere allettanti e sembrare convenienti inizialmente, ma possono aumentare in futuro e portare a pagamenti mensili più elevati che potrebbero essere fuori portata. Un prestito permanente può anche incoraggiare i mutuatari ad acquistare case o automobili più costose di quanto possano realmente permettersi, soprattutto se si verifica una crisi finanziaria inaspettata, come la perdita del lavoro.
I mutuatari non dovrebbero accettare un prestito permanente a meno che non abbiano forti motivi di credere che saranno in grado di effettuare il pagamento principale finale. Per questo motivo, i mutuatari sono saggi per assicurarsi che il denaro che non stanno pagando come capitale ogni mese venga messo a frutto. La tentazione di spendere quei risparmi piuttosto che metterli da parte per il futuro può mettere nei guai un mutuatario su tutta la linea.
Infine, una casa acquistata con un prestito permanente potrebbe non apprezzarsi rapidamente come il mutuatario si aspetta. Potrebbe, infatti, perdere valore, come hanno fatto molte case nella crisi finanziaria del 2008-2009. Ciò significa che il mutuatario potrebbe non essere in grado di rifinanziare il prestito o recuperare abbastanza denaro dalla vendita della casa per effettuare il pagamento del capitale finale.