Ordine Soft Stop

Cos’è un Soft Stop Order?

Un ordine soft stop è un promemoria mentale impostato da un trader per considerare di effettuare un ordine una volta raggiunto un determinato prezzo.

Ad esempio, un trader potrebbe voler ridurre le proprie perdite e vendere un’azione se il suo prezzo diminuisce di oltre il 20%. Tuttavia, invece di emettere un ordine in tal senso, potrebbero sentirsi più a loro agio nell’usare un ordine soft stop in modo da poter riconsiderare la loro decisione alla luce delle condizioni di mercato e di altre nuove informazioni disponibili in quel momento.

Punti chiave

• Gli ordini soft stop sono promemoria mentali utilizzati dai trader per acquistare o vendere un’azione a un determinato prezzo.
• Sono l’opposto degli ordini “hard” stop, che sono quelli già inviati a un broker.
• Gli ordini soft stop possono offrire una maggiore flessibilità, anche se questo aiuta o ostacola gli investitori dipenderà dalla loro psicologia.

Comprensione degli ordini soft stop

Un ordine stop è un ordine per acquistare o vendere un titolo una volta che il suo prezzo ha superato una determinata soglia. Un ordine stop è “morbido” se non è stato ancora inviato a un broker, ma è invece solo un’intenzione nella mente del trader. In tale circostanza, l’intenzione può essere modificata o ignorata a seconda delle condizioni di mercato e del giudizio del trader. Al contrario, un ordine stop regolare (o “duro”) è già stato piazzato con un broker.

I trader useranno spesso un ordine soft stop quando hanno in mente un prezzo al quale acquistare o vendere un titolo, ma non vogliono impegnarsi a tale prezzo emettendo un ordine stop formale. Ciò potrebbe essere dovuto al fatto che il trader desidera riservarsi un po ‘di soggettività per vedere come appare il sentiment generale del mercato una volta che il prezzo raggiunge quel livello predefinito. Allo stesso modo, i trader possono anche impostare una mossa percentuale mentale, come considerare l’acquisto di azioni una volta che il prezzo scende del 10%, rispetto al suo livello attuale.

Gli ordini soft stop possono essere utili o dannosi a seconda della psicologia dell’investitore. Da un lato, possono proteggere gli investitori dall’impegnarsi a prendere decisioni poco ponderate. Dopotutto, i trader che optano per un ordine soft stop possono impiegare del tempo per condurre ulteriori ricerche prima di impegnarsi nel loro commercio. D’altra parte, gli ordini soft stop potrebbero anche minare la disciplina dei trader, consentendo loro di posticipare o ignorare decisioni difficili che sarebbero comunque nel loro interesse a lungo termine.

Esempio del mondo reale di un ordine soft stop

Supponi di essere un investitore di valore. Come parte della tua metodologia di investimento, gestisci una watchlist delle società che vorresti acquistare, a condizione che i loro prezzi scendano a livelli più interessanti.

Una delle società sulla tua lista è XYZ Corporation, una società che avresti voluto acquistare da tempo ma che è sempre stata troppo costosa per i tuoi gusti. Il suo prezzo delle azioni è di $ 50 per azione e hai mantenuto a lungo un ordine soft stop in base al quale lo acquisteresti per $ 30 o meno.

Una mattina, XYZ emette un comunicato stampa annunciando un richiamo per uno dei loro prodotti più grandi. Il mercato reagisce con una vendita in preda al panico, facendo precipitare il prezzo a $ 25 per azione. All’inizio, non puoi credere alla tua fortuna. Per anni hai aspettato un’opportunità per acquistare azioni XYZ, e ora quell’opportunità è finalmente arrivata. Ma dal momento che non hai mai inserito formalmente il tuo ordine per acquistare a $ 30 per azione, affidandoti invece a un ordine soft stop, ora devi decidere se seguire la decisione.

Man mano che si riversano ulteriori informazioni sul richiamo del prodotto, ti ritrovi ad avere paura. Dovresti fidarti della tua ricerca precedente e acquistare le azioni, anche se tutti i commentatori di mercato affermano che l’attività di XYZ è gravemente danneggiata? O dovresti invertire la rotta e annullare mentalmente il tuo ordine soft stop?

Alla fine, decidi di fidarti della tua ricerca precedente e cogli l’occasione per acquistare le azioni. Tuttavia, questo episodio ti ricorda come la psicologia degli investitori può svolgere un ruolo importante quando si utilizzano ordini di arresto graduale per effettuare investimenti.