Breve e distorta

Che cos’è breve e distorto?

Short and distorci si riferisce a una pratica non etica e illegale che coinvolge gli investitori che mettono allo scoperto un titolo e poi diffondono voci nel tentativo di abbassarne il prezzo. Tale pratica, più spesso impiegata dai manipolatori di azioni che commerciano quotidianamente via Internet, comporta la diffusione di voci non comprovate e altri tipi di notizie negative non verificate progettate per aiutarli a realizzare un profitto sulla loro posizione corta.

Short e distorcono possono essere contrastati con uno schema di pump and dump, in base al quale l’autore assume una posizione lunga e quindi diffonde informazioni errate per far salire il prezzo delle azioni.

Importante

L’atto di cortocircuito e distorsione costituisce una frode sui titoli  e può comportare sanzioni e sanzioni significative.

Come funziona Short and Distort

Gli sforzi brevi e distorti sono spesso praticati come parte della vendita allo scoperto nuda, che implica la vendita allo scoperto di un titolo senza averlo prima preso in prestito o assicurandosi che possa essere preso in prestito. In tali casi l’investitore utilizza i proventi della vendita allo scoperto per consegnare le azioni allo scoperto.

Il profitto si realizza in due modi: nello spread tra il prezzo al quale le azioni sono state prese in prestito e il prezzo inferiore a cui sono state consegnate, e anche nella pratica dell’acquisto di più azioni di quelle prese in prestito al prezzo inferiore, che vengono poi messo in vendita, abbassando ulteriormente il prezzo delle azioni di una società.

Punti chiave

• Short and Distorto è uno schema di trading illegale che prevede la vendita allo scoperto delle azioni di una società e quindi la diffusione di voci negative al fine di influenzare il prezzo delle azioni al ribasso.
• Breve e distorto è reso più comune attraverso l’uso di forum online e canali di social media per diffondere disinformazione in modo rapido e anonimo.
• Breve e distorto è un crimine grave e gli autori possono essere accusati di frode in titoli e soggetti a sanzioni pecuniarie e al carcere.

Breve e distorta in uso

Sforzi brevi e distorti possono essere particolarmente efficaci durante i mercati ribassisti o quando i mercati sono instabili. Gli scandali aziendali e l’incertezza degli investitori rendono più facile per i truffatori diffondere la tristezza sostenendo che un’azienda sta perdendo una causa collettiva molto costosa, soffre di bassi guadagni o sta per ricevere cattive notizie. Le pratiche brevi e distorte tendono a utilizzare i social media, le e-mail di spam, le bacheche Internet e le notizie false. Per evitare di essere truffati, gli investitori dovrebbero fare la propria due diligence ed essere critici nei confronti dell’autenticità delle notizie provenienti da fonti non verificate.

In un esempio di short and distorcere nel 2008, il trader di Wall Street Paul S. Berliner è stato accusato di frode sui titoli e manipolazione del mercato per aver diffuso false voci sull’acquisizione di Alliance Data Systems (ADS) da parte di The Blackstone Group mentre stava mettendo allo scoperto ADS. Ha utilizzato la messaggistica istantanea per singoli investitori, trader presso società di intermediazione e hedge fund per diffondere il suo messaggio negativo sull’accordo. Le sue false dichiarazioni sono state raccolte anche dai media. Berliner ha risolto le accuse pagando una penale di $ 130.000, sborsando oltre $ 26.000 di profitti ed è stato escluso dall’associarsi con qualsiasi broker o rivenditore dalla Securities and Exchange Commission (SEC).

Short and Distort vs. Pump and Dump

La pratica di cortocircuitare e distorcere un’azione è l’immagine speculare del pompaggio e del dumping, che promuove e sostiene artificialmente un’azione a buon mercato per venderla a un prezzo gonfiato. Il pompaggio e lo scarico comportano l’uso di affermazioni positive su un’azienda che possono essere fuorvianti o false. È comune con azioni micro-cap, penny stock e criptovalute più piccole.