Serie 3
Cos’è la serie 3?
La serie 3 è un esame, noto anche come National Commodities Futures Examination, amministrato dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) per conto della National Futures Association (NFA). I candidati che superano l’esame possono registrarsi presso l’NFA e vendere contratti futures su materie prime e opzioni su contratti futures su materie prime. La Serie 3 è uno dei numerosi esami per professionisti degli investimenti amministrati da FINRA, tra cui la Serie 7, Esame di rappresentante generale dei titoli, richiesto per i broker che desiderano vendere titoli aziendali, governativi o di altro tipo.
Punti chiave
- La serie 3 è un esame amministrato dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) per conto della National Futures Association (NFA), un’organizzazione di autoregolamentazione per il mercato dei derivati statunitense.
- I candidati che superano l’esame di serie 3 possono registrarsi presso l’NFA per vendere contratti futures su materie prime e opzioni su contratti futures su materie prime.
- In alternativa alla Serie 3, ci sono molti altri esami che le persone possono sostenere per diventare idonei a lavorare nei mercati delle materie prime e dei futures.
Come funziona la serie 3
L’esame della serie 3 copre argomenti che i broker di materie prime devono conoscere, come opzioni, futures, copertura e requisiti di margine, nonché regole di mercato e normative. L’esame consiste in 120 domande a scelta multipla in due parti e i candidati hanno due ore e 30 minuti per completarlo. A differenza dell’esame della serie 7, i candidati non devono essere sponsorizzati da un’azienda per sostenere la serie 3.
I candidati devono raggiungere un punteggio di circa il 70% in ogni parte per superare l’esame. (Non esiste un tasso di superamento ufficiale, ma il tasso di superamento ampiamente accettato è di circa il 70%.) Coloro che non riescono a superare l’esame possono sostenere di nuovo l’esame, sebbene possano essere soggetti a un periodo di attesa. L’esame costa $ 130.
Chiunque desideri vendere contratti futures su materie prime deve generalmente superare l’esame di serie 3.
L’NFA, un’organizzazione di autoregolamentazione per il mercato dei derivati statunitense, richiede che chiunque “richieda l’adesione a NFA come commerciante di commissioni sui futures (FCM), commerciante di valuta al dettaglio (RFED), intermediario di presentazione (IB), operatore di pool di materie prime ( CPO), o commodity trading advisor (CTA), leverage transaction merchant (LTM) o come persona associata (AP) di queste entità, per soddisfare i requisiti di competenza. ”
Nella maggior parte dei casi, le persone che richiedono l’iscrizione alla NFA o la registrazione come persona associata devono superare l’esame della serie 3 entro due anni prima di presentare domanda. Questo a meno che:
- L’individuo è attualmente registrato come broker di piano
- L’individuo ha superato la Serie 3 più di due anni prima della domanda e da quella data non ha avuto una lacuna di registrazione continua per più di due anni come AP o FB o FCM, IB, CPO, CTA o LTM che è membro di NFA.
Per iscriversi a qualsiasi esame del settore dei futures, un candidato deve fare domanda online sul sito Web di FINRA. In genere, FINRA notificherà direttamente alla NFA che un individuo ha superato uno degli esami del settore dei futures. In alcune circostanze, tuttavia, l’NFA può richiedere che i candidati forniscano la prova che hanno superato.
Alternative alla serie 3
Invece della serie 3, le persone possono essere idonee a sostenere altri esami e perseguire altre opzioni di registrazione in base al loro stato di registrazione e alla natura dell’attività che svolgono. Questi includono:
- Esame sui fondi gestiti a termine (serie 31)
- Regolamenti per l’esame di future limitati (Serie 32)
Altri esami di certificazione relativi alla serie 3 sono la serie 30 (NFA Branch Manager Examination) e la serie 34 (Retail Off-Exchange Forex Examination).
La Serie 3 non è considerata un prerequisito o un requisito fondamentale per nessuno di questi altri esami.
Per ulteriori informazioni sulla serie 3 e altri esami del settore dei futures, visitare la pagina dei requisiti di competenza dell’NFA. E per maggiori dettagli su come sostenere il test, visita la pagina delle risorse di FINRA Il giorno dell’esame di qualificazione.