Rischio di sequenza
Cos’è il rischio di sequenza?
Il rischio di sequenza è il pericolo che la tempistica dei prelievi da un conto pensione abbia un impatto negativo sul tasso di rendimento complessivo disponibile per l’investitore. Ciò può avere un impatto significativo su un pensionato che dipende dal reddito derivante da una vita di investimenti e non contribuisce più con nuovo capitale che potrebbe compensare le perdite. Il rischio di sequenza è anche chiamato rischio di sequenza di rendimento.
Punti chiave
- Il tempismo è tutto. Il rischio di sequenza è il pericolo che la tempistica dei prelievi da un conto pensione danneggi il rendimento complessivo dell’investitore.
- I prelievi di account durante un mercato ribassista sono più costosi degli stessi prelievi in un mercato rialzista.
- Un portafoglio diversificato può proteggere i tuoi risparmi dal rischio di sequenza.
Comprensione del rischio di sequenza
Il rischio di sequenza ha un impatto minore sugli investimenti pensionistici più sicuri come i buoni del Tesoro USA, che generano tassi di rendimento prevedibili anche se non spettacolari. Ha un effetto maggiore su qualsiasi investimento che può aumentare e diminuire nel tempo, dalle azioni all’oro agli immobili.
Una delle regole di base dell’investimento è che una strategia a lungo termine si auto-corregge. Continua a investire una quantità costante di denaro mese dopo mese e anno dopo anno e il rendimento medio dovrebbe essere solido.
Quando ti ritiri
Ma a un certo punto ti ritiri. Non stai più contribuendo con nuovo denaro ma prelevi denaro regolarmente. Se ti trovi in un mercato rialzista, i tuoi prelievi saranno compensati almeno in parte da nuovi guadagni. Se un mercato ribassista è in vigore da mesi o anni, ciascuno dei tuoi prelievi sta prendendo un morso dall’equilibrio e non viene compensato da nuovi depositi. Stai prelevando la stessa quantità di denaro da un conto che si sta riducendo costantemente in termini di dimensioni.
Il rischio di sequenza è una questione di fortuna. Ma puoi proteggere il tuo account dal rischio di sequenze. E puoi continuare a risparmiare e investire anche dopo il pensionamento.
Il rischio di sequenza è, per la maggior parte, una questione di fortuna. Se ti ritiri in un mercato rialzista, il tuo account potrebbe crescere abbastanza da sostenere una successiva recessione. Se ti ritiri in un mercato ribassista, il saldo del tuo conto potrebbe non recuperare mai.
Questo non è sotto il controllo dell’investitore, ma ci sono opportunità per limitare i rischi di ribasso.
Protezione contro il rischio di sequenze
Proteggersi dal rischio di sequenze significa anticipare lo scenario peggiore. Non dare per scontato che un mercato rialzista regnerà durante i tuoi anni d’oro.
- Considera l’idea di lavorare il più tardi possibile per contribuire maggiormente al tuo conto pensione, in particolare negli anni di picco dei guadagni.
- Continua a risparmiare e investire anche dopo il pensionamento. Se hai più di 70 anni e mezzo, non puoi utilizzare un IRA tradizionale, ma puoi contribuire a un Roth IRA o, se è per questo, aprire un conto di investimento personale.
- Diversifica il tuo portafoglio. Nessuno è mai andato in rovina investendo in obbligazioni societarie e di stato di alta qualità.