Fondo Segregato
Che cos’è un fondo separato?
Un fondo separato è un tipo di veicolo di investimento comunemente utilizzato dalle compagnie di assicurazione canadesi per gestire prodotti assicurativi individuali a rendita variabile. Un fondo separato offre apprezzamento del capitale di investimento e vantaggi assicurativi sulla vita.
Gli investitori possono aspettarsi di pagare un coefficiente di spesa totale leggermente superiore sui fondi separati a causa della loro struttura più complessa. Inoltre, queste offerte di fondi in genere non hanno obiettivi di fondo aggressivi. Pertanto, i rendimenti dei fondi tendono ad essere più modesti.
Punti chiave
- Un fondo separato è un pool di investimenti strutturato come una rendita variabile differita e utilizzato dalle compagnie di assicurazione per offrire sia la rivalutazione del capitale che i benefici in caso di morte agli assicurati.
- Comunemente trovati in Canada, i fondi separati sono contratti privati tra assicuratori e clienti che devono essere detenuti fino alla scadenza del contratto.
- Poiché questi prodotti offrono garanzie migliori rispetto ai prodotti assicurativi o di rendita tradizionali, comportano commissioni e spese più elevate.
Capire i fondi separati
I fondi separati sono strutturati come contratti di rendita variabile differita con benefici assicurativi sulla vita. Sono gestiti in conti separati dalla compagnia di assicurazioni. Questi prodotti sono simili ad altri prodotti a rendita variabile offerti dalle compagnie di assicurazione. Sono emessi principalmente da compagnie di assicurazione canadesi per i canadesi. I prodotti non sono commercializzati nel mercato pubblico. Sono strutturati come contratti e non tengono conto della proprietà di azioni o quote.
I fondi separati devono essere conservati fino alla scadenza. Un investitore può scegliere di investire in un fondo separato in base al suo obiettivo di investimento e ai termini del prodotto. Le offerte di fondi separati variano ampiamente in base all’obiettivo e alle opzioni di investimento sottostanti. Offrono anche agli investitori termini variabili per i pagamenti delle rendite e l’assicurazione sulla vita.
Come funzionano i fondi separati
I fondi offrono un apprezzamento del capitale tramite investimenti fino a una data di scadenza specificata. Offrono anche un’assicurazione sulla vita in caso di decesso se il proprietario muore prima della scadenza del contratto. La maggior parte dei fondi segregati offre un pagamento garantito di almeno il 75% al 100% dei premi pagati, il che è un vantaggio rispetto ai fondi comuni di investimento standard in cui l’investitore ha il rischio di perdere tutto il proprio investimento. Questa disposizione di solito si applica sia alla prestazione in caso di morte che alle rendite.
I fondi separati iniziano i pagamenti agli investitori dopo la data di scadenza specificata. Gli investitori possono scegliere tra varie opzioni per un programma di pagamento offerto dal prodotto una volta che il fondo separato è maturato.
I fondi separati sono considerati prodotti assicurativi venduti dalle compagnie di assicurazione e, di conseguenza, gli organi di governo e i regolamenti responsabili della supervisione dei fondi separati sono solitamente gli stessi che coprono le compagnie di assicurazione.
Esempi di investimenti in fondi separati
Sun Life e la Royal Bank of Canada sono due società con offerte di prodotti di fondi separati per i canadesi.
Sun Life
Sun Life offre alcune diverse opzioni di fondi separati. Le opzioni di Sun Life includono Sun GIF Solutions, Sun Lifetime Advantage GIF e Sun Protect GIF. Sun Life offre anche fondi separati tramite consulenti finanziari.
Royal Bank of Canada (RBC)
La Royal Bank of Canada offre una varietà di opzioni di fondi separati per gli investitori. Le opzioni di fondi separati sono disponibili in tre categorie: Serie di investimenti, Serie 1 e Serie 2. Le allocazioni, gli investimenti sottostanti e i termini variano in base all’offerta del prodotto.