ETF settoriale

Cos’è un ETF settoriale?

Un comparto negoziato in borsa ( ETF ) è un veicolo di investimento in pool che investe specificamente in azioni e titoli di un particolare settore o settore, tipicamente identificato nel titolo del fondo. Ad esempio, un ETF settoriale può seguire un paniere rappresentativo di titoli energetici oppure titoli tecnologici.

Punti chiave

• Un ETF settoriale traccia un paniere di azioni rappresentative specifiche di un settore industriale piuttosto che del mercato generale.
• Sono disponibili ETF settoriali per ogni settore GICS, nonché diversi settori ad hoc e unici che potrebbero non far parte degli 11 settori GICS.
• Gli ETF settoriali possono essere utilizzati per investire in un intero settore senza dover mettere insieme i singoli titoli in quel settore.

Spiegazione degli ETF settoriali

Gli ETF settoriali sono diventati popolari tra gli investitori e possono essere utilizzati per la copertura e la speculazione. Il loro alto livello di liquidità significa che raramente ci sono grandi errori di tracciamento dall’indice sottostante, anche durante il trading intraday. La maggior parte degli ETF settoriali si concentra su azioni con sede negli Stati Uniti, ma alcuni investono a livello globale per catturare la performance mondiale del settore. Gli asset vengono gestiti passivamente attorno a un indice sottostante. Alcuni fondi utilizzano indici forniti da servizi di dati come S&P e Dow Jones. Sono disponibili anche ETF settoriali con leva, che mirano a ottenere il doppio del rendimento dell’indice sottostante, sia nei giorni di negoziazione in aumento che in quelli in calo.

Un ETF, o fondo negoziato in borsa, è un titolo  negoziabile  che replica un indice, una merce, obbligazioni o un paniere di attività come un fondo indicizzato. A differenza dei fondi comuni di investimento, un ETF negozia come un’azione ordinaria in una borsa valori. Gli ETF subiscono variazioni di prezzo durante il giorno mentre vengono acquistati e venduti. Gli ETF in genere hanno una liquidità giornaliera più elevata   e commissioni inferiori rispetto alle azioni dei fondi comuni di investimento, rendendoli un’alternativa interessante per i singoli investitori.

Possedendo un ETF, gli investitori ottengono la  diversificazione  di un fondo indicizzato, nonché la possibilità di vendere allo scoperto, acquistare a margine e acquistare anche solo una quota. Un altro vantaggio è che i  rapporti di spesa  per la maggior parte degli ETF sono inferiori a quelli del fondo comune di investimento medio. Quando acquistano e vendono ETF, gli investitori devono pagare a un broker la stessa commissione  che pagherebbero su qualsiasi ordine regolare.

Settori GICS

I settori sono generalmente considerati classificazioni ampie. All’interno di ogni settore è possibile delineare ulteriormente numerosi sottosettori e industrie. Il Global Industry Classification Standard (GICS) è lo standard principale del settore finanziario per la definizione delle classificazioni di settore. Esistono diversi ETF che replicano gli indici di riferimento in questi settori.

GICS è stato sviluppato dai fornitori di indici MSCI e Standard and Poor’s. La sua gerarchia inizia con 11 settori che possono essere ulteriormente delineati in 24 gruppi industriali, 68 industrie e 157 sotto-industrie. Segue un sistema di codifica che assegna un codice da ogni raggruppamento a ogni società quotata in borsa nel mercato. Il sistema di codifica GICS è integrato in tutto il settore consentendo report dettagliati e screening delle scorte attraverso la tecnologia finanziaria.

Esempi di ETF settoriali

Gli 11 ampi settori GICS comunemente utilizzati per la segnalazione della scomposizione settoriale includono quanto segue (accanto a ciascun settore è presente il simbolo ticker per un ETF di settore corrispondente. Esiste più di un ETF per ogni settore):

• Energia: XLE
• Materiali: XLB
• Industriali: XLI
• Beni voluttuari: XLY
• Beni di consumo di base: XLP
• Assistenza sanitaria: XLV
• Dati finanziari: XLF
• Tecnologia dell’informazione: SMH
• Servizi di comunicazione: XTL
• Utilità: XLU
• Immobiliare:IYR