Secondo surplus
Cos’è un secondo surplus?
Un secondo surplus descrive un trattato di riassicurazione che fornisce una copertura superiore a quella di un primo trattato di riassicurazione in eccesso. Gli assicuratori stipulano trattati di riassicurazione delle eccedenze al fine di trasferire parte del proprio rischio o responsabilità a un’altra parte.
Punti chiave
- Un secondo surplus è un trattato di riassicurazione che fornisce una copertura oltre un primo trattato di surplus.
- Questo tipo di assicurazione, nota anche come assicurazione di proseguimento, è spesso richiesta dall’assicuratore cedente se non è in grado di garantire un trattato di riassicurazione che copra un rischio sufficiente a garantire la propria solvibilità.
- Cedendo parte del proprio rischio a un riassicuratore, la compagnia di assicurazioni può sostenere meno rischi di dover versare ingenti pagamenti agli assicurati.
- I trattati di riassicurazione prevedono che un riassicuratore si assuma il rischio solo al di sopra di ciò che l’assicuratore ritiene, rendendoli diversi dalla riassicurazione della quota di quota.
Come funziona un secondo surplus
La seconda riassicurazione in eccedenza, nota anche come riassicurazione di proseguimento, si applica a tutti i rischi che l’assicuratore cedente non tiene per proprio conto e che eccedono la capacità del primo trattato in eccesso. L’assicuratore cedente richiede spesso un secondo trattato sulle eccedenze se non può garantire un trattato di riassicurazione che copra un rischio sufficiente per garantire la propria solvibilità.
Quando un assicuratore stipula un trattato di riassicurazione, trattiene passività fino a un importo specifico, chiamato linea. L’eventuale passività residua va al riassicuratore, che partecipa solo a rischi superiori a quanto trattenuto dall’assicuratore. L’importo totale del rischio che il trattato di riassicurazione copre, chiamato capacità, è tipicamente espresso in termini di un multiplo delle linee dell’assicuratore.
Il riassicuratore non partecipa a tutti i rischi assunti dalla società cedente. Invece, si assume solo i rischi al di sopra di quanto ritenuto dall’assicuratore, rendendo questo tipo di riassicurazione diverso dalla riassicurazione della quota di quota.
Cedendo parte del proprio rischio a un riassicuratore, la compagnia di assicurazioni contribuisce a garantire la propria solvibilità perché comporta meno rischi di dover versare ingenti pagamenti agli assicurati. Questi trattati in eccesso hanno in genere una capacità sufficiente per coprire più linee, ma in alcuni casi non possono coprire l’intero importo necessario alla società cedente. In questo caso, l’assicuratore cedente deve coprire l’importo rimanente o stipulare un secondo trattato di riassicurazione. Questo secondo trattato di riassicurazione è indicato come il secondo trattato sulle eccedenze.
Esempio di un secondo surplus
Supponiamo che una compagnia di assicurazioni sulla vita stia cercando di ridurre la propria responsabilità attraverso un trattato di riassicurazione. Ha 20 milioni di dollari di obbligazioni derivanti dalle molteplici polizze che ha sottoscritto, ma desidera trattenere solo 2 milioni di dollari di tale rischio. L’eccedenza è la differenza tra la passività totale e il rischio trattenuto, ovvero $ 18 milioni.
Ogni linea di conservazione è fissata a $ 1 milione. La compagnia di assicurazione sulla vita stipula un primo trattato di riassicurazione delle eccedenze con un riassicuratore. Il riassicuratore si assume il rischio di otto linee, per una copertura di 8 milioni di dollari. Tuttavia, con questi $ 8 milioni in riassicurazione e $ 2 milioni trattenuti, la società cedente deve ancora trovare un riassicuratore per i suoi restanti $ 10 milioni di rischio.
La società cedente cerca quindi un altro riassicuratore per un secondo trattato di riassicurazione delle eccedenze per coprire i restanti $ 10 milioni di rischio. In alternativa, potrebbe trovare un riassicuratore per coprire solo una parte di quei $ 10 milioni e un altro terzo trattato per coprire l’importo rimanente da coprire.