Cosa succede alle multe raccolte dalla SEC?

Quando la Securities and Exchange Commission (SEC) impone un’azione civile contro una società o un individuo riconosciuto colpevole di aver violato i regolamenti SEC, ci sono buone probabilità che venga imposta una sorta di multa. Il denaro derivante da queste multe risale agli investitori che sono stati vittime di violazioni della legge sui titoli.

Tipi di penalità SEC

Le sanzioni monetarie imposte dalla SEC si dividono in due categorie: sanzioni pecuniarie civili e sboccature. Le sanzioni civili sono generalmente multe pagate da imputati ritenuti responsabili per danni allo Stato. In passato, le sanzioni pecuniarie civili sono state inflitte al Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, apparentemente influenzato negativamente dal comportamento illecito della parte ritenuta responsabile. Una sanzione pecuniaria civile deve essere punitiva e il suo valore è lasciato alla discrezione dei tribunali, entro i limiti di legge.

Il secondo tipo di penalità è chiamato sboccatura. Questa sanzione è un’azione civile riparatrice intesa a ripristinare i fondi ricevuti attraverso transazioni commerciali illegali o non etiche con interessi a coloro che sono stati colpiti dalle attività illegali. Ad esempio, quando Martha Stewart ha venduto azioni di ImClone (Nasdaq: IMCL) su informazioni materiali non pubbliche fornite dal suo broker, le è stato ordinato di respingere $ 45.673, l’importo che la Stewart avrebbe perso se non avesse effettuato il commercio di informazioni privilegiate.

Con il passare del Sarbanes-Oxley Act, nel 2002, i giudici hanno dato la SEC la possibilità di distribuire i soldi sboccatura (più gli interessi giudicato causa su di esso) e sanzioni pecuniarie civili ricevuto alle vittime di violazioni delle norme titoli attraverso i Fondi Fiera per gli investitori disposizione.