Sezione 1035 Exchange
Che cos’è uno scambio della sezione 1035?
Uno scambio 1035 è una disposizione nel codice dell’Internal Revenue Service (IRS) che consente il trasferimento esentasse di un contratto di rendita esistente, polizza di assicurazione sulla vita, prodotto di assistenza a lungo termine o dotazione per un altro simile. Per qualificarsi per uno scambio della Sezione 1035, il titolare del contratto o della polizza deve soddisfare anche alcuni altri requisiti.
Sono consentiti scambi 1035 sia completi che parziali, sebbene alcune regole varieranno a seconda della compagnia. In genere, 1035 scambi tra prodotti all’interno della stessa azienda non sono soggetti a comunicazione ai fini fiscali fintanto che i criteri IRS per lo scambio sono soddisfatti.
Gli scambi della sezione 1035 richiedono generalmente che la transazione coinvolga lo stesso tipo di prodotto assicurativo.
Come funziona uno scambio della sezione 1035
Il vantaggio principale di uno scambio ai sensi della sezione 1035 è che consente al titolare del contratto o della polizza di scambiare un prodotto con un altro senza conseguenze fiscali. In questo modo, possono scambiare prodotti obsoleti e con prestazioni insufficienti con prodotti più recenti con caratteristiche più interessanti, come migliori opzioni di investimento e disposizioni meno restrittive.
Inoltre, uno scambio della sezione 1035 consente agli assicurati di preservare la loro base originale, anche se non ci sono guadagni da differire. Ad esempio, Joe Sample ha investito un totale di $ 100.000 (base di costo) in una rendita non qualificata e successivamente non ha preso prestiti o prelievi. Ma a causa della scarsa performance degli investimenti, il suo valore è sceso a $ 75.000. Insoddisfatto, Joe ha deciso di trasferire i suoi fondi in un’altra rendita con un’altra società. In questo scenario, la base di costo del contratto originale di $ 100.000 diventa la base del nuovo contratto, sebbene siano stati trasferiti solo $ 75.000.
Nonostante i vantaggi fiscali, 1035 scambi non sollevano i titolari del contratto dai loro obblighi ai sensi del contratto originale. Ad esempio, le compagnie di assicurazione in genere non rinunciano alle spese di riscatto per 1035 scambi. Tuttavia, se il proprietario scambia un prodotto con un altro all’interno della stessa azienda, le commissioni possono essere revocate.
Punti chiave
- La sezione 1035 del codice fiscale consente lo scambio esentasse di determinati prodotti assicurativi.
- I titolari di polizze di assicurazione sulla vita possono utilizzare uno scambio della sezione 1035 per scambiare una vecchia polizza con una nuova con caratteristiche migliori.
- La legge sulla protezione delle pensioni del 2006 ha modificato la legge per consentire lo scambio di prodotti per l’assistenza a lungo termine.
Uno scambio 1035 deve generalmente avvenire tra prodotti dello stesso tipo, come un’assicurazione sulla vita per un’assicurazione sulla vita o una rendita non qualificata per una rendita non qualificata. L’assicurazione sulla vita può essere scambiata con una rendita non qualificata, ma una rendita non qualificata non può essere scambiata con una polizza di assicurazione sulla vita. Il Pension Protection Act (PPA) del 2006 ha anche modificato la sezione IRC 1035 per includere gli scambi da polizze di assicurazione sulla vita e rendite non qualificate in prodotti di assistenza a lungo termine qualificata (LTC) tradizionali e ibridi (assicurazione sulla vita o rendita).
Anche il nuovo prodotto per il quale è stato scambiato un contratto di dotazione modificato (MEC) sarà un MEC. Lo scambio 1035 non cambia quello stato.
In uno scambio 1035, il titolare del contratto o della polizza non può accettare una ricevuta costruttiva dei fondi e quindi utilizzarli per acquistare una nuova polizza. Il denaro deve essere trasferito direttamente. Per qualificarsi ulteriormente, il creditore o il contraente deve rimanere lo stesso. Ad esempio, uno scambio 1035 da un’annualità di proprietà di Joe Sample non può essere convertito in un’annualità di proprietà di Jane Sample o in un’annualità congiunta di proprietà di Joe e Jane Sample.
Il trattamento fiscale differisce per gli scambi parziali in quanto una parte della base di costo viene allocata al nuovo prodotto anziché interamente.