Modulo SEC 8-A12B

Che cos’è il modulo SEC 8-A12B?

Il termine SEC Form 8-A12B si riferisce a undeposito SEC ( Securities and Exchange Commission ) richiesto quando una società desidera emettere determinate classi di titoli. Ciò include il diritto di acquistare questo tipo di titoli in una data futura. Il modulo SEC 8-A12B è anche noto come registrazione per la quotazione di un titolo su un modulo di scambio nazionale. È richiesto ai sensi della Sezione 12 (b) del Securities Exchange Act del 1934.

Punti chiave

• Il modulo SEC 8-A12B è un modulo depositato da società per azioni presso la Securities and Exchange Commission.
• Queste società compilano questo modulo quando emettono determinati tipi di titoli.
• Il modulo include specifiche sull’emittente del titolo, il titolo stesso.
• È utile per gli investitori che desiderano acquistare diritti su azioni privilegiate o altri titoli.

Come funziona il modulo SEC 8-A12B

Il Securities Exchange Act del 1934 è stato creato per sorvegliare e governare i titoli scambiati sul mercato secondario. L’atto, che ha portato alla costituzione della Securities and Exchange Commission, si articola in una serie di regole che riguardano le società pubbliche. Le società che elencano titoli in una borsa valori devono seguire queste regole e inviare moduli relativi alla registrazione dei titoli, dichiarazioni di delega, divulgazioni, tra gli altri.

Uno di questi moduli è il modulo SEC 8-A. Come notato sopra, questo modulo è noto anche come Registrazione per la quotazione di un titolo su un modulo di scambio nazionale. Deve essere depositato secondo la Sezione 12 (b) o (g) della Legge. Una volta completato, il modulo viene denominato Modulo 8-A12B o 8-A12G. La sezione 12 (b) delinea i requisiti di registrazione e comunicazione.

Il modulo è estremamente utile per gli investitori che desiderano acquistare determinati titoli, inclusi i diritti su azioni privilegiate e altri tipi di titoli a reddito fisso ibridi. Poiché molti di questi titoli sono raramente riportati dai media finanziari, la migliore fonte di informazioni definitive può spesso essere trovata nella loro dichiarazione di registrazione SEC iniziale.

Le società che presentano questo modulo devono includere le seguenti informazioni:

• Il nome dell’emittente
• L’indirizzo postale completo dell’emittente
• Il nome della sicurezza
• Il cambio in cui il titolo è quotato

I moduli correlati includono i moduli SEC 8-A12B / A, 8-A12G e 8-A12G / A.

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È possibile cercare qualsiasi modulo presentato da società pubbliche, incluso il modulo SEC 8-A12B, nel sistema EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) della SEC.

considerazioni speciali

Il modulo 8-A è una dichiarazione di registrazione sintetica che registra efficacemente la classe di titoli di un emittente. Impone la divulgazione di informazioni generali sui titoli dell’emittente, come pagamento dei dividendi, nonché eventuali disposizioni anti-acquisizione delineate negli statuti e nello statuto dell’emittente.

I modelli di informativa devono includere il bilancio. Queste dichiarazioni sono verificate da una società di contabilità registrata, secondo gli standard stabiliti dal Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), un’organizzazione senza scopo di lucro che controlla regolarmente le società pubbliche.

A seguito dell’efficacia di una dichiarazione di registrazione, che copre un’offerta pubblica iniziale (IPO) o un’offerta pubblica diretta (DPO), gli emittenti dei titoli possono presentare una dichiarazione di registrazione che copre una classe di titoli ai sensi dell’Exchange Act, che consente agli emittenti di elencare i loro titoli registrati nell’offerta pubblica iniziale o diretta, su una borsa valori nazionale.

Modulo SEC 8-A12B vs. modulo SEC 10

Gli emittenti che non presentano dichiarazioni di registrazione a copertura di offerte pubbliche iniziali o dirette devono presentare una dichiarazione di registrazione ai sensi dell’Exchange Act sul modulo SEC 10. Questo deposito richiede rendiconti finanziari più completi e altre misure di divulgazione più estese rispetto a quelle previste dal modulo 8-A.

Il modulo 8-A viene utilizzato con una frequenza significativamente maggiore dagli emittenti rispetto a coloro che optano per il modulo 10, che viene utilizzato raramente e che richiede all’emittente di presentare segnalazioni ai sensi della sezione 13 o 15 (d) dell’Exchange Act. Questo perché è molto più semplice e presenta requisiti di divulgazione notevolmente meno rigorosi rispetto alla sua controparte Form 10.