Modulo SEC 8-A
Cos’è il modulo SEC 8-A?
Il modulo SEC 8-A è richiesto dalla Securities and Exchange Commission (SEC) alle società che intendono registrare titoli. Deve essere presentato prima che i titoli possano essere offerti in borsa.È anche nota come registrazione di alcune classi di titoli e dichiarazione di registrazione in forma abbreviata. Il modulo 8-A è uno dei moduli principali utilizzati dalle società per registrare titoli per la quotazione o la quotazione in una borsa ai sensi del Securities Exchange Act 1934 per l’offerta al pubblico.
Punti chiave
- Il modulo SEC 8-A richiede alle società di registrare i titoli prima che possano essere offerti in borsa.
- Il modulo SEC 8-A richiede una descrizione del tipo di titoli offerti, dettagli sull’emissione, data di distribuzione e termini.
- Questo modulo aiuta gli investitori a scoprire nuovi titoli e richiede meno tempo per la compilazione rispetto al modulo 10.
Comprendere il modulo SEC 8-A
L’Exchange Act si riferisce al pacchetto legislativo che regola il mercato dei titoli statunitense. Il Congresso approvò questo atto nel 1934 sulla scia della Grande Depressione. Tra le altre cose, l’Exchange Act ha creato la SEC. L’atto ha autorizzato la SEC a registrare, regolamentare e sorvegliare i mercati e gli scambi di valori mobiliari. Consente inoltre alla SEC di imporre regolari obblighi di rendicontazione finanziaria alle società con titoli quotati in borsa.
La SEC richiede alle società pubbliche che depositano i bilanci di utilizzare il modulo 8-A per emettere ulteriori titoli. La SEC ha semplificato i suoi requisiti per il modulo 8-A nel 1997. Queste modifiche hanno consentito al modulo 8-A di entrare automaticamente in vigore per i titoli azionari oltre ai titoli di debito, che avevano già tale vantaggio. La SEC ha inoltre eliminato l’obbligo di archiviare ulteriori materiali correlati con tutti gli scambi nazionali pertinenti. Le dichiarazioni di registrazione effettuate sul modulo 8-A diventano effettive automaticamente 60 giorni dopo la presentazione.
I moduli correlati includono SEC Form 8-A12B, 8-12B / A, 8-12G, 8-12G / A, 8-K e Form-10.
Requisiti del modulo SEC 8-A
Il modulo SEC 8-A richiede una descrizione del tipo di titoli offerti, dettagli sull’emissione, data di distribuzione e termini. Alcune delle condizioni includono diritti di rimborso, disposizioni di scambio e date di esercizio. Sono richieste anche altre informazioni essenziali sull’emittente.
In particolare, il modulo richiede il nome esatto dell’entità che registra i titoli, la giurisdizione di costituzione e un numero di identificazione del datore di lavoro (EIN) dell’Internal Revenue Service (IRS). Il modulo richiede anche la registrazione del nome di ciascuna classe e il nome della borsa in cui verrà elencato.
Queste informazioni hanno lo scopo di aiutare gli investitori a utilizzare il modulo SEC 8-A per ottenere informazioni sui titoli. Coloro che devono presentare il modulo SEC 8-A dovrebbero consultare un avvocato.
Vantaggi del modulo SEC 8-A
Il modulo SEC 8-A è estremamente utile per gli investitori che considerano l’acquisto di qualsiasi titolo di nuova emissione o di prossima emissione. Poiché molte nuove società non ricevono immediatamente la copertura degli analisti, gli investitori esperti possono utilizzare questo modulo per colmare le lacune nella loro ricerca.
Il modulo 8-A è ora rilevante anche per le aziende che presentano registrazioni iniziali ai sensi del Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS). La legge ha alleggerito gli ostacoli alla raccolta di finanziamenti per startup e altre piccole imprese o emergenti. I termini del JOBS Act consentono alle aziende classificate dalla SEC come Tier 2 di utilizzare il modulo 8-A per la registrazione a determinate condizioni. Le società di secondo livello sono quelle che cercano di raccogliere fino a $ 50 milioni di fondi dal pubblico in generale. Altrimenti sarebbero tenuti a presentare il modulo 10 più completo.
Il modulo SEC 8-A consente inoltre di fornire descrizioni dei titoli per riferimento. Ciò può far risparmiare al registrante la fatica di creare una nuova descrizione. Se ne hanno fornito uno in un prospetto oin unaltro documento depositato presso la SEC, possono semplicemente includere un riferimento ad esso.