Modulo SEC 6-K

Cos’è il modulo SEC 6-K?

Il modulo SEC 6-K è un modulo che gli emittenti privati ​​stranieri di titoli sono tenuti a presentare, ai sensi delle regole stabilite nel Securities Exchange Act del 1934. Il modulo 6-K, o “Rapporto di un emittente privato straniero ai sensi delle regole 13a-16 e 15d-16”, è amministrato dalla Securities and Exchange Commission (SEC). Il modulo SEC 6-K è un frontespizio per gli emittenti stranieri che presentano depositi presso la SEC.

Punti chiave

• Il modulo SEC 6-K è richiesto come copertina per gli emittenti esteri che presentano rapporti, come rapporti finanziari annuali, presso la Securities and Exchange Commission (SEC).
• Lo scopo del modulo SEC 6-K è che allevia l’onere della doppia segnalazione per alcuni emittenti non statunitensi.
• Il 6-K è anche una raccolta di informazioni materiali che emergono tra i rapporti finanziari annuali e trimestrali.
• A parte le relazioni annuali, il 6-K è l’unico modulo richiesto agli emittenti esteri e deve essere presentato in inglese.

Comprensione del modulo SEC 6-K

Quando un emittente non statunitense presenta una relazione finanziaria annuale, semestrale o trimestrale alle autorità di regolamentazione nel suo paese di origine, deve presentare una dichiarazione di copertura sui documenti esteri alla Securities and Exchange Commission (SEC). La dichiarazione di copertura è nota come SEC Form 6-K, che allevia l’onere della doppia segnalazione per alcuni emittenti non statunitensi che devono presentare una richiesta in base a queste regole.

Poiché qualsiasi informazione che una società estera rilascia alle sue autorità locali di regolamentazione dei valori mobiliari, agli investitori o alla borsa valori deve essere presentata anche sul modulo 6-K, il 6-K è una raccolta di informazioni materiali che emergono tra i rapporti finanziari annuali e trimestrali, che sono presentati anche alla SEC.

Le informazioni sono considerate materiali per un emittente privato straniero se comportano un cambiamento di attività, un cambiamento nella gestione o nel controllo, cambiamenti sostanziali nel numero di titoli in circolazione, cambiamenti nella contabilità, cambiamenti nei titoli, fallimento o amministrazione controllata, procedimenti legali sostanziali, ecc.

Ad esempio, per il periodo terminato il 26 gennaio 2018, GlaxoSmithKline PLC ha fornito un report 6-K. La relazione ha fornito informazioni sostanziali che il comitato per i medicinali per uso umano (CHMP) aveva emesso un parere positivo raccomandando l’autorizzazione all’immissione in commercio su uno dei vaccini dell’azienda, Shingrix, utilizzato per la prevenzione del fuoco di Sant’Antonio.

considerazioni speciali

Attraverso il modulo SEC 6-K, un emittente privato straniero fornisce comunicazioni e informazioni materiali che vengono rese pubbliche nel suo paese d’origine, archiviate e rese pubbliche presso la borsa valori del suo paese in cui i suoi titoli sono negoziati o distribuiti ai possessori di titoli.

Questo modulo promuove essenzialmente la condivisione transfrontaliera delle informazioni consentendo agli investitori statunitensi in titoli esteri di avere lo stesso accesso alle informazioni che ricevono gli investitori nel mercato interno della società estera. Le informazioni sul modulo garantiscono che gli investitori siano a conoscenza delle informazioni che gli emittenti distribuiscono al di fuori degli Stati Uniti. Questa trasparenza delle informazioni è uno degli ingredienti più importanti per un mercato ordinato ed equo.

I documenti depositati presso la SEC sul modulo 6-K sono considerati “forniti” e non “depositati” ai fini della responsabilità ai sensi della Sezione 18 dell’Exchange Act, che crea un diritto privato di azione contro le persone per dichiarazioni di materiale false e fuorvianti fatto in documenti “depositati” ai sensi della legge sul cambio.

Requisiti per il modulo SEC 6-K

I moduli SEC 6-K spesso includono copie duplicate degli ultimi rapporti finanziari dell’emittente privato estero, come dichiarazioni dei redditi, bilanci e rendiconti dei flussi di cassa. A parte le relazioni annuali, il 6-K è l’unico modulo richiesto agli emittenti esteri e deve essere presentato in inglese.

Se il documento originale da presentare è in una lingua straniera, è necessario fornire una traduzione completa in inglese o un riassunto del documento. Gli emittenti stranieri inviano elettronicamente il modulo 6-K alla SEC tramite il sistema EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) della SEC. Un deposito che mostra “6-K / A” è un modulo 6-K modificato, archiviato quando le informazioni materiali cambiano.