Modulo SEC 424A

Che cos’è il modulo SEC 424A?

Il modulo SEC 424A è un modulo di prospetto che una società deve presentare alla Securities and Exchange Commission (SEC) se ha apportato modifiche significative a un prospetto depositato in precedenza presentato come parte della sua dichiarazione di registrazione.

Il modulo 424A offre modifiche significative ai documenti originali S-1 o S-2 di un’azienda oltre al semplice riempimento di eventuali spazi vuoti lasciati sull’S-1. Una società deve fornire cinque copie di ciascun modulo del prospetto prima della data di registrazione effettiva della modifica.

Considerazioni chiave:

• Il modulo SEC 424A è un modulo di prospetto che una società deve presentare se apporta modifiche significative a un prospetto depositato in precedenza presentato come parte della sua dichiarazione di registrazione.
• Il modulo 424A offre modifiche significative ai documenti originali S-1 o S-2 di un’azienda.
• Una società deve fornire cinque copie di ciascun modulo del prospetto prima della data di registrazione effettiva delle modifiche.

Comprensione del modulo SEC 424A

Un prospetto informativo è un documento legale stampato che le aziende pubblicano prima di vendere un sicurezza. Il modulo fornisce informazioni finanziarie sulla società e sui titoli che mette a disposizione per la vendita, inclusi i dettagli relativi agli obiettivi di investimento, ai rischi e alle commissioni.

I prospetti sono importanti documenti divulgativi che forniscono ai potenziali acquirenti e investitori importanti informazioni sulla sicurezza finanziaria di un’azienda. I loro contenuti includono tipicamente i dettagli dell’attività della società, le biografie dei suoi amministratori e funzionari, la loro retribuzione, i rendiconti finanziari, eventuali controversie pendenti che coinvolgono la società e qualsiasi altra informazione rilevante rilevante, incluso un elenco delle proprietà materiali della società. I prospetti possono anche contenere informazioni su azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e altre partecipazioni di una società.

I documenti iniziali vengono effettuati con i moduli S-1 e S-2 e il prospetto 424A viene utilizzato per modificare questi documenti iniziali. Secondo la SEC:

(a) Ad eccezione di quanto previsto al paragrafo (f) della presente sezione, cinque copie di ogni modulo di prospetto inviato o consegnato a qualsiasi persona prima della data di entrata in vigore della dichiarazione di registrazione che differisce dalla forma o dalle forme del prospetto incluse nella registrazione dichiarazione come depositata ai sensi del § 230.402 (a) del presente capitolo deve essere depositata come parte della dichiarazione di registrazione non oltre la data in cui tale modulo di prospetto è stato inviato o consegnato per la prima volta a qualsiasi persona: a condizione, tuttavia, che solo una forma di il prospetto che contiene modifiche sostanziali o aggiunte a un prospetto precedentemente depositato presso la Commissione come parte di una dichiarazione di registrazione deve essere presentato ai sensi del presente paragrafo (a).

Il paragrafo di cui sopra f prevede che queste regole non si applicano ai prospetti di una società di investimento registrata ai sensi dell’Investment Company Act del 1940, che non sia un registrati chiuso società di investimento. Documenti simili a SEC Form 424A includere Modulo SEC 424B1, che copre le nuove informazioni non incluse nei documenti precedenti, e modulo SEC 424B3, che viene utilizzato per rivelare fatti o eventi sostanziali sorti dopo il deposito precedente senza alterare il prospetto nella forma originale.

considerazioni speciali

Negli Stati Uniti, qualsiasi società che desideri offrire in vendita titoli deve presentare un prospetto alla SEC. La SEC deve quindi dichiarare questa dichiarazione di registrazione effettiva affinché l’emittente di valori mobiliari possa utilizzarla per finalizzare la vendita delle sue offerte.

Un sottoscrittore di solito aiuta a preparare i prospetti e può fungere da gestore per l’emissione, distribuendo il prospetto agli azionisti e agli investitori interessati. Dal 1996, la SEC richiede che i prospetti siano archiviati in formato con codice SGML per un facile caricamento neldatabase EDGAR ( Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval ), dove sono resi disponibili al pubblico online.

Il database EDGAR e database simili utilizzati in altre nazioni consentono la distribuzione capillare di prospetti e altri documenti di archiviazione SEC.