Schedule II Bank
Cos’è una banca Schedule II?
Una banca Schedule II è una filiale di una banca estera autorizzata a fare affari in Canada. In genere, i nomi di queste banche riflettono la loro natura di filiale estera, come Citibank Canada e Amex Bank of Canada.
Una banca Schedule I è un’istituzione nazionale come la Royal Bank of Canada o la Toronto-Dominion Bank. Esistono anche banche Schedule III, che sono filiali di istituzioni straniere che operano in Canada con lo stesso nome.
Questo sistema di classificazione governativa delle banche è stato ufficialmente interrotto nel 2001. Stranamente, tuttavia, i termini rimangono ampiamente utilizzati.
Punti chiave
- Una banca Schedule II è una filiale di una banca estera che opera in Canada, come Citibank Canada.
- Una banca Schedule II è un’attività domestica. Questa categoria include i Big Six che dominano il settore bancario canadese.
- Il governo non utilizza più queste categorie ma la terminologia è ancora di uso comune.
Capire la Schedule II Bank
Le banche Schedule II sono il tipo più comune di banca in Canada, poiché molte delle unioni di credito più piccole, trust e banche rientrano in questa categoria. Come tutte le istituzioni finanziarie che operano in Canada, sono regolate dal Federal Bank Act.
In base alla legge canadese C-8, implementata il 24 ottobre 2001, le categorie di banche Schedule I e II sono state sostituite con un nuovo sistema basato sulle dimensioni dell’istituto. In base a questa legislazione, alle istituzioni con più di $ 5 miliardi di azioni è vietato consentire a un individuo di possedere più del 20% delle azioni con diritto di voto o il 30% delle azioni senza diritto di voto.
Le istituzioni con azioni da $ 1 miliardo a $ 5 miliardi non hanno questa restrizione, ma devono avere la proprietà pubblica di almeno il 35% delle azioni con diritto di voto.2 Le istituzioni con meno di 1 miliardo di dollari di capitale non hanno limitazioni di proprietà.
Sebbene le designazioni bancarie degli elenchi I e II siano state così sostituite, questi termini sono ancora ampiamente utilizzati per descrivere i due principali tipi di banche in Canada.
I Big Six canadesi sono la National Bank of Canada, la Royal Bank of Canada, la Bank of Montreal, la Canadian Imperial Bank of Commerce, la Bank of Nova Scotia e la Toronto-Dominion Bank.
Informazioni sul sistema bancario canadese
Il governo federale canadese ha giurisdizione esclusiva sulle banche, mentre unioni di credito, commercianti di valori mobiliari e fondi comuni di investimento sono regolati principalmente dai governi provinciali. Il Canada’s Bank Act delinea gli schemi I, II e III, che elencano tutte le banche autorizzate a operare in Canada.
Poiché le banche Schedule I sono vere banche nazionali e non sussidiarie di una banca estera, sono le uniche aziende a cui è consentito ricevere, detenere e far rispettare gli interessi di sicurezza come descritto nel Bank Act. Le banche Schedule II sono filiali di una banca estera autorizzata ad accettare depositi e le banche Schedule III sono banche straniere autorizzate a condurre affari in Canada.
Le sei grandi banche
Le banche Schedule I sono dominate dalle Big Six Banks, il termine comunemente usato per descrivere la National Bank of Canada, la Royal Bank of Canada, la Bank of Montreal, la Canadian Imperial Bank of Commerce, la Bank of Nova Scotia (Scotiabank) e Toronto- Dominion Bank (TD).
L’ufficio del sovrintendente delle istituzioni finanziarie (OSFI) è il regolatore delle banche canadesi. I gruppi finanziari sono disciplinati anche da altri organismi di regolamentazione, compresi i regolatori dei valori mobiliari e gli enti regolatori delle assicurazioni.