Supervisory Capital Assessment Program (SCAP)
Cos’è il Supervisory Capital Assessment Program (SCAP)?
Il Supervisory Capital Assessment Program (SCAP) è stato uno stress test finanziario delle più grandi banche americane, condotto dal Federal Reserve System una sola volta, nel bel mezzo della crisi finanziaria del 2008-2009.
Il test era una valutazione delle riserve di capitale degli istituti bancari statunitensi intrapresa nella primavera del 2009. Aveva lo scopo di misurare la solidità finanziaria delle 19 maggiori istituzioni finanziarie della nazione in futuro.
Punti chiave
- Il test SCAP è stato condotto una sola volta, nel bel mezzo della crisi finanziaria del 2008-2009.
- Il test ha misurato la capacità delle più grandi banche americane di resistere a un’altra crisi futura estrema ma ipotetica.
- Si è scoperto che dieci delle 19 banche “troppo grandi per fallire” avevano un capitale inadeguato per affrontare un’altra crisi.
La crisi finanziaria aveva lasciato molte banche e istituzioni gravemente sottocapitalizzate e gli stress test avevano lo scopo di mostrare quanto il settore bancario potesse resistere all’impatto di una grave recessione economica.
Come funzionava SCAP
Gli stress test sono stati condotti solo su istituti bancari con attività superiori a $ 100 miliardi. Queste erano essenzialmente le banche che la Fed considerava “troppo grandi per fallire”.
Le autorità di vigilanza bancaria federale hanno cercato di determinare se ciascuna di queste istituzioni avesse una riserva di liquidità sufficiente per resistere alle perdite pur continuando a fornire ai clienti accesso al credito. La prova di stress ha utilizzato uno scenario di base per misurare il capitale comune di classe 1 di ogni ente o le riserve di liquidità disponibili. Le istituzioni sono state inoltre testate per le loro prestazioni rispetto a uno scenario ipotetico ed estremo, una sorta di scenario peggiore.
Le banche potrebbero ricevere uno dei cinque voti:
- Ben capitalizzato
- Adeguatamente maiuscolo
- Sottocapitalizzato
- Significativamente sottocapitalizzato
- Criticamente sottocapitalizzato
Un ipotetico test SCAP
Gli stress test hanno testato l’ipotetica performance delle banche in una serie di scenari, alcuni peggiori di altri. Ad esempio, uno stress test potrebbe chiedersi cosa succederebbe se tutte le seguenti cose accadessero contemporaneamente: un tasso di disoccupazione del 10%, un calo del 20% del mercato azionario e un calo del 40% dei prezzi delle case a livello nazionale. Ciascuna banca è stata incaricata di utilizzare i successivi nove quarti dei propri dati finanziari previsti per determinare se avrebbero avuto abbastanza capitale per superare la crisi simulata.
Cosa ha scoperto la Fed
Al termine del test, i risultati finali hanno mostrato che 10 delle 19 banche testate avrebbero avuto un capitale inadeguato per soddisfare le proprie esigenze di business durante una crisi finanziaria.
Tuttavia, ogni banca sottoposta a test ha soddisfatto i requisiti patrimoniali previsti dalla legge.
La Fed ha diffuso al pubblico i punteggi delle banche sottoposte agli stress test. Le banche che non hanno superato gli stress test si sono mostrate male al pubblico.
I test nel complesso hanno aiutato a identificare ogni possibile minaccia incombente di disastro economico all’interno del settore bancario. I risultati hanno spinto le banche a mantenere riserve più elevate in caso di un’altra crisi finanziaria.