Fondo di Assicurazione dell’Associazione di Risparmio (SAIF)
Cos’è il Savings Association Insurance Fund (SAIF)?
Il Savings Association Insurance Fund (SAIF) era un fondo assicurativo governativo per risparmi e prestiti e istituti di risparmio negli Stati Uniti per proteggere i depositanti dalle perdite dovute al fallimento istituzionale.
Il SAIF è stato creato all’indomani della crisi dei risparmi e dei prestiti alla fine degli anni ’80, durante la quale i poveri investimenti immobiliari hanno portato al fallimento di oltre 1.000 istituti di risparmio e prestito americani, costando ai contribuenti più di 160 miliardi di dollari.
Il fondo è stato istituito per la prima volta dal Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act del 1989 per fornire una copertura protettiva simile per i consumatori come la Federal Deposit Insurance Corporation, o FDIC, fa per i conti bancari. FDIC è stato creato nel 1933 durante la Grande Depressione come un modo per proteggere i risparmi dei consumatori e ripristinare la fiducia nelle banche americane.
SAIF è stato amministrato come fondo autonomo dalla FDIC fino al 2006, quando si è combinato con un altro dei programmi di assicurazione bancaria di tale agenzia, il Fondo di assicurazione bancaria o BIF.
Capire Savings Association Insurance Fund (SAIF)
Il Savings Association Insurance Fund ha inizialmente sostituito la Federal Savings and Loan Insurance Corporation, o FSLIC, che era diventata insolvente durante la crisi S&L degli anni ’80. Nonostante sia stata ricapitalizzata più volte nella seconda metà degli anni ’80 con decine di miliardi di dollari dei contribuenti, FSLIC è stata infine abolita, per essere sostituita dalla SAIF amministrata dalla FDIC.
Come notato dalla FDIC nel 2005 prima della fusione con BIF, la SAIF veniva finanziata principalmente da due flussi di entrate: gli interessi guadagnati sugli investimenti in obbligazioni del Tesoro USA e le valutazioni dell’assicurazione sui depositi. Altri finanziamenti potrebbero provenire anche dai prestiti del Tesoro USA, dalla Federal Financing Bank e dalle Federal Home Loan Banks.
“La FDIC ha l’autorità di contrarre prestiti dal Tesoro degli Stati Uniti fino a 30 miliardi di dollari a fini assicurativi per conto della SAIF e del BIF”, secondo l’agenzia. “Una formula legale, nota come Maximum Obligation Limitation (MOL), limita l’ammontare degli obblighi che il SAIF può assumere alla somma della sua liquidità, al 90% del valore equo di mercato di altre attività e all’importo autorizzato per essere preso in prestito da Il Tesoro degli Stati Uniti Il MOL per il SAIF era di $ 21,0 miliardi al 31 dicembre 2005 e 2004, rispettivamente.
Fusione di SAIF con BIF
Nel marzo del 2006, il Congresso degli Stati Uniti ha chiesto la fusione della SAIF con un altro dei fondi amministrati della FDIC, il Fondo di assicurazione bancaria, come parte del passaggio del Federal Deposit Insurance Reform Act del 2005.
L’idea di una fusione con BIF era da tempo allo studio. In un rapporto della FDIC del 1999, l’economista Robert Oshinsky ha spiegato perché.
Da quando è stato creato, SAIF è stato considerato vulnerabile, “in parte a causa delle sue piccole dimensioni e in parte a causa della sua concentrazione geografica. Le istituzioni membri di SAIF costituiscono una porzione molto più piccola delle organizzazioni bancarie statunitensi rispetto alle istituzioni membri del Fondo di assicurazione bancaria, “Ha scritto Oshinsky.
“Alla fine dell’anno 1998, il SAIF aveva 1.430 membri, circa il 16% del numero di membri BIF”, ha aggiunto, “e il SAIF ha assicurato circa $ 709 miliardi di depositi, circa il 33% dei depositi stimati assicurati dal BIF.1 Inoltre, le istituzioni membri di SAIF sono geograficamente concentrate, a differenza delle istituzioni membri di BIF. ”