Metodo del tasso di prelievo sicuro (SWR)
Che cos’è il metodo del tasso di prelievo sicuro (SWR)?
Il metodo del tasso di prelievo sicuro (SWR) è un modo in cui i pensionati possono determinare quanti soldi possono prelevare dai loro conti ogni anno senza rimanere senza soldi prima di raggiungere la fine della loro vita.
Il metodo del tasso di prelievo sicuro è un approccio conservativo che cerca di bilanciare la disponibilità di denaro sufficiente per vivere comodamente senza esaurire prematuramente i risparmi per la pensione. Si basa in gran parte sul valore del portafoglio all’inizio del pensionamento.
Punti chiave
- Il metodo del tasso di prelievo sicuro (SWR) calcola quanto un pensionato può prelevare annualmente dalle proprie attività accumulate senza rimanere senza soldi prima della morte.
- Il metodo SWR utilizza ipotesi conservative, comprese le esigenze di spesa, il tasso di inflazione e quanto restituiranno gli investimenti annuali.
- Un problema con SWR è che proietta le condizioni economiche e finanziarie al momento del pensionamento per continuare così come sono nel futuro, quando in realtà possono cambiare negli anni o nei decenni dopo il pensionamento.
Spiegazione del metodo del tasso di prelievo sicuro
Capire come utilizzare i tuoi risparmi pensionistici non è facile perché ci sono così tante incognite, tra cui come si esibirà il mercato, quanto sarà alta l’ inflazione, se svilupperai spese aggiuntive (come quelle mediche) e la tua aspettativa di vita. Più a lungo ti aspetti di vivere, più velocemente potresti attingere ai tuoi risparmi; inoltre, peggiore è il rendimento del mercato, maggiori sono le probabilità che tu rimanga senza soldi.
Il metodo del tasso di prelievo sicuro cerca di evitare che questi scenari peggiori si verifichino istruendo i pensionati a ritirare solo una piccola percentuale del loro portafoglio ogni anno, in genere dal 3% al 4%. Esperti finanziari hanno raccomandato che i tassi di prelievo sicuri sono cambiati nel corso degli anni poiché l’esperienza ha illustrato cosa funziona davvero e cosa non funziona e perché.
Sapere quale tasso di prelievo sicuro vorresti utilizzare in pensione ti informa anche di quanto devi risparmiare durante i tuoi anni di lavoro. Se vuoi prelevare più soldi all’anno, allora chiaramente, dovrai risparmiare più soldi. Tuttavia, la quantità di denaro di cui potresti aver bisogno per vivere potrebbe cambiare durante il tuo pensionamento. Ad esempio, potresti voler viaggiare nei primi anni e, quindi, probabilmente spendere più soldi rispetto agli anni successivi. Di conseguenza, il tuo tasso di prelievo sicuro potrebbe essere strutturato in modo da ritirare il 4%, ad esempio, nei primi anni e il 3% negli anni successivi.
La regola del 4% è una linea guida utilizzata come tasso di prelievo sicuro, in particolare in caso di pensionamento anticipato, per evitare che i pensionati rimangano senza soldi.
Come calcolare il tasso di prelievo sicuro
Il tasso di prelievo sicuro ti aiuta a determinare un importo minimo da prelevare in pensione per coprire le spese di base, come l’affitto, l’elettricità e il cibo. Come regola generale, molti pensionati usano il 4% come tasso di ritiro sicuro, chiamato regola del 4%. La regola del 4% afferma che non ritiri più del 4% del tuo saldo iniziale ogni anno in pensione. Tuttavia, la regola del 4% non garantisce che non rimarrai senza soldi, ma aiuta il tuo portafoglio a resistere alle flessioni del mercato, limitando quanto viene ritirato. In questo modo, hai molte più possibilità di non rimanere senza soldi in pensione.
Sebbene ci siano alcuni modi per calcolare il tuo tasso di prelievo più sicuro, la formula seguente è un buon inizio:
- Tasso di prelievo sicuro = importo annuo di prelievo ÷ importo totale risparmiato
Diciamo, ad esempio, che hai $ 800.000 risparmiati e credi che dovrai ritirare $ 35.000 all’anno in pensione. Il tasso di prelievo sicuro sarebbe:
- $ 35.000 ÷ $ 800.000 = 0,043 o 4,3% (o 0,043 * 100)
Se ritieni di aver bisogno di un reddito maggiore o minore durante la pensione, ecco alcuni esempi:
- $ 25.000 ÷ $ 800.000 = 0,031 o 3,0% (o 0,03 * 100)
- $ 45.000 ÷ $ 800.000 = 0,056 o 5,6% (o 0,056 * 100)
Quindi, se avessi solo bisogno di $ 25.000 all’anno in prelievi, potresti ritirarli in sicurezza poiché sarebbe solo il 3% del tuo saldo ogni anno.
Se ritieni di aver bisogno di $ 45.000 all’anno in pensione e desideri prelevare solo il 4% del tuo saldo previdenziale, dovrai risparmiare più denaro. In altre parole, $ 45.000 all’anno in prelievi da un saldo di $ 800.000 produrrebbe un tasso di prelievo del 5,6%, il che potrebbe portarti a rimanere senza soldi.
Per calcolare quanto in fondi pensione avresti bisogno per soddisfare la regola del 4% ed essere in grado di prelevare in sicurezza $ 45.000 all’anno, riorganizziamo la formula come segue:
- Importo prelievo annuale ÷ tasso di prelievo sicuro = importo totale risparmiato
- $ 45.000 ÷ 0,040 = $ 1.125.0000
Ora sai che dovresti risparmiare altri $ 325.000 oltre il tuo saldo attuale di $ 800.000 per poter soddisfare la regola del 4% e prelevare $ 45.000 all’anno in sicurezza. Se abbassi il tuo tasso di prelievo – tutto il resto è costante – i tuoi fondi dureranno più a lungo. Tuttavia, se desideri un tasso di prelievo più elevato, dovrai assicurarti che ci saranno fondi sufficienti per durare dai 20 ai 30 anni poiché potresti correre il rischio di esaurire i tuoi fondi.
Limitazioni del metodo del tasso di prelievo sicuro
Un difetto del metodo del tasso di ritiro sicuro è che, a seconda di quando si va in pensione, le condizioni economiche possono essere molto diverse da quelle ipotizzate dai modelli di pensionamento iniziale. Un tasso di prelievo del 4% può essere sicuro per un pensionato, ma può far sì che un altro rimanga senza soldi prematuramente, a seconda di fattori come l’ allocazione degli asset e il rendimento degli investimenti durante il pensionamento.
Inoltre, i pensionati non vogliono essere eccessivamente conservatori nella scelta di un tasso di ritiro sicuro perché ciò significherà vivere con meno del necessario durante il pensionamento, quando sarebbe stato possibile godere di uno standard di vita più elevato. Idealmente, sebbene ciò sia raramente possibile a causa di tutti i fattori imprevedibili coinvolti, un tasso di prelievo sicuro significa avere esattamente $ 0 quando muori, o se vuoi lasciare un’eredità, avere esattamente la somma che vuoi lasciare in eredità.
Alternative al metodo del tasso di prelievo sicuro
Le persone spesso commettono l’errore in pensione di continuare a spendere troppo anche nei momenti in cui il loro portafoglio è in calo. Questo comportamento può aumentare il tasso di possibilità di fallimento (POF) o la percentuale di portafogli simulati che non riescono a durare fino alla fine del pensionamento previsto di una persona.
Un’alternativa al metodo del tasso di prelievo sicuro è l’ aggiornamento dinamico, un metodo che, oltre a considerare la longevità prevista e la performance di mercato, tiene conto del reddito che potresti ricevere dopo il pensionamento e rivaluta quanto puoi ritirare ogni anno in base ai cambiamenti dell’inflazione valori di portafoglio.