Indice Russell 3000
Cos’è l’indice Russell 3000?
L’indice Russell 3000 è un indice azionario ponderato per la capitalizzazione di mercato gestito da FTSE Russell che fornisce esposizione all’intero mercato azionario statunitense. L’indice replica la performance delle 3.000 maggiori azioni quotate negli Stati Uniti che rappresentano circa il 98% di tutti i titoli azionari incorporati negli Stati Uniti.
Punti chiave
- L’indice Russell 3000 è un indice azionario ponderato per la capitalizzazione di mercato.
- L’indice replica la performance delle 3.000 maggiori azioni negoziate negli Stati Uniti, che complessivamente rappresentano circa il 98% di tutte le azioni incorporate negli Stati Uniti.
- L’indice Russell 3000 funge da base per un’ampia gamma di indici di mercato, come l’indice Russell 1000 a grande capitalizzazione e l’indice Russell 2000 a bassa capitalizzazione.2
- I titoli a grande capitalizzazione dirigono la maggior parte della performance dell’indice, mentre i rendimenti di altri segmenti vengono trascurati.
Capire l’indice Russell 3000
L’indice Russell 3000 funge da elemento costitutivo per un’ampia gamma di prodotti finanziari che includono l’indice Russell 1000 a grande capitalizzazione e l’indice Russell 2000 a bassa capitalizzazione. I 1000 titoli più grandi indicizzati nel Russell 3000 costituiscono il Russell 1000, mentre il Russell 2000 è un sottoinsieme dei 2000 componenti più piccoli.2 A differenza di altri fondi, il Russell 3000 non cerca di sovraperformare un benchmark o di assumere una posizione difensiva quando i mercati appaiono sopravvalutati. Invece, impiega una strategia completamente passiva.
Importante
Nel marzo del 2020, FTSE Russell ha annunciato il programma 2020 per la ricostituzione annuale, o ribilanciamento, dei suoi indici Russell US. Il 15 giugno 2020 è iniziato il periodo di “blocco”, quando gli elenchi di aggiunte ed eliminazioni dell’indice degli Stati Uniti sono considerati definitivi. Il 26 giugno, la Russell Reconstitution diventa definitiva dopo la chiusura dei mercati azionari statunitensi. Il 29 giugno, i mercati azionari si apriranno con i nuovi indici Russell US ricostituiti. Si prevede che il ribilanciamento determini un’inclinazione record verso le società più grandi rispetto alle piccole, le società in crescita rispetto al valore e la tecnologia / sanità rispetto agli altri settori.
Le azioni dell’indice Russell 3000 vengono ricostituite una volta all’anno l’ultimo venerdì di giugno. In questo momento, tutti i titoli idonei sono classificati in base alla loro attuale capitalizzazione di mercato. Ciò garantisce che le aziende in crescita o in calo siano rappresentate accuratamente nell’indice generale. In qualsiasi momento, se un determinato titolo non è più idoneo per l’adesione, viene nominato un sostituto alla successiva ricostituzione programmata. Pertanto, il numero di titoli nell’indice fluttuerà in base alle operazioni societarie come fusioni, acquisizioni o privazione.
Una parte significativa dell’indice sottostante è rappresentata da titoli dei settori finanziario, beni di consumo discrezionali, sanità e tecnologia. La ponderazione del settore tecnologico nell’indice è aumentata costantemente negli ultimi dieci anni poiché molte aziende si sono adattate a un’economia sempre più incentrata sulla tecnologia. Certo, le partecipazioni più grandi comprendono giganti tecnologici come Microsoft (MSFT ), Facebook (FB ) e Google (GOOGL ). A partire da luglio 2020, la capitalizzazione di mercato media delle azioni nell’indice è pari a $ 367 miliardi.
Una parte significativa del Russell 3000 comprende titoli nei settori finanziario, beni di consumo discrezionali, assistenza sanitaria e tecnologia.
Limitazioni dell’indice Russell 3000
Molti investitori spesso commettono l’errore di acquistare il Russell 3000 per assicurarsi un mix diversificato diazioni a grande, media e piccola capitalizzazione. Tuttavia, la verità è che le azioni a grande capitalizzazione dirigono la maggior parte della performance dell’indice mentre i rendimenti di altri segmenti vengono trascurati. Di conseguenza, le prestazioni del Russell 3000 mostrano spesso un’elevata correlazione con l’S & P 500 e non catturano efficacemente il mercato azionario totale. Un modo più efficace per costruire un portafoglio diversificato consiste nell’investire in più fondi in varie categorie come azioni domestiche, titoli esteri e strumenti di reddito.