Associazione Rotante Credito e Risparmio (ROSCA)
Cos’è una Rotating Credit and Savings Association (ROSCA)?
Una Rotating Credit and Savings Association (ROSCA) è composta da un gruppo di individui che agiscono come un’istituzione finanziaria informale sotto forma di un veicolo finanziario alternativo. Una ROSCA avviene tramite contributi fissi e prelievi da e verso un fondo comune. Le associazioni di credito e risparmio a rotazione sono più comuni nelle economie in via di sviluppo o tra i gruppi di immigrati nel mondo sviluppato. I primi esempi di ROSCA sono apparsi in Sud America, Africa e Asia.
I ROSCA forniscono finanziamenti a individui che potrebbero non avere accesso a istituti finanziari, dove questi individui spesso condividono aspetti familiari, etnici o geografici.
Come funziona una Rotating Credit and Savings Association (ROSCA)
In una ROSCA, i membri mettono insieme i loro soldi in un fondo comune, generalmente strutturato intorno a contributi mensili, e un singolo membro ritira i soldi da esso come una somma forfettaria all’inizio di ogni ciclo. Questo continua per tutto il tempo in cui il gruppo esiste.
I ROSCA esistono in aree in cui l’accesso alle istituzioni finanziarie formali è limitato. Le appartenenze possono condividere aspetti familiari, etnici o geografici e la struttura dei pagamenti e dei prelievi varia da gruppo a gruppo. Le transazioni possono avvenire ogni giorno o ogni sei mesi e i destinatari dei fondi sono comunemente scelti in base alle necessità finanziarie o alla lotteria.
Punti chiave
- Una Rotating Credit and Savings Association (ROSCA) è un gruppo di individui che agiscono come un’istituzione finanziaria informale.
- Una ROSCA utilizza un fondo comune a cui gli individui contribuiscono regolarmente (di solito mensilmente) con un importo fisso, mentre un membro ritira i fondi ad ogni riunione.
- I ROSCA sono popolari dove l’attività bancaria è limitata, come nelle economie in via di sviluppo.
Vantaggi e svantaggi di una ROSCA
Oltre ai vantaggi di fornire accesso ai finanziamenti a persone che potrebbero ora avere accesso al sistema bancario, a differenza del risparmio tipico, i ROSCA hanno l’ulteriore vantaggio della responsabilità. I colleghi possono contribuire a rendere più facile mantenere un impegno. Ciò include l’impegno su come utilizzare il loro ritiro. Inoltre, il denaro non può essere ritirato liberamente, il che può essere un aspetto positivo per molti.
I ROSCA non pagano interessi e il controllo su quando riceverai una distribuzione è generalmente fuori dal controllo dei membri. Certo, anche loro non addebitano interessi. C’è anche il rischio che altri membri non rispettino i loro obblighi di effettuare pagamenti regolari e fissi.
I ROSCA hanno anche benefici sociali. Mentre l’obiettivo principale è solitamente quello di raggiungere gli obiettivi finanziari del gruppo, gli incontri ROSCA possono anche fornire opportunità per mangiare, bere e fare rete. In molti luoghi, gli incontri avvengono secondo i rituali di un gruppo.
Ad esempio, in Camerun, i ROSCA sono chiamati djanggi ei partecipanti si scambiano saluti e condividono noci di cola. Il consumo di alcol avviene al termine della riunione. La natura di una particolare ROSCA dipende fortemente dai suoi membri e dalla storia del gruppo insieme; pertanto, i ROSCA sono difficili da standardizzare e variano drasticamente in tutto il mondo.
Esempio di una ROSCA
Un organizzatore potrebbe stabilire un ROSCA per l’importo di $ 1.000. In questo caso, l’organizzatore ROSCA potrebbe riunire nove persone affidabili e richiedere a ciascuna di loro di contribuire mensilmente al fondo di $ 100. Alla fine del primo incontro mensile, l’organizzatore avrebbe portato a casa una somma forfettaria di $ 1.000. Nella seconda riunione mensile, un altro membro avrebbe portato a casa i successivi $ 1.000. Questo continuerà fino a quando tutti avranno un turno con i proventi. Alla fine dei 10 mesi in cui tutti hanno avuto una distribuzione, il ROSCA si scioglierà o inizierà un altro round. L’organizzatore generalmente riceve la prima distribuzione, con distribuzioni successive determinate da assegnazione casuale, statura sociale o altri fattori.