Robo-Advisor Raccolta delle perdite fiscali
Che cos’è la raccolta delle perdite fiscali di Robo-Advisor?
Robo-advisor tax-loss harvesting è la vendita automatizzata di titoli in un portafoglio per subire deliberatamente perdite per compensare eventuali plusvalenze o reddito imponibile all’interno di molte piattaforme di robo-advisor. Un robo-advisor è una piattaforma di investimento automatizzata che presenta costi molto bassi e minimi bassi grazie all’uso di algoritmi in modo che il coinvolgimento umano sia minimo. La raccolta delle perdite fiscali è un programma che cerca di aiutare gli investitori a pagare le tasse più basse possibili in conti protetti non fiscali seguendo le linee guida dell’IRS.
Punti chiave
- Molti robo-advisor offrono oggi la raccolta delle perdite fiscali come servizio standard.
- La raccolta delle perdite fiscali è la vendita di titoli in perdita per compensare una passività fiscale sulle plusvalenze.
- Poiché i robo-advisor sono sistemi automatizzati a basso costo, possono eseguire questo processo in modo molto più efficiente e senza errori rispetto a un essere umano che cerca di raccogliere le perdite fiscali.
Comprensione della raccolta delle perdite fiscali da parte di Robo-Advisor
La tecnologia emergente nel settore finanziario, comunemente chiamata fintech, ha reso possibile valutare facilmente i servizi e i prodotti finanziari a basso costo attraverso piattaforme di investimento che utilizzano la tecnologia intelligente. Queste piattaforme, note come robo-advisor, creano portafogli personalizzati per gli utenti e quindi monitorano e ribilanciano periodicamente i portafogli per commissioni di gestione basse e convenienti. Uno dei numerosi servizi che alcuni robo advisor offrono attraverso i loro sistemi è la raccolta delle perdite fiscali.
La raccolta delle perdite fiscali è una strategia deliberata in base alla quale qualsiasi perdita derivante dalla vendita di un titolo in un conto imponibile viene utilizzata per compensare una plusvalenza o un reddito imponibile, riducendo così l’imposta pagata. Un investitore che ha una plusvalenza, ad esempio, di $ 15.000 e rientra nella fascia fiscale più alta dovrà pagare il 20% o $ 3.000 al governo. Ma se vende un titolo XYZ per una perdita di $ 7.000, la sua plusvalenza netta ai fini fiscali sarà di $ 15.000 – $ 7.000 = $ 8.000, il che significa che dovrà pagare solo $ 1.600 di imposta sulle plusvalenze. (La regola della vendita irrevocabile dell’IRS impedisce all’investitore di riacquistare XYZ o un titolo sostanzialmente identico a XYZ entro 30 giorni dalla data di vendita, anche se la definizione di “sostanzialmente identico” sembra essere vaga.) per mantenere l’esposizione a XYZ potrebbe essere meglio acquistare un fondo comune o un ETF che replichi il settore in cui opera XYZ.
Non tutti gli investitori trarranno vantaggio dalla raccolta delle perdite fiscali. Assicurati di esaminare la tua situazione fiscale e reddituale prima di eleggerlo sul tuo robo-advisor.
L’esecuzione di una raccolta di perdite fiscali può essere noiosa, complicata e costosa per l’investitore medio, motivo per cui un paio di robo-advisor hanno incluso questa strategia a valore aggiunto come parte dei loro servizi. I robo-advisor in genere creano e gestiscono portafogli di asset personalizzati utilizzando gli ETF. Le piattaforme di investimento robotico dispongono di un algoritmo che incorpora regole di calcolo come la regola di vendita di lavaggio IRS di 30 giorni. Quando viene realizzato un guadagno realizzato, il sistema venderà un investimento perdente per contrastare il guadagno ma non sarà in grado di riacquistare la stessa sicurezza a causa dell’algoritmo.
Esempio di riequilibrio
Le piattaforme di robo-investimento dispongono di metriche automatizzate per garantire che il portafoglio di un investitore rimanga sempre bilanciato. Dopo che è stata effettuata una vendita, al fine di mantenere il portafoglio bilanciato o mantenere l’esposizione allo stesso settore, il sistema acquisterà un altro ETF per sostituire quello venduto. Ad esempio, Wealthfront, un robo-advisor che offre servizi di raccolta delle perdite fiscali, venderebbe l’ETF Vanguard Total Stock Market per raccogliere una perdita e quindi acquistare l’ETF Dow Jones Broad US Market. Poiché entrambi sono correlati positivamente e forniscono la stessa esposizione, Wealthfront è in grado di mantenere l’allocazione ottimale del rischio-rendimento del portafoglio senza violare le regole IRS su investimenti sostanzialmente simili. Dopo il periodo di vendita del lavaggio di 30 giorni, l’ETF originale può essere riacquistato.
Nel nostro esempio di sicurezza XYZ sopra, consideriamo uno scenario in cui i valori di guadagni e perdite vengono scambiati. Se l’investitore ha una plusvalenza di $ 7.000 e una minusvalenza di $ 15.000, è possibile utilizzare $ 7.000 dalla minusvalenza per compensare completamente la plusvalenza a $ 0. I restanti $ 8.000 del valore della perdita di capitale possono essere utilizzati per ridurre il reddito ordinario dell’investitore a fini fiscali. L’IRS stabilisce che solo una perdita di capitale massima di $ 3.000 può essere richiesta contro il reddito ordinario in un dato anno. Quindi $ 68.000 – $ 3.000 = $ 65.000 è il valore che l’investitore sarà tassato come reddito ordinario. I restanti $ 5.000 possono essere rinnovati e applicati a fronte del reddito ordinario di un individuo negli anni successivi.
Raccolta delle perdite fiscali e guadagni in conto capitale
Esistono due diverse aliquote fiscali sulle plusvalenze a cui un investitore può essere soggetto a seconda della durata dell’investimento. A un investimento a lungo termine (ovvero, un investimento che viene detenuto per più di 365 giorni), verrà applicata un’aliquota massima del 20% a qualsiasi plusvalenza se l’investitore rientra nella fascia fiscale più alta. Per questo stesso investitore, l’imposta sulle plusvalenze su un investimento a breve termine che è stato venduto in meno di 365 giorni sarà la stessa dell’aliquota dell’imposta sul reddito dell’investitore del 37% a partire dal 2018, in diminuzione rispetto alla precedente aliquota della fascia di imposta più alta di 39,6 %. Con piattaforme di robo-advisor come Betterment, gli investitori non sono mai esposti a plusvalenze a breve termine poiché tutte le plusvalenze vengono spinte a un’aliquota fiscale inferiore. È anche possibile per un robo-investitore evitare permanentemente le tasse sui propri guadagni; ad esempio, la piattaforma robo Betterment fornisce indicazioni sull’utilizzo di questi guadagni come donazione di beneficenza o come regalo a un parente.
Robo-Advisor Raccolta delle perdite fiscali vs Raccolta delle perdite fiscali del consulente finanziario
Mentre molti consulenti finanziari tradizionali eseguono una raccolta delle perdite fiscali solo una volta all’anno a causa del processo che richiede tempo e lavoro, i robo-advisor possono eseguire questi processi quotidianamente senza l’intervento umano. Un consulente finanziario non è in grado di identificare le numerose opportunità di raccolta delle perdite fiscali disponibili in più portafogli. Un robo-advisor d’altra parte è solitamente all’erta durante una recessione del mercato per capitalizzare ed eseguire le opportunità di raccolta delle perdite fiscali che si presentano. Wealthfront e Betterment hanno entrambi affermato che le loro piattaforme robo automatizzate possono creare un rendimento annuo aggiuntivo dallo 0,77% all’1,55% per i loro investitori.