Finanziamento del rischio
Il finanziamento del rischio è la determinazione di come un’organizzazione pagherà per gli eventi di perdita nel modo più efficace e meno costoso possibile. Il finanziamento del rischio implica l’identificazione dei rischi, la determinazione delle modalità di finanziamento del rischio e il monitoraggio dell’efficacia della tecnica di finanziamento scelta.
Finanziamento del rischio di abbattimento
Il finanziamento del rischio è progettato per aiutare un’azienda ad allineare il suo desiderio di assumersi nuovi rischi per crescere, con la sua capacità di pagare per quei rischi. Le aziende devono valutare i costi potenziali delle loro azioni e se l’azione aiuterà l’azienda a raggiungere i suoi obiettivi. L’azienda esaminerà le proprie priorità per determinare se si sta assumendo la quantità di rischio appropriata per raggiungere i propri obiettivi. Esaminerà inoltre se sta assumendo i giusti tipi di rischi e se i costi di questi rischi vengono contabilizzati finanziariamente.
Le aziende hanno una varietà di opzioni quando si tratta di proteggersi dai rischi. Sono disponibili polizze assicurative commerciali, assicurazioni captive, autoassicurazione e altri schemi alternativi di trasferimento del rischio, sebbene l’efficacia di ciascuno dipenda dalle dimensioni dell’organizzazione, dalla situazione finanziaria dell’organizzazione, dai rischi che l’organizzazione deve affrontare e dagli obiettivi generali dell’organizzazione. Il finanziamento del rischio cerca di scegliere l’opzione meno costosa, ma deve anche garantire che l’organizzazione abbia le risorse finanziarie disponibili per continuare i suoi obiettivi dopo che si verifica un evento di perdita.
Il processo per la determinazione del finanziamento del rischio coinvolge tipicamente una società che prevede le perdite che si aspetta di subire per un periodo di tempo e quindi determina il valore attuale netto dei costi associati alle diverse alternative di finanziamento del rischio a loro disposizione. È probabile che ciascuna opzione abbia costi diversi, a seconda dei rischi che necessitano di copertura, dell’indice di sviluppo delle perdite più applicabile all’azienda, del costo di mantenimento di uno staff per monitorare il programma e di eventuali consulenti, legali o esperti esterni che sono necessario.
Il finanziamento del rischio come indicatore della salute finanziaria
Il modo in cui un’azienda gestisce le situazioni che richiedono il finanziamento del rischio è un buon indicatore della competitività di tale organizzazione e del potenziale di successo a lungo termine. Questo perché il finanziamento del rischio dipende dall’attitudine dei leader aziendali a identificare e monitorare le metriche chiave che forniscono informazioni sulla sua salute finanziaria. Una delle metriche chiave più ampiamente accettate è il costo del rischio (COR), una misura quantitativa della spesa totale diretta e indiretta dedicata alla mitigazione delle esposizioni al rischio. Sebbene sia tipicamente interpretato per catturare solo i costi derivanti dalle attività assicurative (ovvero perdite trattenute, costi di controllo del rischio, premi assicurativi e spese amministrative del dipartimento), il vero COR cattura le spese (spesa per il rischio) dal trasferimento del rischio esterno, perdite trattenute / autoassicurate, commissioni per consulenze esterne, amministrazione interna del programma, costi collaterali e costi per opportunità perse.