Ritorno del capitale
Che cos’è il ritorno del capitale (ROC)?
Il ritorno del capitale si verifica quando un investitore riceve una parte del proprio investimento originale che non è considerata reddito o plusvalenza dall’investimento. Si noti che un rendimento del capitale riduce la base del costo rettificato di un investitore. Una volta che la base del costo rettificato del titolo è stata ridotta a zero, qualsiasi rendimento successivo sarà tassabile come plusvalenza.
Punti chiave
- Il ritorno del capitale (ROC) è un pagamento, o rendimento, ricevuto da un investimento che non è considerato un evento imponibile e non è tassato come reddito.
- Il capitale viene restituito, ad esempio, su conti pensione e polizze assicurative sulla vita permanenti; conti di investimento regolari restituiscono prima i guadagni.
- Gli investimenti sono composti da un capitale che dovrebbe generare un rendimento; questo importo è la base di costo. Il ritorno del capitale è solo il rendimento del capitale e non è un guadagno o una perdita come risultato dell’investimento
Come funziona il ritorno del capitale
Quando un individuo investe, mette al lavoro il principale nella speranza di generare un rendimento, un importo noto come base di costo. Quando il capitale viene restituito a un investitore, questo è il ritorno del capitale. Poiché non include guadagni (o perdite), non è considerato imponibile: è simile al recupero del denaro originario.
Il rendimento del capitale non deve essere confuso con il rendimento del capitale, dove quest’ultimo è il rendimento guadagnato sul capitale investito (ed è tassabile).
Alcuni tipi di investimento consentono agli investitori di recuperare il capitale prima di ricevere guadagni (o perdite) a fini fiscali. Gli esempi includono conti pensionistici qualificati come piani 401 (k) o IRA e contanti accumulati da polizze assicurative sulla vita permanenti. Questi prodotti sono esempi di FIFO ( first-in-first-out ) perché gli investitori ricevono il loro primo dollaro prima di toccare i guadagni.
Base di costo è definito come il costo totale di un investitore pagato per un investimento, e la base di costo per uno stock è regolato per i dividendi in azioni, frazionamenti azionari, e il costo di commissioni per l’acquisto del titolo. È importante per investitori e consulenti finanziari tenere traccia della base dei costi di ogni investimento in modo da poter identificare qualsiasi rendimento dei pagamenti in conto capitale.
Quando un investitore acquista un investimento e lo vende per un guadagno, il contribuente deve riportare la plusvalenza su una dichiarazione dei redditi personale e il prezzo di vendita meno la base di costo dell’investimento è la plusvalenza sulla vendita. Se un investitore riceve un importo inferiore o uguale alla base del costo, il pagamento è una restituzione del capitale e non una plusvalenza.
Esempio di frazionamenti azionari e restituzione del capitale
Supponiamo, ad esempio, che un investitore acquisti 100 azioni di azioni ordinarie XYZ a $ 20 per azione e che le azioni abbiano un frazionamento azionario 2 per 1 in modo che le partecipazioni rettificate dell’investitore totalizzino 200 azioni a $ 10 per azione. Se l’investitore vende le azioni per $ 15, i primi $ 10 sono considerati una restituzione del capitale e non sono tassati. I $ 5 aggiuntivi per azione sono una plusvalenza e sono riportati nella dichiarazione dei redditi personale.
Factoring in Partnership Return of Capital
Una partnership è definita come un’attività in cui due o più persone contribuiscono con beni e gestiscono un’entità per condividere i profitti. Le parti creano una partnership utilizzando un accordo di partnership. Calcolare il rendimento del capitale per una partnership può essere difficile.
L’interesse di un partner in un’entità viene tracciato nel conto capitale del partner e il conto viene aumentato di qualsiasi denaro o attività conferita dal partner insieme alla quota di profitti del partner. L’interesse del partner è ridotto da eventuali prelievi o pagamenti garantiti e dalla quota del partner delle perdite di partnership. Il prelievo fino al saldo del conto capitale del partner è considerato una restituzione del capitale e non è un evento imponibile.
Una volta che l’intero saldo del conto capitale è stato pagato al partner, tuttavia, eventuali pagamenti aggiuntivi sono considerati reddito per il partner e sono tassati sulla dichiarazione dei redditi personale del partner.