Definizione della velocità di ripristino
Che cos’è una velocità di ripristino?
Un tasso di ripristino è il nuovo tasso di interesse che un mutuatario deve pagare sul capitale di un prestito a tasso di interesse variabile quando si verifica una data di ripristino programmata. Il prestatore fornirà dettagli sui termini di ripristino di un prestito e sui calcoli del tasso di interesse nel contratto di credito del mutuatario.
Punti chiave
- Un tasso di ripristino è il nuovo tasso di interesse sul capitale di un prestito a tasso di interesse variabile quando c’è una data di ripristino programmata.
- Un prestito a tasso variabile è un prestito con un tasso di interesse che oscilla nel tempo perché si basa su un tasso di interesse di riferimento sottostante o su un indice che cambia periodicamente.
- Nel contratto di credito del mutuatario, il prestatore fornirà dettagli sui termini di ripristino del prestito e sui calcoli del tasso di interesse.
Come funziona una velocità di ripristino
Un tasso di ripristino può essere associato a tutti i tipi di prestiti a tasso di interesse variabile. Un prestito a tasso variabile è un prestito con un tasso di interesse che oscilla nel tempo perché si basa su un tasso di interesse di riferimento sottostante o su un indice che cambia periodicamente.
Mentre la maggior parte dei prestiti personali a tasso variabile ha un tasso variabile che cambia ogni volta che il tasso indicizzato sottostante aumenta o diminuisce, ci sono alcuni tipi di prestiti a tasso variabile che sono strutturati con un programma di ripristino del tasso di interesse specificato. Un finanziatore può strutturare qualsiasi tipo di prestito a tasso variabile con interessi che si ripristinano in base a una pianificazione specifica. Ad esempio, i mutui ipotecari a tasso variabile hanno un programma di reimpostazione del tasso di interesse specificato.
I prestiti a tasso di interesse variabile sono un prodotto complesso; includono sia un tasso indicizzato che un margine nel calcolo del tasso di interesse. I finanziatori basano il prestito su un tasso indicizzato specificato, di solito il tasso di prestito principale, il London Interbank Offered Rate (LIBOR) o un tasso del Tesoro statunitense.
Nel processo di sottoscrizione, un prestatore assegnerà un margine ai mutuatari che cercano un prodotto di credito a tasso di interesse variabile. Il margine si basa sul profilo di credito del mutuatario; per i mutuatari di bassa qualità creditizia, il margine sarà più alto. Per i mutuatari di alta qualità di credito, sarà maggiore. Il mutuatario è responsabile del pagamento del tasso interamente indicizzato, che include il tasso indicizzato più il margine.
Nella maggior parte dei prestiti a tasso di interesse variabile, il tasso interamente indicizzato cambierà ogni volta che il tasso indicizzato sottostante aumenta o diminuisce. In un prestito a tasso di interesse variabile con date di ripristino programmate, il tasso verrà ripristinato in base al programma dettagliato nei termini del prestito. I prestiti a tasso di interesse variabile possono essere ripristinati in base a vari programmi, che possono includere date di ripristino mensili, trimestrali o annuali. Se un prestito ha una data di ripristino programmata, il tasso di ripristino verrà modificato al tasso completamente indicizzato in quella data. Un tasso può aumentare o diminuire in base al tasso di mercato. Potrebbe anche rimanere lo stesso.
Un ovvio vantaggio di un tasso di interesse variabile è che se il tasso di interesse o l’indice sottostante diminuisce, diminuiscono anche i pagamenti degli interessi del mutuatario. Al contrario, se l’indice sottostante aumenta, aumentano i pagamenti degli interessi.
Esempio di una velocità di ripristino
I mutui ipotecari a tasso variabile sono uno dei prodotti di prestito più comuni che utilizzano una data di ripristino programmata. Questi prestiti offrono ai mutuatari interessi sia a tasso fisso che a tasso variabile per tutta la durata del prestito.
I mutuatari possono solitamente identificare un mutuo ipotecario a tasso variabile con una data di ripristino programmata tramite il suo nome. Ad esempio, un prestito “5/1 ARM” pagherebbe un tasso di interesse fisso per cinque anni, seguito da un tasso variabile che si azzera ogni anno. La prima data di ripristino del mutuatario avverrebbe alla fine del quinto anno. A questo punto, l’interesse verrebbe reimpostato al tasso completamente indicizzato del mutuatario. Il tasso completamente indicizzato verrebbe quindi reimpostato su un programma di 12 mesi per il resto della durata del prestito.