Data di ripristino
Che cos’è una data di ripristino?
Una data di ripristino è un momento in cui il tasso di interesse fisso iniziale su un mutuo a tasso variabile (ARM) passa a un tasso variabile. Questa data è comunemente da uno a cinque anni dalla data di inizio del mutuo. Dopo la data di ripristino iniziale, il tasso di interesse diventa variabile e cambia secondo i termini stabiliti nel contratto di credito del mutuatario.
Punti chiave
- Per i mutui a tasso variabile, la data di ripristino sarà il primo giorno in cui l’ipoteca inizia a seguire un tasso di mercato regolabile (variabile).
- Alla data di reset, il tasso è fissato secondo un indice predeterminato, più uno spread. I mutui a tasso variabile sono generalmente indicizzati al LIBOR o al tasso del Tesoro statunitense.
- Le strutture di ammortamento per i mutui a tasso variabile sono solitamente le stesse dei prestiti a tasso fisso: l’unica modifica riguarda il tasso di interesse.
Come data di ridefinizioneOpere
In alcuni prestiti ARM, la data di ripristino può riferirsi a più date per tutta la durata del prestito quando viene ripristinato il tasso di interesse del mutuatario. Date di ripristino multiple possono verificarsi in prestiti che si ripristinano in base a una pianificazione specifica, di solito una volta all’anno, mentre nella parte a tasso variabile del prestito.
I mutui a tasso variabile hanno in genere 3, 5 o 7 anni a tasso fisso prima di entrare in un periodo a tasso variabile alla data di ripristino.
La data di ripristino è una caratteristica importante dei mutui a tasso variabile. I mutui a tasso variabile offrono ai mutuatari alcuni dei vantaggi di un prodotto a tasso fisso e variabile. La data di ripristino fornisce un punto definito nel tempo in cui l’investitore può aspettarsi che i propri tassi inizino a cambiare con l’ambiente di mercato. Può anche fare riferimento a un periodo di tempo specificato in cui il prestito si azzera per tutta la durata a tasso variabile.
Gli ARM sono un tipo popolare di prodotto ipotecario offerto dagli istituti di credito tradizionali. Possono essere un’alternativa ai mutui ipotecari convenzionali standard che richiedono tassi fissi per tutta la durata del prestito. In genere, gli investitori sceglieranno prestiti ARM perché ritengono che i tassi scenderanno in futuro.
Tipi di date di ripristino
I mutui a tasso variabile sono strutturati con interessi a tasso fisso nei primi anni del finanziamento seguito da un periodo a tasso variabile successivamente. Nella parte a tasso fisso dei prestiti, i mutuatari pagano un tasso fisso con un piano di ammortamento standard. I pagamenti sono standardizzati per includere il capitale e gli interessi a tasso fisso.
Tariffe variabili
Una volta che un investitore raggiunge la data di ripristino, il resto del prestito si basa su un tasso variabile. Nella parte a tasso variabile del prestito, il tasso di interesse di un mutuatario verrà addebitato in base a un tasso completamente indicizzato anziché a un tasso fisso.
Nell’approvazione iniziale di un prestito ARM, il sottoscrittore determinerà un margine ARM che verrà addebitato al mutuatario in base al proprio profilo di credito e ai termini del prestito. Il margine ARM viene aggiunto a un tasso indicizzato dopo la data di ripristino per determinare l’interesse sul prestito a tasso variabile del mutuatario.
Nei prestiti a tasso variabile, il sottoscrittore determinerà anche un tasso indicizzato. Il tasso indicizzato è tipicamente il tasso principale della banca, tuttavia, può anche essere confrontato con il tasso LIBOR ( London Inter-Bank Offered Rate ) o un tasso del Tesoro statunitense. Nella parte a tasso variabile del prestito, l’interesse di un mutuatario è uguale al tasso indicizzato più il loro margine ARM.
La quota a tasso variabile di un finanziamento ARM cambierà in base alla strutturazione del finanziamento. Alcuni prestiti sono strutturati per reimpostare il tasso variabile una volta all’anno mentre altri hanno un tasso variabile aperto che cambia con il mercato in qualsiasi momento. Gli istituti di credito dispongono di una tecnologia sofisticata che consente loro di creare piani di ammortamento per i prestiti ARM comprendenti pagamenti a tasso fisso e variabile. Il piano di ammortamento del mutuatario verrà adeguato in base al tasso variabile del prestito e i pagamenti delle rate mensili verranno calcolati di conseguenza.
Prodotti di prestito ARM
Un prestito ARM 5/1 avrà una data di ripristino che inizia cinque anni dopo il prestito iniziale. Questo prestito pagherebbe un interesse a tasso fisso per cinque anni e poi verrà reimpostato a un tasso variabile, con successive date di ripristino programmate annualmente.
Un prestito ARM 2/28 avrebbe una data di ripristino variabile due anni dopo i prestiti iniziali. Questo prestito inizierebbe a pagare gli interessi a tasso variabile alla data di ripristino di due anni con variazioni del tasso variabile che si verificano in qualsiasi momento nei restanti 28 anni in base alle modifiche al tasso indicizzato sottostante.