Fondo di riserva
Cos’è un fondo di riserva?
Un fondo di riserva è un conto di risparmio o altra attività altamente liquida accantonata da un individuo o da un’azienda per far fronte a eventuali costi o obblighi finanziari futuri, in particolare quelli derivanti inaspettatamente. Se il fondo è istituito per far fronte ai costi degli aggiornamenti programmati, è possibile utilizzare meno attività liquide. Ad esempio, un’associazione di proprietari di case spesso gestisce un fondo di riserva per aiutare a mantenere la comunità e i suoi servizi utilizzando le quote pagate dai proprietari di case.
Punti chiave
- Un fondo di riserva è un risparmio o un’attività liquida accantonata per coprire costi imprevisti o obblighi finanziari futuri.
- Molti governi, istituzioni finanziarie e individui accantonano regolarmente fondi in conti che guadagnano interessi.
- Le pensioni sono esempi di fondi di riserva poiché il denaro viene investito per conto dei membri e pagato in futuro.
- Le associazioni dei proprietari di case (HOA) e i condomini utilizzano fondi di riserva per affrontare problemi di manutenzione e progetti su larga scala.
Come funziona un fondo di riserva
Un fondo di riserva accantona denaro per coprire le spese programmate, ordinarie e non programmate che altrimenti verrebbero prelevate da un fondo generale. I governi, le istituzioni finanziarie e le famiglie private possono costituire fondi di riserva.
Sebbene la dimensione del fondo possa variare, l’obiettivo tipico è depositare fondi regolarmente in un conto che matura interessi, aumentando così il valore del fondo quando non è in uso. Poiché le spese possono sorgere inaspettatamente, un fondo di riserva viene generalmente tenuto in un conto altamente liquido, come un conto di risparmio.
Nei fondi pensione, ad esempio, il denaro viene investito per conto dei membri di un fondo e successivamente versato durante il pensionamento. Quando i dipendenti che lavorano si iscrivono a un fondo pensione, mettono denaro in un fondo di riserva che viene utilizzato per garantire che il denaro sia disponibile per altri dipendenti che si sono iscritti per ricevere un pagamento quando vanno in pensione.
Fondi di riserva per condomini o HOA
Associazioni di proprietari di case e condomini spesso utilizzano fondi di riserva in caso di grandi progetti di manutenzione o ristrutturazione, nonché per eventuali costose emergenze comunitarie. I fondi di riserva sono generalmente gestiti in tandem con i fondi operativi, che più comunemente finanziano le spese quotidiane della comunità o i costi ricorrenti, come le pulizie, le tasse, le assicurazioni e le utenze.
Le comunità condominiali e le HOA in genere stabiliscono e mantengono i fondi utilizzando le quote, o commissioni HOA, pagate dai proprietari per coprire la manutenzione, le riparazioni e altre spese sostenute dalla comunità. Il consiglio dell’associazione di comunità di solito sovrintende ai fondi e decide come allocare il suo utilizzo. Ad esempio, invece di attingere al fondo operativo, il consiglio può utilizzare parte del denaro del fondo di riserva per coprire i pagamenti assicurativi semestrali.
Se un condominio sostiene una grande spesa che il fondo di riserva non può coprire, ogni membro o proprietario può pagare una stima per coprire il costo. Ad esempio, quando il parcheggio di un condominio necessita di riparazioni di emergenza, ai proprietari di unità potrebbe essere chiesto di ulteriori fondi oltre alle normali quote associative.
Studi di riserva e gestione dei fondi di riserva
Il modo migliore per evitare una valutazione speciale è assicurarsi che il fondo di riserva dell’edificio sia ben attrezzato con denaro sufficiente per gestire le spese, comprese quelle impreviste. Spesso, i consigli di amministrazione di HOA determinano quanto denaro dovrebbe essere destinato alla loro fornitura di fondi di riserva tramite uno studio sulle riserve, in cui consulenti indipendenti valutano lo stato di una proprietà e formulano raccomandazioni per il fondo di riserva sulla base di analisi fisiche e finanziarie.
Gli esperti considerano l’età della proprietà, il suo stato attuale e i servizi che fornisce, nonché i costi di manutenzione del progetto che potrebbero essere necessari in futuro. Poiché i condomini o le HOA non sempre finanziano interamente le loro riserve, la cifra finale determinata da uno studio sulle riserve è solo una raccomandazione.
Le implicazioni di un fondo di riserva gestito in modo inadeguato possono tradursi in quote o valutazioni più elevate per i membri di un’associazione di comunità; quindi, i potenziali acquirenti dovrebbero indagare sull’efficacia di un particolare HOA, o comunità di condominio, prima di acquistare una casa sotto la sua giurisdizione.