Analista di ricerca
Cos’è un analista di ricerca?
Un analista di ricerca è un professionista che prepara rapporti investigativi su titoli o beni per uso interno o da parte dei clienti. Altri nomi per questa funzione includono analista di titoli, analista di investimenti, analista di azioni, analista di rating o semplicemente ” analista “.
Il lavoro condotto dall’analista di ricerca è nel tentativo di indagare, esaminare, trovare o rivedere fatti, principi e teorie per uso interno da parte di un istituto finanziario o di un cliente finanziario esterno. Il rapporto preparato da un analista comporta l’esame dei registri pubblici di titoli di società o industrie e spesso si conclude con una raccomandazione di “acquisto”, “vendita” o “sospensione”.
Se l’analista di ricerca è coinvolto con una banca di investimento o una società di intermediazione mobiliare controllata da un’organizzazione membro dell’Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA), potrebbe essere richiesto di registrarsi presso un’organizzazione di autoregolamentazione (SRO) e / o sostenere determinati esami.
Punti chiave
- Un analista di ricerca è un professionista che prepara rapporti investigativi su titoli o beni per uso interno o da parte dei clienti.
- Il rapporto preparato da un analista comporta l’esame dei registri pubblici di titoli di società o industrie e spesso si conclude con una raccomandazione “acquista”, “vendi” o “mantieni”.
- Le principali differenze tra gli analisti buy-side e sell-side sono il tipo di azienda che li impiega e le persone a cui fanno raccomandazioni.
Le basi per essere un analista di ricerca
Gli analisti di ricerca sono generalmente divisi in due gruppi: analisti “buy-side” e “sell-side”. Un analista di ricerca lato acquisto (intermediazione) è in genere impiegato da una società di gestione patrimoniale e consiglia titoli da investire ai gestori di fondi del fondo che li impiega. La ricerca di un analista sell-side (società di investimento) tende ad essere venduta al buy-side. La ricerca sul lato della vendita viene anche fornita ai clienti gratuitamente a titolo oneroso, ad esempio nel tentativo di acquisire affari. Tale ricerca può essere utilizzata per promuovere le aziende.
Un analista buy-side di solito lavora per investitori istituzionali come hedge fund, fondi pensione o fondi comuni di investimento. Gli analisti di ricerca lato acquisto sono spesso considerati più professionali, accademici e rispettabili rispetto al lato vendita. I lavori di ricerca sul lato venditore sono spesso paragonati al marketing e talvolta pagano stipendi più alti.
Gli analisti buy-side determineranno quanto sembra promettente un investimento e quanto bene coincide con la strategia di investimento del fondo. Gli analisti sell-side sono coloro che emettono raccomandazioni di “acquisto forte”, “sovraperformance”, “neutrale” o “vendita”.
Gli analisti di ricerca possono lavorare in una varietà di società, come società di gestione patrimoniale, banche di investimento, compagnie di assicurazione, hedge fund, fondi pensione, società di intermediazione o qualsiasi azienda che abbia bisogno di elaborare dati per individuare tendenze o decidere una valutazione, effettuare un investimento decisione o prevedere le prospettive di un’azienda o di un asset. Secondo Glassdoor, lo stipendio medio di base per un analista di ricerca è di $ 56.893, compreso tra $ 40.000 e $ 84.000.
Qualifiche di analista di ricerca
Le aziende che impiegano analisti di ricerca a volte richiedono un master in finanza o una designazione Chartered Financial Analyst (CFA) oltre a diversi ostacoli normativi. Agli analisti di ricerca potrebbe essere richiesto di sostenere gliesamidella serie 86/87 se sono coinvolti con un’organizzazione membro.
Altre licenze di titoli sono spesso richieste per includere la licenza di rappresentante di titoli di serie 7 e la licenza di agente di titoli di serie 63 uniforme.4 Le licenze FINRA sono generalmente associate alla vendita di titoli specifici in qualità di rappresentante registrato di un’azienda. Gli analisti degli investimenti possono anche cercare di ottenere la certificazione di analista finanziario certificato (CFA).
Analista finanziario vs analista di ricerca
Le società finanziarie negli Stati Uniti non presentano realmente una definizione unificata di nessuno dei due lavori. Alcuni analisti finanziari sono in realtà solo ricercatori che raccolgono e organizzano i dati di mercato, mentre altri mettono insieme proposte specifiche per investimenti in titoli con grandi clienti istituzionali. Allo stesso modo, alcuni analisti di ricerca sono glorificati specialisti di marketing, mentre altri applicano intuizioni socioeconomiche o politiche e sono probabilmente classificati meglio come consulenti di gestione.
È possibile ridurre le differenze tra analisti di ricerca e analisti finanziari. In generale, gli analisti finanziari si concentrano sull’analisi degli investimenti e delle performance di mercato. Si basano su una comprensione fondamentale della valutazione aziendale e dei principi economici per creare report e formulare raccomandazioni; sono gli esperti del dietro le quinte. Gli analisti di ricerca occupano un ruolo meno prescrittivo rispetto agli analisti finanziari. Invece di guardare attraverso le lenti di ampi principi economici, si concentrano maggiormente sui modelli matematici per produrre risposte oggettive sui dati storici.
Gli analisti finanziari raccolgono e analizzano i dati, ma sempre nel contesto di una previa comprensione deduttiva di come dovrebbero funzionare i mercati. Il loro pensiero è sistemico e, in particolare ai livelli più alti, soggettivo. Gli analisti di ricerca tendono a concentrarsi sulle operazioni. Fornisci a un analista di ricerca una serie di input e può calcolare il modo più efficiente per massimizzare l’output. Se l’analista di ricerca lavora nel settore dei titoli, è probabile che le raccomandazioni possano essere formulate sulla base di alcuni criteri predeterminati.